Americká ekonomika se kvůli politickým a ekonomickým nepokojům na chvíli ocitla na pokraji recese. Nedávný koronavirová pandemie mohl by to přetlačit přes okraj.
Několik analytiků předpovídalo potenciál pokles akciového trhu v příštím roce. Přinejmenším s tímto bublajícím kotlem ekonomických otázek by letošní rok měl obchodníkům ukázat spoustu cik -cak a zagů.
Co tedy dělat, než si brousit zuby a sáhnout po Maaloxu?
Tady je dobrá zpráva: Můžete se připravit na pokles hned. Opravdu neexistuje způsob, jak zjistit, kdy začne útlum… nebo jak vážné to bude. Proto je právě teď skvělý čas se na to připravit.
Tady jsou osm akcí, které je třeba provést které vám pomohou být připraveni na další pokles trhu.
1. Udržujte novou hotovost mimo akcie
Pokud v posledních několika letech naléváte peníze do akcií, abyste využili výhody neustále rostoucích hodnot, je odříznutí těchto nákupů nezbytným krokem. Tímto způsobem omezíte své vystavení akciím do budoucna.
Je mnohem méně nutné a obecně nežádoucí zahájit velkoobchodní likvidaci vašich akciových pozic. Je to proto, že nikdo nemůže vědět načasování poklesu trhu ani to, jak závažné to bude. Pokud zlikvidujete všechny své akcie a trh klesne o 10% - následuje rychlý běh o 20% výše - o rally přijdete.
I v době poklesu nikdy nemá smysl být úplně mimo burzu.
2. Vytvořte si hotovostní rezervy
Hotovost je pravděpodobně the nejlepší místo pro období poklesu na trhu. Důvodem je, že typické peněžní investice neztrácejí na hodnotě během poklesů trhu, i když návratnost úrokových sazeb, které poskytují, je malá.
Cílem je začít zvyšovat vaši hotovostní pozici, aby se snížila celková volatilita vašeho portfolia. Držet hotovost znamená, že alespoň některá vaše aktiva jsou v bezpečí před poklesem. A na konci poklesu trhu není nic cennějšího než velká hotovostní pozice. Fondy peněžního trhu, vkladové certifikáty nebo pokladniční poukázky USA jsou vaše nejlepší hotovostní úkryty - nepotřebujete nic efektního.
3. Buďte opatrní s dluhopisy
Existuje obecné přesvědčení, že dluhopisy představují protiváhu akcií. I když to může být pravda u určitých typů poklesů trhu - deflace určitě přichází v úvahu - je také pravda, že akcie a dluhopisy se často pohybují v tandemu. A stejně jako stejné faktory, které způsobují růst cen akcií, také způsobují růst cen dluhopisů, může i dluhopis poškodit motor, který škodí akciím. Představte si rostoucí úrokové sazby nebo dokonce inflaci.
Je důležité si uvědomit, zejména v době poklesu trhu, že zejména dlouhodobé dluhopisy neposkytují žádnou ochranu jistiny, pokud nejsou dluhopisy drženy do splatnosti. Pokud tržní síly způsobí pokles cen dluhopisů, hodnota vašich držených dluhopisů také klesne a nebude poskytovat žádnou skutečnou diverzifikaci akcií.
4. Podívejte se na trusty pro investice do nemovitostí
Investiční fondy do nemovitostí, nebo REIT, mohou být vynikající alternativou k akciím, zejména během poklesu trhu. Alespoň částečně je to proto, že trh s nemovitostmi se pohybuje pomaleji než trh s akciemi. Realitní trh by také mohl běžet po vlastní trajektorii, zcela nezávislý na akciích.
Například je možné, že nemovitosti mohou být špatnou investicí během býčího trhu s akciemi, ale pokud by akcie byly obráceně, nemovitosti by se mohly zvyšovat, protože peníze utíkají z akciového trhu a hledají hmatatelné investice do skutečných aktiv.
V současném tržním prostředí nabízejí REIT vyšší výnosy než většina akcií a tento příjem by mohl být vítaným peněžním tokem v jinak nejistém finančním prostředí.
5. Prodejte akcie Selektivně
Opět platí, že velkoobchodní prodej akcií v očekávání poklesu trhu je obvykle ztrátovou strategií. Špička na trhu je však skvělým místem k zahájení prodeje akcií na vybraném základě.
Možná se však budete chtít dostat z toho, co analytici často nazývají „zaostalí“ - akcie, které nedosahují dobrých výsledků. Pokud si akcie po více než šesti letech býčího trhu nevedla dobře, je pravděpodobně dobré se z toho dostat, než ho pokles trhu ještě více sníží. Můžete mít také některé akcie, které si vedly velmi dobře, ale buď to začíná vypadat roztřeseně nebo můžete vidět změnu dynamiky trhu, která již nemusí zvýhodňovat konkrétní společnost nebo sektor.
Příprava na pokles trhu je skvělým důvodem, proč začít s prořezáváním portfolia jakýchkoli akcií, které jsou vzdáleně podezřelé. A pokud jde o zbytek vašich podniků, pokud jsou v zásadě zdravé, měly by se vyplatit je držet.
6. Zaměřte se na akcie s vysokými dividendami
Akcie s vysokými dividendami nejsou imunní vůči poklesům trhu, ale výnosy, které poskytují, vám umožní vypořádat se s poklesem trhu a zároveň nadále získávat velkorysý peněžní tok z investice. Díky tomu budou logičtější držet se během vleklého poklesu než snad čistě růstová akcie, která nevyplácí vůbec žádné dividendy.
Navíc s poklesem cen akcií se zvýší výnos z dividendových akcií. Výnosy by mohly dosáhnout úrovně, která přinese nové vlny investorů hledajících vyšší návratnost svých peněz. To by mohlo znamenat, že akcie s vysokými dividendami budou mezi prvními akcemi, aby se vrátily na další býčí trh.
7. Konejte, dokud jsou hodnoty stále vysoké
Aby strategie poklesu trhu fungovala, budete muset začít provádět změny ve svém portfoliu, než se útlum projeví na obecném trhu. Pokud nezačnete jednat, dokud trh neklesne, řekněme o 20%, vaše portfolio již ztratilo značnou část své hodnoty. A poté se můžete ocitnout v honbě za svými akciemi níže a vždy doufat v odraz, díky kterému bude prodej atraktivnější.
Je také obzvláště důležité, abyste před poklesem začali vytvářet své peněžní rezervy. Chcete -li se ujistit, že vaše hotovostní pozice je vysoká, v době, kdy trh dosáhne svého dna. Pokud budete čekat, až bude pokles trhu již v plném proudu, možná nebudete mít dostatek času na akumulaci hotovosti, kterou budete potřebovat, jakmile se trh stabilizuje.
8. Zobrazte poklesy jako potenciální příležitosti k nákupu
Pokles akcií by nikdy neměl být považován za signál k běhu do kopců. Místo toho by to mělo být považováno za ideální příležitost předpolohujte své portfolio na další býčí trh. Jakákoli investiční příležitost, která dnes vypadá dobře, bude ještě lepší poté, co se trh výrazně ostříhá.
Poklesy na trhu, zvláště závažné, mají tendenci strhnout téměř všechny akcie - dobré i špatné. Provedením významných úprav ve svém portfoliu před poklesem budete v vynikající pozice pro další vlnu trhu, na začátku hry, kdy budou investiční příležitosti nejbohatší.