„Не слагайте всичките си яйца в една кошница“ е съвет за инвестиране на мъдрец. Съветва инвеститора да помисли къде инвестира парите си и какъв общ портфейл изгражда. С други думи, ако инвестирате, не забравяйте да разнообразите и инвестирате в различни акции и активи. Диверсификацията е от съществено значение за всяка успешна инвестиционна стратегия. Диверсификацията предоставя възможност както за защита, така и за растеж в рамките на вашите инвестиции. Ето нашето ръководство за диверсификация на портфолиото.
В това Ръководство
Какво е диверсификация?
Диверсификацията се отнася до практиката на закупуване на различни видове активи. Тези различни класове активи съставете портфолиото си.
Диверсификацията може да се извърши по много начини, до които ще стигнем след малко. Но най -важната част от диверсифицираните инвестиции е, че тя осигурява известна защита за вашето портфолио.
Ако сложите всичките си яйца в една кошница и тази кошница бъде свалена от масата, всичките ви яйца ще се счупят. Ако бяхте сложили само половината си яйца в тази кошница, а другата половина сте поставили в картонена кутия в хладилника и кошницата падна от масата, пак щяхте да държите половината си яйца в хладилника.
Същото е и с вашите инвестиции. Ако ти инвестирайте само в акции и резервоарите на пазара, можете да загубите всичко. Диверсификацията означава, че всяка катастрофална загуба в една област няма да изтрие всичките ви инвестиции.
Как можете да разнообразите инвестициите си?
Създаването на диверсифициран инвестиционен план не е еднакво за всички. Какво работи най -добре за вас ще зависи от няколко фактора, като възраст, пол, пенсионни цели, и доходи.
- Запаси - Частична собственост в компания
- Облигации - Заеми, които инвеститорите дават на предприятия като правителство или компания
- Стоки - Продукти, като пшеница или инвестиране в злато.
За да направите диверсификация още една стъпка, можете също да разнообразите дори в рамките на един клас активи. Вземете например акции. Имате възможност да закупите взаимен фонд или a единичен индивидуален запас. Можете да си купите акции на Nike и да купите взаимен фонд. Сега имате два различни типа акции. Ако Nike фалира, вие ще загубите пари в това участие, но все пак ще имате инвестиции във взаимни фондове.
Разпределението на вашите инвестиции във всеки от тези типове активи е само един от начините да разнообразите инвестициите си. Следват някои други примери за диверсификация.
Как да изберете най -добрия модел за разпределение на активи за вас
Няма „универсален за всички“, когато става въпрос за инвестиране и поради тази причина има различни разпределения на активи модели, които ще ви позволят да постигнете инвестиционните си цели, в рамките на вашата толерантност и време хоризонт. Всеки модел подчертава различен аспект на инвестиране - един ще се представи по -добре на определени пазари, а не толкова добре на други.
Основната идея е да създадете портфолио, като използвате разпределение на активи, което използва и четирите модела, но в различни мерки въз основа на вашите предпочитания. Ако не сте сигурни кой модел би работил за вас, може би си струва да поговорите с мениджър на богатство като По -далеч. Те използват технологията, за да автоматизират някои аспекти на инвестирането, като същевременно ви дават достъп до специализиран финансов съветник.
Нека разгледаме всеки от четирите модела за разпределение на активи, като имаме предвид, че никой от тях не е-или не трябва да бъде-чиста игра в посочените им категории.
1. Доход
Модел на разпределение на активи, който подчертава приходите, ще благоприятства инвестициите, които са склонни да осигуряват стабилен доход с минимален риск от загуба на главница поради колебания на пазара.
Важно е да имате предвид, че този тип комбинация от активи включва разнообразни активи, които ще включват: определена степен на риск - макар и минимална - както и поне малък шанс за участие на пазара растеж. Поради тази причина производителността на модела трябва да бъде по -добра, отколкото да влагате парите си в нещо като сертификат за депозит.
Някои от активите, които бихте държали в този модел на разпределение, включват:
- ДЦК на САЩ, с различен матуритет
- Корпоративни или общински облигации
- Акции с високи дивиденти
Обърнете внимание, че докато моделът акцентира върху приходите от всички активи в портфейла, има поне малък шанс за загуба, особено при облигации и акции, в зависимост от пазарните фактори и почтеността на емитирането институция.
Въпреки това, поради малко по -високия риск, такъв портфейл трябва да осигурява норма на възвръщаемост поне малко над лихвените и дивидентни доходности.
2. Растеж и доходи
Моделът на растеж и доход работи много подобно на модела на дохода, тъй като подчертава приходите от всички инвестиции, държани в портфейла. Основната разлика е в действителния микс от активи.
Докато портфейлът от приходи има тенденция да подчертава сигурността на главницата, моделът на растеж и доход изглежда включва както дохода, така и потенциала за поскъпване на капитала. За да направите това, инвестициите в модела на растеж и доход са предимно в акции, изплащащи дивиденти, и по-малко в съкровищни ценни книжа или дори облигации.
Идеята е да се генерира стабилен доход - например доход от дивиденти - но това да се прави предимно от собствен капитал инвестиции в акции. Това ще позволи на портфейла да осигури увеличение на капитала, в допълнение към стабилния доход.
Правилно направен, моделът за разпределение на активи и растеж на доходите може да бъде един от най-добрите в дългосрочен план. Това е така, защото акциите, които имат история не само редовно да изплащат дивиденти, но и постоянно да ги увеличават, представляват една от най-добрите дългосрочни инвестиции на Уолстрийт.
3. Растеж
Съгласно модела на разпределение на активи, портфейлът ще бъде инвестиран предимно в инвестиции от тип капитал-предимно акции. Въпреки че портфейлът може да съдържа акции от дивидент, основният акцент ще бъде върху компаниите с потенциал за растеж над средното. Много от тези акции няма да изплатят никакви дивиденти.
Портфолиото има тенденция да се инвестира в акции със син чип с история на растеж, както и с малко разпределение в съкровищни ценни книжа. За последното се инвестира достатъчно, за да представлява поне парична позиция, от която да се купуват допълнителни акции в бъдеще.
Моделът за разпределение на активи, ориентиран към растежа, може да съдържа определен брой акции, принадлежащи към категорията на агресивен растеж-тоест акции, които попадат в категорията с висока доходност/ висок риск. Идеята на този модел е да се постигне по -предвидим растеж, отколкото може да се постигне с по -агресивни инвестиции.
Можете да закупите конкретни акции чрез вашия борсов брокер или чрез приложение за инвестиране като Унифициране на пари. С Unifimoney можете да купувате отделни акции, криптовалути и дори да използвате техните консултантски услуги robo. А с техните разплащателни сметки и застрахователни възможности можете да покриете всичките си финанси на едно място.
4. Агресивен растеж
Моделът за разпределение на активен растеж ще бъде инвестиран предимно в акции с висока възвръщаемост/висок риск. Тези позиции, заемани в такова портфолио, може изобщо да не осигуряват никакви приходи от дивиденти и също така могат да избягват по-предвидими акции със син чип.
Инвестициите, държани в агресивен модел на растеж, ще включват акции на компании, които повечето инвеститори смятат за практически спекулативни. Въпреки че акциите могат да се представят изключително добре на нарастващите пазари, те често са обект на стръмни спадове на намаляващите пазари. Поради тази причина агресивните модели на растеж са предимно за млади хора със силен апетит към риск.
Акциите, държани във фондове за агресивен растеж, могат да включват:
- Нововъзникващи компании с висока производителност, но кратки резултати
- Акции в неблагоприятно положение - компании, чиито цени на акции наскоро бяха силно засегнати, но предоставят спекулативни възможности за бързо възстановяване
- Компании с висок ръст на приходите, но с малка печалба
- Концептуални акции (като някои технологични акции), които представляват авангардни възможности
- Международни акции с висок риск/високо възнаграждение - особено тези в развиващите се икономики
- Специални пиеси в избрани индустрии или ситуации
Решението кой модел работи най -добре за вас
Въпреки че може би си мислите, че знаете кой от тези модели за разпределение на активите бихте искали да основавате свой собствен портфолиото, всъщност има обективни фактори, които трябва да се вземат предвид, за да се определи кой ще бъде най -добрият за Вие:
Определете вашата толерантност към риска
Ако диво колебаещите се стойности на активите ще ви държат будни през нощта, вероятно би трябвало да използвате или модел на доход, или модел на растеж и доход. Ако перспективата за постигане на огромни печалби ви вълнува - и потенциалът да понесете големи загуби по пътя не ви притеснява - растежът или дори агресивният растеж може да са моделът за вас. Но първо трябва да определите с какъв риск можете да се справите удобно.
Определете вашите цели и времеви хоризонт
Ако пенсионирането ви след 30 години е вашата цел, можете и трябва да подчертаете растежа или дори агресивния растеж. Имате време да възстановяване на загубите и печалбите инвестициите от растежен тип могат да бъдат грандиозни. От друга страна, ако планирате да спестите пари, за да купите къща след пет години, ще искате да бъдете по -консервативни, тъй като не можете да си позволите да поемете загуба, която ще намали главницата на вашата инвестиция. Доходът или ръстът и доходът трябва да бъдат вашите предпочитания.
Избор на комбинация от активи
След като определите своята толерантност към риска, инвестиционни цели и времеви хоризонт, можете да решите какви видове активи ще работят най -добре във вашето портфолио.
Съставяне на график за балансиране
След като зададете разпределението на активите си, ще трябва да имате график за балансиране, за да сте сигурни, че моделът ви на портфолио няма да стане с наднормено тегло в определени активи за сметка на други. Това ще бъде особено важно в модела за растеж и доход, където се опитвате да балансирате дохода и растежа (риска). Като минимум трябва план за ребалансиране поне веднъж годишно, така че можете да възстановите портфолиото си към желаното от вас разпределение на активи.
Допълнителни опции за диверсификация
Инвестирайте в комбинация от ETF и взаимни фондове
Инвестиране в комбинация от различни борсово търгувани фондове (ETF) или взаимните фондове ви позволяват да приспособите инвестиционния си портфейл. ETF и взаимни фондове обикновено са по -разнообразни от закупуването на една или две акции.
Трябва да инвестирате парите си в поне пет различни ETF или фондове. Уверете се, че нямате повече от 25% от парите си в някоя от тях. По този начин можете да разпределите риска си в различни класове активи. В Investor Junkie ви препоръчваме да проверите Обществен за ETF и взаимни фондове, тъй като предоставя проницателни онлайн инструменти, които да помогнат на потребителите по -добре да управляват своите инвестиции.
Инвестирайте в чуждестранни компании и активи
Повечето инвеститори са склонни да инвестират само в местни активи. Но ако искате наистина да разнообразите портфолиото си, не забравяйте да инвестирате и на международните пазари. Докато САЩ са най -голямата страна по отношение на пазарната капитализация, световните компании играят съществена роля на пазарите. И е добре да имате известна експозиция на други пазари.
Променяйте вашите инвестиции според размера на компанията
В допълнение към инвестирането в различни активи, вие също трябва инвестирайте в различни размери на компанията и видове. Можете да направите това, като закупите комбинация от акции от по-големи компании, както и от няколко по-малко известни компании. Можете също така да държите акции в различни индустрии, като здравеопазване, енергетика или търговци на дребно. Също така, имайте предвид риска и падежа на една компания. Фирма, която току -що издаде първоначално публично предлагане (IPO) може да има най -добрия потенциал за възвръщаемост, но също така може да има огромен риск от падане на акциите му. Ако все пак инвестирате в рискови акции, не забравяйте да ги балансирате, като инвестирате в по -зрели акции или клас активи.
Как диверсификацията дава на инвеститора реална стойност
Разпределянето на парите ви в различни инвестиции - е наистина ценно и може да се направи от всички инвеститори, без допълнителни разходи. Ето пример за това как диверсификацията дава на инвеститора нещо ценно безплатно:
Пример №1
Представете си, че имате възможност да закупите ценна книга, чиято цена или ще се повиши с 6%, или ще намалее с 4% през следващите 12 месеца. Има равен шанс той да се изкачи нагоре или надолу. Ще го наречем „Актив А.“
В статистически план актив „А“ има „очаквана“ възвращаемост от 1%. (50% шанс да се повиши с 6% и 50% шанс да се понижи с 4% работи до очакваната възвращаемост от 1%.) Въпреки това, във всеки даден 12-месечен период той всъщност няма да спечели тези „очаквани“ 1%-или ще спечели 6%, или губят 4%.
Питате за миналото представяне на Актив А и научавате, че не е имало предвидим модел за неговите възходи и падения. Може би той е нараснал с 6% три поредни години, след това с 4% надолу за две години, след това с четири години нагоре и обратно за три. Моделът „нагоре“ срещу „надолу“ е напълно случаен.
Вероятно ще считате Актив А за доста рискована инвестиция. Бих. Въпреки че може да се почувства, че би трябвало да има положителен резултат в дългосрочен план, много години „надолу“ могат да се случат преди година „нагоре“. То Трябва чувствам се рисковано. Шансът да спечеля 6% не е достатъчно голям, за да ме примами да рискувам шанса да загубя 4%, особено ако мога да загубя 4% много поредни години.
Пример #2
А сега си представете друга инвестиция, Актив Б. Той също така се увеличава с 6% или намалява с 4% годишно. Но ето интересното: Всеки път, когато А има „нагоре“ година, В има година „надолу“ и обратно. Ако A се повиши с 6%, B се понижи с 4%. И ако A се понижи с 4%, B се повиши с 6%. Тук идва безплатният обяд.
Ако инвестирате равни суми пари в A и B - с други думи, ако диверсифицирате риска между тези две инвестиции с възходи и падения, които са напълно компенсиращи - ще определено печелете 1%. Със сигурност. Без риск.
Да речем, че инвестирате по $ 100 всеки в A и B, а тази година A се покачва с 6%, така че B пада с 4%. В крайна сметка получавате $ 106 от A и $ 96 от B, общо $ 202. Ако нещата бяха тръгнали по друг начин и А беше намалял с 4%, което би означавало, че Б се е увеличил с 6%, все пак ще имате 202 долара. Каквото и да се случи, в крайна сметка получавате 202 долара. Тъй като сте започнали с $ 200 и сега имате $ 202, това е 1% възвръщаемост.
Фактът, че B се движи точно обратно на начина, по който се движи A, ни позволява да елиминираме всички несигурност, известна още като риск, за закупуване само на А или само на В, просто като купите и двата А и Б. И помнете, не ни струва нищо допълнително да направим това. Разделяйки парите си между тези компенсиращи инвестиции, ние елиминираме риска, свързан с притежаването само на едно или друго.
Недостатъкът на диверсификацията
Примерът, даден по -горе, е силно преувеличен. В реалния свят не можем да намерим инвестиционни възможности, които перфектно да се компенсират по този начин, 100% от времето. Но ние мога намалим риска, без да жертваме възвръщаемостта, просто като разпределим парите си в достатъчно разнообразен набор от инвестиции. Ето някои недостатъци, които трябва да имате предвид:
- При разнообразяване е важно да не се разпространявате твърде тънко. Диверсификацията не е брониран калъф за вашите инвестиции, и това не означава, че вашите инвестиции няма да спаднат.
- Разпределете парите си в твърде много инвестиции може да доведе до загуба на растеж. Кажете, че сте инвестирали само 100 долара в 5000 различни акции. Ако човек се справи добре, няма да спечелите толкова много, защото първоначалната ви инвестиция не е толкова много пари. Но ако сте инвестирали 10 000 долара в 50 акции, бихте спечелили значително повече, ако някой (или повече) се справи добре. Твърде многото разнообразяване може да обърка резултата ви.
- Диверсификацията предлага известна защита, но не ви защитава напълно от a общ спад на пазара. В случай на тотален срив на пазара, когато пазарът намалява и хората продават своите „по -безопасни“ инвестиции подобно на облигациите, диверсификацията изобщо няма да ви защити, тъй като всички класове активи ще намалят по същия начин време.
Начините за диверсификация могат да се влошат
Как диверсификацията може да се окаже в грешна посока?
Различните класове активи не се изключват взаимно
За много хора името на играта с инвестиране е растеж. В резултат на това те се оказват с портфейл, който е тежък с инвестиции от растежен тип.
Ако сте инвеститор, който е млад и се смята за такъв агресивен, може да имате 100% от портфолиото си диверсифицирано в различни сектори на акции. Портфолиото може да бъде адекватно балансирано между големи, средни и малки капиталови запаси, технологиите и развиващите се пазари. Част от тях също инвестира в растеж/запаси от доходи (вместо активи с фиксиран доход). През цялото време, мислейки, че сте много разнообразни.
И вие сте разнообразни, но проблемът е, че Вие сте разнообразни в портфолио, което е 100% акции. Без съмнение сте постигнали отлична диверсификация в рамките на акциите, но не притежавате нищо, за да противодействате на риска от всеобхватен спад в този клас активи.
Емоционално инвестирани в Wrong Timef
Трябва да се разнообразите интелектуално, но в инвестирането има силен емоционален компонент и понякога той надхвърля най -добрите ви намерения.
Когато акциите растат силно, може да се изкушите да ги предпочетете в портфолиото си. В противоположния край на спектъра, ако акциите поевтинеят за няколко години (както през 2007 - 2009 г. период), лесно бихте могли да се срамувате и да инвестирате повечето или всичките си пари в пари, парични еквиваленти и фиксиран доход инвестиции. Но и двете разпределения са погрешни.
Въпреки че знаете, че трябва да се разнообразите в няколко класа активи, емоциите въз основа на обстоятелствата в момента могат да ви накарат да отидете твърде далеч в една посока.
И все пак друг начин да се стигне до това е чрез пренебрегване. Може да не успеете да ребалансирате портфолиото си след силен ръст в определен клас активи.
Изцяло избягвани определени класове активи
Някои инвеститори може да ограничат излишно своя инвестиционен избор. Например, те могат да обмислят само разпределяне на акции и фиксирани инвестиции (пари, облигации и други активи с фиксиран доход). В процеса те биха могли напълно да избегнат класове активи, които могат да се представят добре в определени пазарни ситуации.
Примери могат да бъдат инвестиционни тръстове за недвижими имоти (REITs) или инвестиции в ресурси, като енергия и благородни метали. На определени пазари тези класове активи могат да надминат както акциите, така и активите с фиксиран доход. Но ако диверсифицирате само акции и инвестиции с фиксиран доход, можете да пропуснете тези възможности.
Инвестициите не следват скрипт
Това е може би най -големият ключ за маймуни в двигателя на диверсификацията. Често приемаме, че ако сме правилно диверсифицирани, нашите портфейли ще се увеличат или няма да бъдат замъглени от почти всеки тип пазар. Но това е така наистина ли където теорията и реалността се разделят.
В определени пазарни ситуации почти всички инвестиционни класове падат едновременно. Акциите, облигациите и стоките могат да спаднат едновременно, където дори значителна позиция в активите с фиксиран доход все още води до обща загуба на стойността на вашия портфейл.
Перфектен пример за това е времето, когато лихвените проценти рязко се покачват. Краен пример за този тип пазари се случи в началото на 80 -те години - когато лихвените проценти се вдигнаха много двуцифрено, акциите, облигациите, стоките и дори недвижимите имоти загубиха стойност.
Единственият начин да успеете да се защитите в тази среда би бил да бъдете 100% или на паричните пазари, или в краткосрочните съкровищни бонове. Но това не е диверсификация.
Твърде много акаунти
Ако поддържате три или повече инвестиционни сметки, вашите усилия за диверсификация могат да бъдат подкопани от объркване. Колкото повече сметки имате, толкова по -объркана е ситуацията. Проблемът може да възникне чрез дублиране на инвестиции в различните сметки, така че да имате наднормено тегло в определени класове активи или дори в конкретни инвестиционни ценни книжа.
Можете да бъдете много добре разнообразни в един акаунт, но много лошо в други. Тази ситуация може лесно да се случи на семейна двойка, всяка от които има 401 (к) план и IRA, и една или две инвестиционни сметки, защитени от данъци. Когато добавяте позициите във всичките си акаунти, може да откриете, че изобщо не сте много разнообразни, но поради огромния брой акаунти този проблем съществува под вашия радар.
Диверсификация Overkill
Досега обсъждахме ситуации, които биха ви накарали да бъдете неадекватно разнообразни, но друг проблем идва от обратната посока: излишък от диверсификация.
Може би в резултат на прекалено много усилия за свеждане до минимум на риска - или дори на объркано мислене - бихте могли да разнообразите толкова тотално че компрометирате общата си възвръщаемост на инвестициите.
Когато бихте могли адекватно да се диверсифицирате в рамките на един клас активи, да речем, с пет отделни участия, вместо това разпределяте парите си в 20 различни инвестиции в един и същи клас.
По този начин не само бихте могли да навредите на потенциалните печалби, но почти сигурно ще понесете прекомерни транзакционни разходи. И двете ситуации ще навредят на възвръщаемостта ви и ще победят цялата цел за разнообразяване.
Тайната с диверсификацията е баланс, но трябва да го балансирате точно както трябва. Това е сложната част и изобщо не е лесно да се направи!
Разнообразието все още е най -безопасната стратегия за инвестиране
Разнообразяването е по -лесно, отколкото звучи, и всеки инвеститор може да разнообрази своите инвестиции; те обаче искат. Изграждането на разнообразно портфолио е начин да защитите инвестициите си и ви дава отличен шанс да намерите нарастваща инвестиция. Вземете предвид всичките си финансови цели и настоящата ситуация и изградете разнообразно портфолио, което да работи за вас.