Азmagine вие сте малък бизнес, който иска да събере (МНОГО) капитал от потенциални инвеститори.
В миналото е имало строги разпоредби, купчини документи и тежка битка в опитите да се намерят хора, които действително биха инвестирали във вашата компания.
Това беше тогава, това е сега. Представяме краудфандинг…
Законът за стартиране на бизнес, известен още като Закон за колективното финансиране, е нова разпоредба на Закона за JOBS, който беше приет на 5 април.
Този акт позволява това, което се нарича краудфандинг, което е способността на една компания да събира пари чрез голям брой хора.
В сегашния си вид малък бизнес ще може да събере 1 милион долара капитал за всеки едногодишен период чрез продажба ценни книжа, но без да се налага да преживявате болката и мъката от регистрацията в нито една държава, нито федерална регулатори.
Това може да бъде потенциално огромно за малките предприятия, които имат проблеми с придобиването на традиционно финансиране от местни банки и финансови институции.
В ерата на цифровите технологии това може да бъде много по-чудовищно, тъй като премахва ограниченията за стартиращи компании, търсещи инвеститори през Интернет.
Както можете да си представите, това може да бъде наистина вълнуващо нещо за инвеститорите с над 6,7 милиона нови малки предприятия, които се стартират всяка година.
Но също така може да бъде много страшно, тъй като потенциалът за измама е много реален.
Кой може да инвестира?
Законът за JOBS ограничава сумата, която отделен инвеститор би могъл да инвестира чрез масово финансиране за период от една година.
- Инвеститор, който прави по -малко от 100 000 долара годишно, може да допринесе само за по -голямата от 2 000 долара или 5% от годишния ви доход или нетна стойност. Моля, имайте предвид, че вашето жилище ще бъде изключено.
- За инвеститорите, които печелят повече от 100 000 долара, вашият процент се повишава до 10%.
Ако се класифицирате като акредитиран инвеститор, което означава, че сте правили по 200 000 долара годишно всяка от предходните две години или имате нетна стойност най -малко 1 милион долара, тогава към момента няма ограничения.
Видове краудфандинг
Груповото финансиране е концепция, която наистина ме вълнува, но се опасявам, че мнозина ще се възползват от преследването на нереалистична възвръщаемост.
Някои от концепциите за масово финансиране, на които се наслаждавам в момента, са взаимни кредити. Компаниите peer-to-peer харесват Кредитен клуб и Проспер са чудесен начин, според мен, да се постигне добра норма на възвръщаемост, като същевременно се финансира дълговете на други хора.
Можете да прочетете повече за тях в Преглед на кредитния клуб и Преглед на Проспър публикации.
Друга форма на масово финансиране, която е вълнуваща за много хора, е уеб сайт, наречен Kickstarter.com. Мой добър приятел, Адам Бейкър, събра над 100 000 долара, за да помогне за финансирането на документалния му проект, Добре съм, благодаряс. Сигурен съм, че Адам би се съгласил, че без платформата Kickstarter.com, която му позволява да приеме посланието му в световен мащаб, той никога не би могъл да финансира мечтата си.
Добре съм, благодаря. Документален филм на Kickstarter
Големите разлики между Lending Club, Prosper и Kickstarter.com са, че взаимното кредитиране е колективно финансиране за дълг, а Kickstarter.com финансира това, което се счита за награда. В нито едно от тях няма капитал. С краудфандинга има.
Какво трябва да знаете за инвестирането в краудфандинг
Наскоро се свързах с сайт за краудфандинг, който искаше да гостува тук в блога. Достатъчно удобно току -що бях прочел статия за краудфандинга и бях заинтригуван да науча повече за него, така че беше много добър момент. Вместо пост за гости, ги накарах да отговорят на някои въпроси относно краудфандинга, така че и вие, и аз да научим нещо.
На следните въпроси отговаря Даниел Хирш, управляващ партньор на First Line Capital, компанията, която стартира IPOVillage.com. IPO Village е само един от стотиците (вероятно хиляди) сайтове за краудфандинг, които се появяват в мрежата.
Аз по никакъв начин не ги подкрепям, така че не третирайте тази статия като такава.
Можете ли да предоставите основен преглед на това какво е краудфандинг и какво се е променило в Закона за работните места?
Накратко, краудфандингът е, когато една компания се обърне към обществеността - или към тълпата - търсейки инвеститори, за да събере пари за своя бизнес. В миналото, за да набира капитал от публиката, частна компания е била в състояние да предложи инвестиционни възможности само на акредитирани инвеститори.
Законът за JOBS предлага да се промени това изискване и да се позволи на компаниите да набират ограничена сума (не тепърва ще бъдат дефинирани) и от неакредитирани инвеститори, с надеждата да стимулират малкия бизнес инвестиция. (Моля, обърнете внимание, че това е много кратко описание на Закона за JOBS.)
Как краудфандингът и Законът за работните места влияят на обикновения ежедневен инвеститор?
Всеки ден (неакредитирани) инвеститори (включително инвеститори на стотинки, майка и поп инвеститор, инвеститори за първи път и дори по -опитни инвеститори) преди това не са имали възможност да инвестират в големи частни компании мащаб. Със Закона за JOBS това ще се промени. Нещо повече, сега с краудфандинга, изключителните възможности за инвестиране на IPO вече могат да отидат в масите - което е целта на IPOVillage.com.
Това е основен играч за инвестиционния свят, тъй като достъпът „отворени врати“ вече се предоставя на всекидневния инвеститор на Main Street в най-ексклузивния на предложенията на Уолстрийт, в резултат на което инвеститорите на дребно и всекидневният „Джо“ ще могат да влязат в партера на новите възможности за инвестиции за първично публично предлагане. Тези възможности някога са били достъпни само за „изключителни институции и сложни инвеститори“.
Какви са предимствата и/или рисковете при краудфандинга?
Предимствата на краудфандинга са прости, голям брой частни компании могат да поискат голям брой инвеститори. Добре е за малките компании, тъй като им дава нов и голям източник на потенциален капитал. Добре е за инвеститорите, тъй като сега те имат свободата и възможността да инвестират в малки компании на ранен етап.
От друга страна, инвеститорите имат ограничени данни и информация за своите инвестиции както преди, така и след инвестицията. Освен това стратегията за излизане на инвеститора е неясна, тъй като няма пазар за акциите, които купуват.
Какво е IPO Village и как предоставя ползи за ежедневния инвеститор?
IPO Village се фокусира единствено върху колективно финансиране за публични компании. Когато една компания стане публична и регистрира акции на SEC и FINRA, това се нарича IPO. В миналото компаниите бяха публични и продаваха акциите си (с голяма отстъпка) на застрахователи, които след това продават акциите на предпочитаните си клиенти, които след това продават акциите си чрез фондовия пазар.
С IPO Village компаниите, които правят своето IPO, вече могат да се свържат директно с инвеститорите и да премахнат всички посредници. Това предлага много предимства:
- Тъй като IPO Village е сайт за обществени услуги, който не начислява такси, всеки инвестиран долар отива директно в компанията. Това е от полза за компанията и инвеститора.
- Инвеститорите могат да инвестират в IPO на цени преди IPO (без отстъпки за застрахователите и техните клиенти).
- Достигайки до обществеността, трябва да има по -голяма база акционери, което да доведе до по -здравословна търговия с акции в бъдеще.
- Като публично дружество инвеститорите имат многобройни предимства за безопасността. Първо, информация. Всички публични компании са длъжни да подават тримесечни и годишни отчети, които се задълбочават във финансите на компанията управлението на компанията, основните рискови фактори, пред които е изправена компанията, стратегическите планове на компанията занапред и много други Повече ▼. Освен това всички финансови отчети се преглеждат от одобрен независим одитор.
С толкова много сайтове за краудфандинг, които се появяват в мрежата, как инвеститорът трябва да знае колко легитимен е един сайт за следващия?
Добра практика, когато трябва да избират между реални компании, в които да инвестират. Следните думи са в рамка в моя офис
„Надлежна проверка, надлежна проверка, надлежна проверка... прегледайте го веднъж, прегледайте го два пъти, прегледайте го три пъти.“
Винаги провеждате някаква форма на надлежна проверка. В този случай искате да търсите в Google отзиви от предишни инвеститори на всяка конкретна платформа. Има много такива блогове, преглеждащи и оценяващи множество платформи там. Дори се обръщайте директно към тях, когато е удобно, за да обсъдите техния опит.
Освен това е от решаващо значение да се преразгледат основателите и ръководният екип. Не се задоволявайте само с кратките биографии, които публикуват (ако изобщо го правят). Потърсете ги в Google... научете колкото можете. Ако сте достатъчно смели, изработете списък с въпроси и му ги изпратете директно. Очевидно нивото на надлежна проверка винаги трябва да бъде съизмеримо с нивото на инвестицията (използвайте общите си „центове“).
Тъй като изглежда, че този закон се прилага за стартиращи компании, няма ли реална загриженост за инвеститорите, тъй като статистиката казва, че половината от всички малки предприятия се провалят през първите 5 години?
Това е просто старото „съотношение риск/възнаграждение“, което всички инвеститори са прилагали през историята. Всеки отговорен инвеститор, който приема сериозно инвестирането, трябва да диверсифицира портфолиото си. По същество диверсификацията се свежда до разпределяне на подходящите части от наличните ви инвестиции капитал в няколко различни/различни категории риск (и следователно, очевидно различна възвръщаемост категории).
Колкото по -малък е рискът, толкова по -ниска е възвръщаемостта... колкото по -висок е рискът, толкова по -голяма е възвръщаемостта. Всички инвеститори искат поне тази отдалечена възможност за реализиране на истински потенциал за нарастване. За да може това дори да бъде в картите, човек трябва да разшири диверсификацията до незначително разпределение към инвестиции от по-висок риск и по-висока награда в портфейла.
Окончателна присъда за краудфандинг
Както споменах по -рано, краудфандингът може да бъде вълнуващ за тези, които са уморени от традиционните инвестиции и търсят алтернативи на фондовия пазар. Но най -страшната истина за крауфандинга е колко лесно ще бъде - почти твърде лесно - за бизнеса да събира пари от потенциални инвеститори. Потенциални инвеститори, които вероятно няма да си свършат домашната работа и надлежна проверка, преди да направят инвестиция.
Колега по финансов планиране и блог CFP Нийл Франкъл от Wealth Pilgrim споделя тези чувства в публикацията си “Какво е краудфандинг и защо мирише лошо“. Ето коментар от публикацията му:
Не ми харесва тази инвестиционна алтернатива, защото повечето малки предприятия се провалят и тъй като повечето инвеститори нямат обучение да забележат няколкото диаманта в необработен вид. В резултат на това вярвам, че повечето хора, които инвестират в тези идеи, ще загубят пари.
Мисля, че Нийл е на място и скоро ще видите специална тема 60 минути за това как невинен невежи инвеститори се възползваха от някаква схема за колективно финансиране.
Въпреки това изглежда, че краудфандингът е на път, така че по -добре бъдете готови и започнете да правите домашните си, ако смятате, че искате да участвате.