Když jsem začal investovat, velmi jemně jsem do toho vstoupil.
Nevěřil jsem akciovému trhu.
Bylo mi příjemné šetřit peníze. Nebylo mi příjemné dát to na „akciový trh“.
Moje formativní dospělé roky začaly v roce 1998, v roce, kdy jsem začal studovat vysokou školu. Šel jsem do Carnegie Mellon v Pittsburghu a studoval informatiku. Pokud jste tehdy byli, pravděpodobně si pamatujete boom dot-com a to, jak internet změní svět. A udělej z nás počítačových hlupáků velmi bohaté.
Zapamatovat si Pets.com?
Dělám! A chtěl jsem kousek akce!
Potom, na jaře mého juniorského roku, se to všechno rozpadlo. Dot-com bublina praskla.
Bylo to jako dostat se na večírek, POKUD to policisté zavřeli.
Léta jsem viděl kariérní veletrh v Carnegie Mellon a zaplnil celou naši tělocvičnu. Dvě basketbalová hřiště plná firem. Můj poslední rok, podzimní kariérní veletrh, se sotva vešel do poloviny té tělocvičny a většina společností nenajala. Byli tam jen proto, aby „udržovali vztah“ se školou (jako by byli odvráceni, kdyby si chtěli pronajmout stánek!).
Osobně mě nespálil boom dot-com, ale viděl jsem následné efekty. Viděl jsem své přátele, kteří si ze školy vzali volno, aby pracovali ve startupech, jak se vracejí. Slyšel jsem příběhy o rušení nabídek práce. Viděl jsem akciový tank jako blázen v době, kdy jsem měl jen velmi malou částku investovanou do Roth IRA.
Dnes mám drtivou většinu našeho čistého jmění investovanou na akciovém trhu. Jak jsem se dostal z nedůvěry na akciový trh tam, kde jsem dnes?
Jak jsem se znovu naučil důvěřovat trhu
To, co mě vrátilo k investování na trhu, bylo jiné než to, co mě tam drželo.
Finanční pobídky mě nutily investovat na akciovém trhu. Investování mě drželo, když jsem přemýšlel o svých penězích a investicích jako o sbírce „časových kapslí“.
Pobídky pro plánování důchodu jsou velmi dobré. Roth IRA je 100% bezcelní růst. Bez ohledu na to, jak dobře si vedu, ty peníze jsou moje a nebudu platit kapitálové zisky. To je docela dobrá výhoda.
Můj zaměstnavatel také nabídl firemní shodu na mých příspěvcích 401 (k). Byla to solidní 50% shoda až na 6% mého platu. První rok jsem vydělal 60 000 $, takže kdybych přispěl 3 600 $ každý rok, vložili by dalších 1 800 $. To je okamžitý nárůst, jen za to, že jsem udělal něco, co už dělám. Peníze zadarmo!
Šlo mi úspora peněz, líbily se mi pobídky a moje investice potřebovaly někde růst. Tím místem byl akciový trh.
Tyto pobídky byly dost dobré na to, abych si ponořil palec zpět. Když jste nezadaní, vyděláváte dobrou mzdu a pronajímáte si byt s přítelem, můžete ušetřit spoustu peněz.
I když jsem byl spokojený s ukládáním, nebylo mi příjemné sledovat, jak to jde nahoru a dolů na základě nálady na akciovém trhu. Pracoval jsem za ty peníze a kvůli obrovské místnosti obleků se peníze pohybovaly nahoru a dolů bez mé vady, nebo kreditu. Bylo to zneklidňující.
Pro ty, kteří jsou mladší, to zní hodně jako bytová bublina, že? Místo toho, aby se akcie nafukovaly, ceny bytů rostly nahoru kvůli nízkým úrokovým sazbám a dokonce volnějším standardům půjček. Tyto hypotéky byly prodány, znovu prodány, pojištěny, znovu zajištěny... do té míry, že banky byly v hlubokých problémech, jakmile půjčky začaly platit. To se rozšířilo na širší trh... zbytek znáte. Říká se, že se rýmují dějiny, ale možná jsou ty boomy a busty spravedlivé čtyři akordové písně.
Vzhledem k tomu, že moje peníze byly v zajetí, na těch incentivně zatížených daňových účtech jsem se znovu zamiloval na trh kvůli Stockholmskému syndromu? (možná? :))
Vaše peníze jsou v časových kapslích
Abych mi pomohl zvládat emoce, začal jsem o svých penězích přemýšlet ve smyslu „časových kapslí“.
Jedním ze způsobů, jak jsem se utěšoval, bylo poznání, že peníze jsou po čtyřicet let nedotknutelné. Dnes jsem viděl peníze, ale byly účinně uzamčeny ve skleněné vitríně. Finanční časová kapsle. Moje „důchodová“ kapsle.
Se svými 401 (k) jsem uzavřel dohodu se strýcem Samem, že dnes nebudu dlužit daně ze svých příspěvků a můj růst nebude zdaněn, dokud nebudu brát distribuce v důchodu. Pokud bych chtěl své peníze, mohl bych zaplatit daň plus 10% penále (ouch). V případě nouze přestávka!
S mým Roth IRA bych zaplatil daň předem, ale jakýkoli růst by byl osvobozen od daně. Po pěti letech jsem měl přístup k penězům bez přímé sankce (skutečnou sankcí je ztráta peněz, které mohou růst bez daně).
Časová kapsle vám umožní zobrazit jeden z těchto grafů:
Pomalu a jistě. 10% ročně po dobu více než 10 let. Uvidíme se za dalších 30.
I když byl graf měsíce na měsíc hrbolatý. Jako super hrbolatý.
Stejná data, jen bumpier. Prezentace je všechno!
Můj psychologický trik se vyplatil, protože mi dodal odvahu tyto hrbolaté okamžiky přijmout (a nakonec uvítat). Když
Nakonec bych začal dávat na burzu také úspory kapslí, které nejsou v důchodu další méně regulované investice. Ty byly vloženy do mé „krátkodobé“ kapsle. Umožnilo mi to investovat do aktiv, která by mohla jít nahoru nebo dolů, jak to volatilní aktiva obvykle dělají, ale zachovala si zdravý rozum.
Je mi jedno, co kdo říká, sledovat, jak se stovky a tisíce dolarů peněz vypařují, je strašné, ať se děje cokoli. Sledovat, jak se to příští měsíc vrací, je stejně emocionálně vyčerpávající (a vzrušující!). Vědomí, že se peněz nemůžete a nesmíte dotýkat po celá desetiletí, pomáhá v každém případě zmírnit moji emoční reakci. Sledování toho více než 14 let pomáhá upevnit dlouhodobý názor, že časová kapsle je zamčená, dělá svou práci a nemělo by se s ní pohrávat.
Spoléhám na to, že akciový trh průměruje vysoké jednociferné výnosy po dostatečně dlouhou dobu a jdu dál.
Požádal jsem doktora Brada Barbera z UC Davis Graduate School of Management o jeho doporučení obrazně pohřbít vaše peníze.
Dr. Brad Barber, Professor of Finance ve společnosti UC Davis Graduate School of Management
Většina individuálních investorů by si měla vybrat kombinaci nízkonákladového akciového indexového fondu a indexového fondu nízkonákladových dluhopisů.
Pro akciový fond je dobrou volbou začít na americkém domácím indexu celkového trhu, ale ještě lepší je kombinace amerického a mezinárodního indexu.
U dluhopisového indexu dávám přednost indexu krátkodobých dluhopisů (např. Dluhopisy s dobou splatnosti kratší než pět let), protože bývají o něco méně volatilní než indexy, které obsahují dlouhodobé dluhopisy.
Moje časové kapsle
Mám tři kategorie časových kapslí (skutečný počet je více než tři, ale toto je způsob myšlení, takže je můžete kombinovat):
Dlouhodobé (30 a více let… a odpočítávání): Moje důchodové účty, 401 (k) a moje Roth IRA, se vešly do této kapsle pro odchod do důchodu. Nemám v úmyslu se těchto peněz dotýkat 30 a více let, a proto je mohu investovat do nejstálejších investic, protože vím, že více než 30 a více let to bude v pořádku. Jak se tato časová kapsle blíží otevření (nebo alespoň její část), přesunu ji do méně volatilních investic, takže narazím na nešťastnou sekvenci rizika návratu.
Krátkodobé (5 a více let): Své zdanitelné investiční účty, „běžné“ makléřské účty, vnímám jako časovou schránku, která je vždy vzdálena nejméně pět let. Stoupá, klesá, cokoli - za pět let to bude v pořádku. Pokud to do té doby potřebuji, mám k tomu přístup, ale plán je nechat to pohřbené.
Blízký termín (nyní): Cokoli potřebuji za méně než 5 let, je ekvivalentem spořicího účtu (jako jeden z nich krátkodobé investice). Je to časová kapsle s datem zítřka. Nebo včera.
Zakopejte kapsle času
Tim Ferriss řekl, že se mu líbilo investování do startupů (dokud to neudělal), protože byli nelikvidní. Mohl emocionálně reagovat a prodávat investice stejně snadno, což by se stalo, kdyby investoval na akciovém trhu. Časové kapsle vytvořil proto, jak investoval.
Jsme emocionální lidé, kteří špatně reagují na negativní zprávy. Prodáváme brzy, nakupujeme pozdě a je lepší nechat robota s algoritmem tuto práci udělat.
Proto jsem to nastavil a zapomněl, nějaké vybral Předvojové fondy, a jít dál. Zakopávám kapsli (každých několik měsíců kontroluji, zda nejsou problémy) a chápu, že moje dlouhodobá strategie je lepší, než když zasahuji.
Můj přístup k penězům, skutečný i psychologický, je vždy nedokončený a prozatím tato práce zahrnuje naplnění časových kapslí penězi a jejich pohřbení na příslovečné půdě. 🙂
