Někdy není jisté, zda je trh v plném poklesu. Obvykle to začíná pomalu a nabírá na síle. Bohužel to je také důvod, proč je tak těžké připravit se na pokles trhu nebo jej dokonce předvídat.
Dnes je a mnoho důkazů o tom, že by se trh mohl dostat do útlumu. Dow se ve středu na medvědím území uzavřelo, nebo o 20% pod své historické maximum v únoru. Pokud se koronavirus nadále rychle šíří, Pokles na Wall Street se pravděpodobně ještě prohloubí.
Když dojde k poklesu, můžete očekávat sedm výsledků. Mohou dokonce hrát postupně, jak se propad prohlubuje.
1. Vy Vůle Přijít o peníze
Zprávy mediálních účtů o poklesu na trhu jsou matoucí. Ale není pochyb o důkazech, které se objeví ve vašem portfoliu. Když dojde k poklesu, vy vůle ztratit peníze, a bude to nejpřesvědčivější důkaz, že to přišlo.
Také většina ostatních lidí přijde o peníze, i když se zdráhají o tom veřejně mluvit.
Svým způsobem je to nešťastný validátor poklesu na trhu. Většina lidí nevěnuje vážnou pozornost zvratu na akciovém trhu, dokud ve skutečnosti nezakoření. Ale do té doby už začnete ztrácet peníze a manévry před zápasem budou příliš pozdě.
2. Špatné zprávy přijdou ve vlnách
Jak útlum začíná nabírat na obrátkách, začnou se hromadit špatné zprávy. Není to tak špatné zprávy, které by během býčích trhů nebyly; spíše se stává výraznější a běžnější během poklesu trhu. A protože ovlivňuje investice lidí, a tedy i jejich čisté jmění, stane se z toho najednou novinka.
Negativní předpovědi o akciovém trhu budou doprovázeny příběhy temného mraku o ekonomice obecně a stavu finančních záležitostí národa.
Tyto příběhy existují i během býčích trhů, ale když lidé vydělávají peníze svými investicemi, mají větší tendenci je přehlížet. Během poklesu trhu jsou zprávy o ekonomických problémech považovány za vysvětlení toho, co se na trzích děje, a proto jsou stále populárnější.
3. Lidé budou panikařit
Zasunutý mezi dvojitá napětí klesající výkonnost portfolia akcií a stále neúprosnější vánice negativních mediálních zpráv, začínáte panikařit. Zpočátku možná jen trochu, ale pokud je pokles obzvláště prudký, může vaše panika běžet na denním pořádku. Můžete se cítit zábavnějšími pocity paniky více než jen příležitostně.
Úroveň paniky poběží s úrovní akciového trhu. Je -li pokles mírný nebo je -li přerušován výrazným zotavením, bude panika omezena na minimum. Pokud ale trh vykazuje postupné poklesy, panika se prohloubí, dokonce až do bodu, kdy bude trh tlačit níž.
4. Další předpovědi špatných zpráv budou bujaré
Víte, jak se během býčích trhů analytici často pokoušejí překonat jeden druhého předvídáním, jak vysoko trh půjde: 20 000, 25 000, 30 000, 50 000? Tento proces funguje opačně během poklesu trhu. Uvidíte předpovědi DOW 12 000, 10 000, 8 000, 5 000 - možná dokonce zpět na úroveň 800 v roce 1982, kdy tento skvělý býčí trh začal před více než 30 lety.
Proč?
Je to všechno o senzacechtivosti. Předpovědi extrémních pohybů, ať už vyšších nebo nižších, přitahují pozornost lidí. Během býčích trhů předpovědi vyšších tržních prahů vstupují do lidské chamtivosti. Během medvědích trhů předpovědi nižších tržních prahů vstupují do lidského strachu.
Ve skutečnosti nikdo z „analytiků“, kteří předpovídají takové odvážné pohyby na trhu, neví nic víc než my ostatní o tom, kam to směřuje. Ale nejde o pravdu - jde o to, aby si toho někdo všiml. Ať už jsou předpovědi hrou na chamtivost nebo strach, obecně přimějí lidi číst články, sledovat videa a programy a kupovat knihy a průvodce „jak na to“.
Samotné předpovědi jsou zcela nesmyslné, ale skutečnost, že existuje tolik předpovídajících mnohem nižších úrovní akciového trhu, bude dalším znakem vážného poklesu.
Měli byste být plně připraveni ignorovat předpovědi.
5. Předpovědi dobrých zpráv také přijdou
Na opačném konci spektra bude řada odborníků, kteří udělají vše pro to, aby si trh promluvili, možná v naději, že už jen jejich předpovědi jej pomohou oživit. Bude to vypadat téměř jako protihráč těm, kteří volají po nižších tržních prahových hodnotách.
Zatímco například jeden analytik může prohlásit, že trh klesá na 8 000 DOW, jiný může sebevědomě předpovídat dno bude na 12 000.
Jedna předpověď bude stejně směšná jako druhá, kromě toho člověka předpovídat oživení trhu pravděpodobně podpoří své tvrzení pomocí impozantně vypadajících dat doprovázených přesvědčivými grafy a grafy.
Problém s předpověďmi „dno je v“ spočívá v tom, že nemohou odpovídat za emoce investorů. I když může být snadné říci, že trh klesne na dno, když P/E pro S&P 500 klesne na 15, strach může vést trh dolů tam, kde P/E klesne na 10 nebo dokonce níže.
Opět byste měli být plně připraveni ignorovat předpovědi - přestože mohou znít uklidňující.
6. Investiční prostředí bude vypadat beznadějně
Poklesy akciového trhu jsou obvykle doprovázeny nějakými zásadními negativními zprávami týkajícími se buď ekonomiky, finančního stavu země nebo velkých geopolitických problémů. To byl určitě případ havárií v letech 2000–2002 a 2008–2009.
I když se dá snadno říci, že vyjedete další krach, bude to v praxi těžší, protože investiční výhled klesá a nakonec vypadá zcela beznadějně.
Zvažte tyto hlavní mediální novinky, které byly vydány na podzim roku 2008, během nejtemnějších dnů finančního kolapsu 2008–2009:
CNN, 29. září 2008: Zásoby rozdrceny — "... s poklesem indexu Dow téměř o 778 bodů, což je dosud největší jednodenní ztráta bodů ..." Dnešní ztráta vyřadila přibližně 1,2 bilionu USD v tržní hodnotě, první den po 1 bilionu $ vůbec... “
The Guardian, 10. října 2008: Londýn zažívá třetí největší pád ve „velké havárii roku 2008“ — "Jsme svědky masového prodeje v globálním měřítku v důsledku kombinace naprosté paniky a strachu v kombinaci s naprostou nejistotou ohledně budoucnosti hlavních světových ekonomik... Investoři efektivně oceňují možnost globální deprese. “
Může být skutečně obtížné udržet kurz, když to skutečně vypadá, jako by padala obloha. Tento scénář má však jednu stříbrnou podšívku: Když jsou zprávy tak špatné, je pravděpodobné, že to nejhorší je za námi. V tu chvíli byly spekulace vypuštěny z trhů, dobré investiční hrátky lze za diskontní ceny a to nejhorší ze všech poklesů cen je za námi.
Ale v té době bude také potřeba nervů z oceli, aby se obrátil kurz a začal kupovat všechny ty výhodné nabídky na dně.
7. Důležitost vašeho investičního portfolia může být přehnaná
Toto je syndrom „skřípavého kola“; jakýkoli problém ve vašem životě způsobuje největší stres, stane se nejdůležitější součástí vašeho života. Je to podobné tomu, jaký by mohl být váš postoj, pokud čelíte kariérní krizi, ve které vypadala ztráta zaměstnání bezprostředně. Pravděpodobně byste většinu času strávili buď přípravou pohotovostních plánů pro ztrátu zaměstnání, nebo si s tím dělali starosti.
Bude to tak s vaším investičním portfoliem, pokud bude jeho hodnota trvale klesat. Budete si s tím dělat starosti a budete v pokušení to mikromanažovat v naději, že minimalizaci škod.
Toto je jen seznam druhů výsledků, které můžete očekávat, když dojde k útlumu na trhu.