Jim, 66letý investor a zdravotník v důchodu, věděl, že něco platí, ale nebyl si jistý, co. Zkusil se tedy přesunout k jinému finančnímu poradci a získat nějaké odpovědi.
Proč se nikdy nikoho na nic neptal, mě už přesahuje; upřímně řečeno, bylo to také mimo něj. Nakonec ho ale napadlo položit si otázku: „Kolik platím na svých investičních účtech?“
Jim měl asi 300 000 dolarů v několika oddělených spravovaných portfoliích. Skládal se převážně z podílových fondů a fondů obchodovaných na burze. Ukázalo se, že platil zhruba 5500 dolarů ročně za poradenské poplatky.
Nejsem si jistý, jestli byl více naštvaný nebo v rozpacích. Ať tak či onak, věděl, že bude platit nějaké poplatky, ale nevěděl, kolik a proč. Chtěl to potvrdit a nakonec se zeptal svého bývalého poradce: „Existují nějaké další skryté poplatky, o kterých bych měl vědět?“ Poradce zjevně odpověděl: „Ne, žádné další poplatky nejsou.“
Tehdy se rozhodl podniknout nějaké kroky a zavolat do mé kanceláře a domluvit si schůzku.
Jak jsem zmínil, Jim měl tři samostatné účty - dva, za které si poradce účtoval 1,5 procenta. Na druhý účet, který byl spravovaným portfoliem ETF, byly účtovány 2 procenta. Položil mi stejnou otázku ohledně poplatků. Aniž bych se díval na jeho prohlášení, původně jsem si myslel, že pokud máte podílové fondy nebo ETF, dojde k nějakým interním výdajům.
Když ale předal své první prohlášení, netrvalo dlouho a zjistil, že ve skutečnosti platí více než 1,5 procenta, které si účtoval poradce. Byla to platforma podílových fondů, kterou jsem velmi dobře znal, protože ji běžně používali poradci v mé předchozí makléřské firmě.
Používáme několik různých softwarových programů pro prověřování podílových fondů a jeden jsem vytáhl, abych mu ukázal, jaké byly vnitřní náklady podílového fondu. Interní poplatek za správu fondu činil 2,04 procenta.
Jim zpočátku mlčel, pravděpodobně přemýšlel o tom, co mu řekl jeho bývalý poradce. Potom s poněkud pozitivním ujištěním řekl: „No, alespoň je to jen o půl procenta více, než jsem si myslel. To není tak špatné. "
Vysvětlil jsem mu, že 2,04 procenta bylo navíc k 1,5 procentu, které platil poradci, za celkový poplatek 3,54 procenta právě na tomto jednom účtu. Člověk by si myslel, že jsem praštil jeho prvorozený čtverec do úst.
Přál bych si, abych mohl říci, že to byl ojedinělý incident, že se to stává jen zřídka - ale bohužel se to neděje. Stává se to docela často. Znovu a znovu se setkáváme s investory, kteří ve svých portfoliích platí přemrštěné poplatky. A ještě horší je, že často platí o 2 až 3 procenta více.
Poplatky se někdy mohou cítit pobuřující. Otázkou ale je, proč? Poplatky se cítí pobuřující, když nejsou vhodné pro službu, kterou potřebujete, nebo když vůbec nevíte o poplatcích.
Certifikovaný finanční plánovač Benjamin Brandt, prezident a zakladatel společnosti Capital City Wealth Management, se ponoří do prvního bodu. "Než abych se soustředil na výši poplatku, nejprve bych zpochybnil strukturu poplatku," řekl.
"Klienti by měli chtít, aby se pobídky poradce shodovaly s jejich vlastními," dodal Brandt. "Například, pokud klient hledá radu ohledně krátkodobých cílů (správa dluhu, obchodní ocenění, životní pojištění), jednorázový poplatek by byl vhodnější než průběžný poplatek."
"Pokud by na druhé straně klient potřeboval průběžný plán důchodového příjmu, mohl by být vhodnější opakovaný poplatek na základě plánu," pokračoval. "Jakmile je určen vhodný styl poplatků, lze provést srovnání nákladů." A kdykoli poradce řekne, že jejich produkty nemají žádné poplatky... běh!"
Navíc autorizovaný finanční analytik Grant Bledsoe, prezident a zakladatel společnosti Three Oaks Capital Management, ukazuje na skvělý způsob, jak pomoci zjistit pravdu o poplatcích.
"Nedávno se mě někdo zeptal:" Existují nějaké poplatky, které mi budou účtovány na můj účet, za které mi přímo nefakturujete? "Řekl. "Myslím, že je to dobrý způsob, jak formulovat otázku, protože zahrnuje náklady, provize, poměry nákladů, poplatky 12b-1 a cokoli jiného, co z účtu vychází."
Bohužel mnoho lidí si blaženě neuvědomuje poplatky, které platí na svých investičních účtech. A průzkum zadaný společností Rebalance IRA ukázalo, že z jejich vzorku zaměstnaných baby boomu na plný úvazek 46 procent se domnívalo, že na svých důchodových účtech neplatí žádné poplatky. Navíc ti, kteří věří, že jejich poplatky jsou nižší než 0,5 procenta, celkem 19 procent. Fuj.
Někteří finanční poradci nasměrovávají své klienty k „vhodným“ investicím, ale ne nutně k „nejlepším“ investicím. Nové pravidlo vycházející z ministerstva práce, „fiduciární pravidlo“, má zajistit, aby finanční poradci museli jednat v nejlepším zájmu svých klientů.
Finanční poradci by již měli být transparentní ohledně nákladů spojených s jejich službami, včetně interních nákladů na samotné investice. Investoři mají právo pochopit, jak a za co platí.
I když je to zdravý rozum, investorům se doporučuje před investováním provést průzkum. Pokud máte pocit, že jste na stejné lodi jako Jim, zde je několik jednoduchých způsobů, jak ověřit, kolik platíte:
- Zeptejte se svého poradce, jaké jsou vaše „all in“ náklady na investování. Ujistěte se, že jste odhalili veškeré další poplatky, které mohou podílové fondy nebo ETF vydělat. Pokud tvrdí, že neexistují žádné skryté poplatky, ověřte to.
- Můžete to ověřit prostřednictvím třetí strany. Pokud například vlastníte podílový fond, můžete jednoduše zadat symbol pěti písmen do Yahoo Finance a zjistit jeho vnitřní náklady. Stránky jako FeeX.com a Morningstar.com vám také poskytnou poplatky za správu.
- Nakonec své výroky ještě jednou zkontrolujte. Pokud platíte poplatek za poradce, měl by být na vašem prohlášení. S některými prohlášeními najdete poradce na titulní stránce. U ostatních výpisů jsme našli poplatky zakopané na straně 14 z 17 v aktivitě účtu. Možná to budete muset hledat, ale je to tam.
Pokud jde o vaše investice, můžete zjistit pravdu o poplatcích, které platíte. Vezměte věci do vlastních rukou, najděte poplatky a podle toho se chovejte.