Чисто и просто, това е най -доверената мантра в света на инвеститорите: Купувайте ниско и продавайте високо. Но когато става въпрос за ниска покупка, как инвеститорите намират най -добрите възможности?
Понякога Уолстрийт ви ги подава на сребърен поднос.
Това е така, защото анализаторите и инвеститорите на улицата не са безпогрешни, когато оценяват акции. Те са хора, като всички нас и затова са склонни към емоционални реакции. Ако една компания публикува новини, които смятат, че не са приятни, тези влиятелни лица на фондовия пазар понякога изпадат в паника и продават своите акции, което води до спад на цената на акциите. Но много пъти тези реакции на коляното са неоправдани. И това ни дава основни възможности да вземем акции на ниски цени с отстъпка и да съберем подредена печалба, когато те се възстановят.
В тази статия ще обсъдим някои от най -големите фактори, които могат да накарат Уолстрийт да се „обърка“ - причинявайки падане на акциите доста под реалните им стойности. (Тази инвестиционна стратегия е известна като
инвестиране на стойност, и можете да намерите грунд към него тук.) Ще говорим и за начина, по който можете да използвате силата на интернет, за да изпратите тези възможности направо във вашата пощенска кутия, както и за друг трик с помощта на обикновена търсачка.6 новинарски събития, които могат да причинят дълбоки отстъпки
Лошото заглавие може да изпрати акциите на компанията да се понижат, преди инвеститорите да обмислят цялата история. Ето някои от новинарските събития, които могат да накарат Уолстрийт да реагира прекалено, създавайки по този начин възможности за инвестиране на стойност:
-
Съобщения за печалби. Когато една компания публикува своите тримесечни или годишни финансови резултати, приходите или печалбата, които дори са малко под очакванията, могат да предизвикат разпродажба на нейните акции. Но тъй като инвеститорите усвояват и обмислят подробностите за резултатите, цената на акциите може да се възстанови в рамките на седмици или дори дни.
Например през февруари 2017 г. веригата за хранителни стоки chichi Whole Foods Market (WFM) пусна своя резултати за първото тримесечие. Докато приходите отговарят на очакванията на Уолстрийт, компанията отчита спад в продажбите, както и понижени перспективи за цялата финансова година. И Уолстрийт излезе.
След обявяването на приходите, акциите на Whole Foods паднаха с около 4% за няколко часа. Но след това инвеститорите започнаха да четат повече в изявленията на компанията и признаха, че Цялото Foods започва стратегически обрат, който би могъл да помогне за увеличаване на продажбите и осигуряване на веригата за хранителни стоки бъдеще. Акциите възстановиха загубите си и след това някои в рамките на един ден. Докато инвеститорите на Whole Foods все още може да се наложи да гледат в дългосрочен план за наистина сочни печалби, тези, които са видели миналото Реакцията на Уолстрийт с коляното имаше шанс да вземе акции за по-малко от органично ему яйца (да, това е нещо).
-
Съдебни спорове. Обявяването на значителен съдебен процес въвежда непредсказуемост, а непредсказуемостта увеличава риска, както финансов, така и репутационен. Когато рискът внезапно се повиши над нивото, на което инвеститорите са доволни, те продават, мислейки, че е по -добре да сте в безопасност, отколкото да съжалявате. Но инвеститорите не винаги са прави. Компанията може да спечели делото, а акциите да се възстановят. Често обаче компаниите уреждат съдебни дела извън съда - и това също може да вдигне акциите им.
Още през 2014 г. търсачката за недвижими имоти Zillow (З Г) беше съден от Move.com и Националната асоциация на брокерите за уж получаване на търговска тайна. Искът се отрази лошо върху акциите на компанията, тъй като инвеститорите се тревожеха две години за разходите по съдебни спорове.
Но през юни 2016 г. компаниите постигнаха споразумение, чрез което Zillow се съгласи да плати само 130 милиона долара. Това може да звучи като много пари, но тъй като беше далеч под щетите от 2 милиарда долара, които инвеститорите очакваха - и защото проклетият костюм най -накрая свърши! - Акциите на Zillow скочиха с 9% за един ден.
-
Доносници. Когато служител „свири“ и съобщава, че компанията им се занимава с незаконни, измамни или неетични практики, това също увеличава потенциалния риск, докато не станат подробности и изход от ситуацията известен.
Още през юни 2016 г. бивш служител на технологичната фирма Oracle (ORCL) заведе дело във федерален съд относно счетоводните практики на компанията. В деня след подаването делата на Oracle паднаха с около 4%.
Oracle, разбира се, отрече всякакви нарушения и опасенията, че случаят ще окаже натиск надолу върху акциите на компанията, бяха неоснователни. В рамките на три седмици Oracle се търгуваше по -високо, отколкото имаше в началото на подаването. И докато компанията се разбра с сигнализиращия, през февруари 2017 г., нейните акции бяха започнали своята траектория до многогодишен връх. Ако се бяхте върнали в този фатален ден през юни 2016 г., щяхте да видите печалби от над 11%.
-
Счетоводни нередности. Дружеството, неговите одитори или Комисията по ценни книжа и борси (SEC) могат да повдигнат въпроси относно отчетените финансови резултати - означава финансовите анализи, на които инвеститорите са взели решенията си, може да не са реални. Това е огромна сделка за инвестиционната общност, която ще избягва акциите, докато отговорите на въпросите. Отговарянето на въпросите отнема време, понякога месеци и през цялото време запасите се подхлъзват.
Но понякога добрите новини по време на текущо разследване могат да увеличат акциите така или иначе, като правят печалби за инвеститорите, които се хвърлиха при първоначалния спад.
През май 2016 г. китайският гигант за електронна търговия Alibaba (BABA) разкри, че преминава счетоводна проверка от SEC. За един ден акциите на компанията паднаха със 7%. Въпреки това, в рамките на няколко кратки месеца, положителните тримесечни печалби бяха тласнали акциите на Alibaba с близо 40%.
-
Регулаторни действия. В някои отрасли регулаторно решение може да причини щети върху стойността на акциите на дадено дружество. Биотехнологична компания, която не успява да получи следващата стъпка от одобрението на FDA за лекарство в процес на разработка, или петролна компания не успява да получи правата за голямо сондаж или тръбопроводът може да навреди на цената на акциите в рамките на минути, преди финансовите анализатори дори да имат време да преработят финансовите си модели, за да предскажат каква е „правилната“ цена на акцията сега е.
Например през април 2016 г. биотехнологичната компания Sarepta Therapeutics (SRPT) е взривен от a по-малко ласкателна оценка на FDA на лечението му за мускулна дистрофия на Дюшен. Акциите на компанията се превърнаха в повече от 40% за една сутрин.
Но след това регулаторите се обърнаха и одобриха лекарството през септември 2016 г., а акциите на Sarepta автоматично нараснаха с повече от 500% от този априлски продаж. Обзалагам се, че паникьосаните инвеститори съжаляват, че са пропуснали печалби като тези.
-
Значими PR събития. Дори ако една компания не е направила нищо лошо, отразяването на новините за нейните сделки може да повлияе на нейната цена на акциите. Понякога това може да е скандал с известна личност, която е подкрепила марката, или може би оттегляне на продукт, който не е по вина на самата компания. Или това може да е промяна в персонала на компанията.
Класически пример е денят през 2009 г., когато Стив Джобс обяви, че взима а отпуск от Apple (AAPL). Акциите се понижиха над 11%.
Но всички знаем какво се е случило оттогава. Apple е натрупала богатства в размер на 1 000% за инвеститорите, които се включиха в този съдбовен ден.
Как да изпращате новини за акции във входящата си поща
Всички тези новинарски събития - и повече - могат да доведат до дълбоки намаления на цените на акциите на ценни компании. Но тъй като ежедневно се случва толкова много медии, намирането на възможности може да изглежда като непосилна задача.
Препоръчвам да изберете няколко ключови фрази (като например изброените по -горе видове събития) и да настроите Google Alerts. По този начин можете да получавате информация във входящата си поща в реално време и бързо да проверите финансите на компанията, която е направила заглавията, за да определите дали заслужава отстъпката.
(Забележка: Вижте моята статия „Как да намерите подценени акции и да реализирате голяма печалба”, За да знаете какво да търсите, когато сканирате финансовите данни на компанията.
Как да намерим победители сред най -големите губещи
Друг трик за намиране на намалени акции е да използвате Google Finance. Превъртете надолу до „Тенденции“ и след това изберете „Цена“. Това ще покаже петте най -големи „печалби“ и петте най -големите „губещи“ към този момент (обикновено това са акции, които са загубили от 15% до 25% в дневната търговия сесия). Списъкът „Губещи“ е чудесно място да започнете да търсите подценени възможности, тъй като всеки запас, който губи до 15% за един ден, има история, свързана с него.
Щракнете върху всеки от петте губещи, за да отидете на страница с обобщение на запасите. От дясната страна ще намерите хронологична емисия с новини. Те могат да включват различни мнения на експертите за това защо акциите се сриват днес. Ще трябва да прочетете критично тези статии. Същият манталитет на стадото, който води до разпродажба, често кара финансовите писатели също да следват пакета. Вижте също списъка на „Свързани компании“; дали цялата група от компании -партньори е в тенденция надолу или наистина сте идентифицирали специална ситуация?
Преди да отдадете трудно спечелените си пари на каквато и да е стратегия за инвестиране на стойност, опитайте няколко „фантомни“ инвестиции и вижте как се справят след няколко дни и/или седмици. Това ще ви даде по -добро усещане, когато Wall Street се справя и когато става въпрос за „много шум около нищо“ - от което можете да спечелите много време.