Investování je hodně podobné náboženství.
Oba spoléhají na víru, oba mají rituály a pro vnějšího pozorovatele existují aspekty, které se nezdají následovat intuici nebo očekávání.
S investováním také vmícháte trochu hazardu, který, zdá se, hodně lidí baví sám. Jako moderní zlatá horečka může akciový trh vypadat velmi vzrušující, když uvážíte, že můžete investovat do společností, které se v krátkém období výrazně pohybují. Smíchejte možnosti, deriváty a další esoterické investice a nyní se dostanete do reality hazardní hry území.
Jako všechno s hazardem, lidé vždy hledají výhodu. Tip. Nápověda. Cokoli, co by jim trochu pomohlo.
Na investování je zábavné to, že má formu technických indikátorů. V těchto případech se ceny akcií pohybují takovým způsobem, že si věřící myslí, že je zde vyšší pravděpodobnost, že se akcie v důsledku toho budou pohybovat nahoru nebo dolů. Pro ty hazardní hráči investoři, spoléhají na to, že jim tyto ukazatele poskytnou výhodu. Když vidí vzor, jako je pohár a držadlo, věří, že akcie bude fungovat určitým způsobem s mnohem vyšším procentem než bez vzoru.
Zábava se stává, alespoň pro mě, když tyto věci začínají dostávat jména. A jeden z mých oblíbených není technický ukazatel, ale strategie výběru zvaná Dogs of the Dow. Mám podezření, že část odvolání je v jeho jednoduchosti.
Co jsou Psi z Dow?
The Dogs of the Dow je termín používaný pro investiční strategii, která se snaží porazit průmyslový průměr Dow Jones výběrem deseti společností s nejvyššími výnosy v Dow. Poprvé byl vytvořen v roce 1991 Michaelem B. O'Higgins ve své knize „Poražení Dow. ” Kniha byla od té doby revidována a znovu publikována v roce 2011.
Jak možná víte, index Dow Jones Industrial Average se skládá pouze z třiceti společností. The Dogs of the Dow vybírá deset společností s nejvyššími dividendami z těchto třiceti.
Existuje také Small Dogs of the Dow, což je jednoduše pět nejnižších cen za akcii z deseti Dogs of Dow.
Základním předpokladem, proč Dogs of the Dow funguje, je, že berete blue-chip společnosti a vybíráte ty, které mohou být trochu mimo. Jsou „trochu mimo“, protože jsou vyšší dividendový výnos může to být produkt deflované ceny akcií. To dělá velký předpoklad, že by měli všichni dát přibližně stejné a že budou pokračovat přinášejí stejné, relativní, navzdory ekonomickým podmínkám (protože jsou blue-chip společnosti).
Předpoklady jsou trochu napínavé a je jich docela dost, ale to jeho stoupence nezastavilo. Ale není to příliš odlišné od Dividendoví aristokraté nebo jiná kritéria filtrování.
Je to velmi jednoduchý systém ke spuštění... ale funguje to?
Jak efektivní jsou psi Dow?
Existuje web věnovaný Dogs of the Dow a oni zkoumají jak si vedl v porovnání s různými indexy. Na datech od konce roku 1999 do konce roku 2018 dosáhli Dogs of the Dow návratnosti 9,0%.
Pro srovnání, průmyslový průměr Dow Jones měl návratnost 7,5%. Dogs of the Dow překonali širší DJIA.
To znamená, že Dogs of the Dow zaostávají za širším DJIA pro rok 2019. Možná se to dařilo více než 20 let, ale v loňském roce výrazně zaostává (12,9% pro psy vs. 19,5% pro DJIA do 12/11/2019).
Složitá část, a to může být nefér srovnání, je, že S&P 500 a DJIA jsou velmi odlišné indexy. Ke dni 12/11/2019 S&P 500 získala 25%, zatímco DJIA získala pouze 19,5%.
Pokud alokujete akciovou část svého portfolia, budete lépe investovat do Dogs of the Dow nebo ji jen vložíte do indexového fondu?
Jak byste měli psy používat?
Nikdy nekupujte společnost jen proto, že odpovídá strategii!
S těmito společnostmi bych zacházel podobně jako s Dividendovými králi a Dividendovými aristokraty, používám to jako výchozí bod pro váš výzkum. Ponořte se hlouběji do financí a zjistěte, proč mají tyto společnosti vyšší výnos ve srovnání s jejich blue-chip vrstevníky. Podívejte se, jaké jsou jejich vyhlídky, a pokud chcete být ve společnosti, nejen proto, že jsou na seznamu s vtipným názvem.
Pokud byste v roce 2019 investovali pouze do The Dogs, přišli byste o jednu z nejvýkonnějších akcií v Dow-Disney!
A pokud byste investovali pouze do Dogs of the Dow, zmeškali byste celý S&P 500 a další společnosti, které si vedly docela dobře.
Použijte jej tedy jako výchozí bod, ale nepusťte se do této strategie.
2018 Dogs of the Dow
Dogs of the Dow lze snadno najít, stačí vzít třicet společností v DJIA a roztřídit je podle dividendového výnosu poslední den v roce.
Pro rok 2018 byli Dogs of the Dow (v abecedním pořadí):
- Chevron
- Cisco Systems
- Coca-Cola
- ExxonMobil
- General Electric
- IBM
- Merck
- Pfizer
- Procter & Gamble
- Verizon
Když se podíváte na ten seznam, je to kdo je kdo z blue-chip společností.
Až tento rok skončí, aktualizujeme tento seznam o Psi Dow 2019.