Fisher Investments Review: Практично управление на портфолио

Основана през 1979 г., Fisher Investments е добре известна инвестиционна консултантска фирма. Но много инвеститори не са наясно с услугите, които предлага и дали неговите парични мениджъри могат да подобрят текущото си представяне на портфейла.

Добрите мениджъри на богатството могат да осигурят практическата подкрепа, от която домакинствата с висока нетна стойност се нуждаят, за да управляват правилно своите инвестиции. Те също могат да помогнат на инвеститори, които искат персонализирани инвестиционни стратегии.

В този преглед на Fisher Investments ще разгледам всичко - от услуги и такси до минимални сметки и опции за управление на богатството.

Съдържание

1. Какво е Fisher Investments?
2. Относно Кен Фишър
3. Инвестиционна философия
4. Историческо изпълнение
5. Такси и минимуми на Fisher Investments
6. Fisher Investments Services
1. Управление на портфолио
2. Финансово планиране
3. Тримесечни прегледи на портфолио
4. Клиентски програми
5. Преглед на анюитета
7. Предимства и недостатъци
8. Алтернативи на Fisher Investments
1. Овластяване
2. Подобрение
3. Wealthfront
insta stories
9. За кого е най-подходящ Fisher?
10. Кой трябва да избягва инвестициите на Fisher?
11. Долната линия на Fisher Investments

Какво е Fisher Investments?

Fisher Investments е независим, регистрирана фирма за инвестиционни консултации само срещу заплащане предлагане на виртуално и лично лично богатство и бизнес 401 (k) услуги.

Компанията е основана през 1979 г. от Кен Фишър. Централата на фирмата е в Камас, Вашингтон, но се премества в Плано, Тексас, през лятото на 2023 г.

Има регионални офиси и инвестиционни представители в няколко щата в САЩ. Освен това Fisher има няколко международни офиса по целия свят. Общо Fisher Investments има повече от 130 000 клиенти и управлявани активи на стойност 192 милиарда долара (AUM).

Приблизително 36 милиарда долара от управляваните 192 милиарда долара са от институционални инвеститори (33 милиарда долара AUM) и малки и средни предприятия в САЩ (3 милиарда долара AUM). Останалата клиентска база се състои от индивидуални инвеститори.

Минималният инвестиционен праг за повечето портфейли е $500 000, което прави услугата на Fisher най-подходяща за висока нетна стойност инвеститори. Това каза, че не е нужно да сте акредитиран инвеститор да се присъедини.

Относно Кен Фишър

Кен Фишър е основател на Fisher Investments и в момента е изпълнителен председател и съглавен инвестиционен директор на компанията. Той идва от семейство на професионалисти в областта на инвестициите. Преди да започне Fisher Investments, Кен беше добре известен с това, че помагаше в пионерите на Съотношение цена-продажба, един от днешните широко използвани инвестиционни показатели.

Фишър написа и една от най-продължителните колони в Списание Forbes, озаглавен „Стратегия за портфолио“, който се изпълняваше всеки месец в продължение на 37,5 години до декември 2016 г. Той продължава да се появява периодично в националните медии и да пише месечни колони за инвестиране.

Инвестиционна философия

За разлика от повечето услуги за управление на богатството, които използват пасивен подход за инвестиране индексни фондове, Fisher Investments практикува активно управление и има за цел да надмине пазара.

Повечето инвестиционни стратегии се измерват спрямо Световен индекс MSCI, който проследява представянето на акциите на 23 развити международни пазара.

Според Фишър философията на компанията се основава на „набор от финансови принципи, които ръководят всички наши инвестиционни решения, вкоренени в нашата вяра в капитализма и силата на свободните пазари“.

Доверителните съветници помагат за изграждането на персонализирани портфейли, търсещи вътрешни и глобални възможности, които отговарят на личните цели и вярвания на клиентите. Вашето портфолио може да съдържа акции, облигации, ETF, пари и други ценни книжа, които могат да доведат до дългосрочно богатство.

Научете повече за Fisher Investments

Историческо изпълнение

Fisher Investments не разкрива публично средното си представяне на портфейла, но можете да попитате за конкретна стратегия, като говорите с регионален представител.

Фирмата е прозрачна и заявява, че нейните финансови мениджъри не винаги го разбират правилно. Ефективността на инвестициите се изчислява с помощта на Глобални стандарти за ефективност на инвестициите (GIPS®), индустриалният стандарт за измерване на ефективността на инвестиционните мениджъри.

Такси и минимуми на Fisher Investments

Физическите лица и семействата трябва да инвестират най-малко $500 000, за да отворят акаунт на частна клиентска група. Съобщава се, че годишната такса за управление е между 1% и 1,5%, въпреки че хората трябва да насрочат среща, за да прегледат структурата на таксите.

Въпреки това, Fisher Investments заявява: „Ние таксуваме само активи под управление – ние не продаваме продукти и не печелим комисионни от сделки.“ 

Подобно на повечето услуги за управление на богатството, тя има многостепенна структура на таксите с по-малки проценти за по-високи нива на баланс.

Докладите показват, че при салда по сметки от $500 000 или по-малко, плащайте такса от 1,5%. Необходим е портфейл от няколко милиона долара, за да се класирате за 1% такса за консултантски услуги. Тази структура на таксите е конкурентна на наемане на финансов съветник но е по-скъп от хибридните и робо-съветническите платформи.

Fisher Investments Services

Fisher Investments е дискреционен мениджър на пари. Това означава, че когато се регистрирате, вие давате на своя портфолио мениджър правомощието да взема решения за покупка и продажба на вашите инвестиции.

Разбира се, Fisher базира тези решения на вашите общи инвестиционни цели, които вземат предвид вашата толерантност към риск, времеви хоризонт, финансови цели и т.н. Те се срещат редовно с клиентите си, за да преразгледат целите си и да направят промени, ако е необходимо.

Управление на портфолио

Съветник само срещу такса ще ви помогне да наблюдавате инвестиционния си портфейл и да го персонализирате, за да задоволи тези фактори:

• Лични цели 
• Толерантност към риска
• Времеви хоризонт
• Нужди от паричен поток
• Оптимизиране на данъците върху капиталовите печалби

Вашият инвестиционен консултант също ще вземе предвид вашите външни доходи и активи, за да изгради диверсифицирано портфолио и да ви помогне проследяване на всяка инвестиция.

Можете да провеждате дискусии по време на процеса на планиране и изпълнение. Вашият съветник и инвестиционният екип стратегически ще поставят сделки. Докато ви е назначен основен съветник, екип от професионалисти ще обслужва и управлява вашето портфолио.

Вашите инвестиционни опции включват следното:

• Капиталови сметки: Акции, ETF и взаимни фондове
• Сметки с фиксиран доход: Облигации и активи, генериращи доход
• Смесени сметки: Комбинация от акции и инвестиции с фиксиран доход

Fisher поддържа както облагаемо посредничество, така и данъчно облекчено пенсионни сметки. Вашият персонализиран инвестиционен план ще приложи стратегии за данъчна оптимизация, за да оптимизирате инвестиционния си потенциал, като същевременно минимизирате данъчната санкция.

Тъй като Fisher Investments не си партнира с конкретен доставчик на фондове и се придържа към фидуциарното правило, няма да бъдете насочени към конкретна фондова компания.

Някои от разпределенията, които Fisher може да включи, включват:

• Глобален
• Глобален, с изключение на Съединените щати
• Стратегии на Съединените щати
• Развиващите се пазари
• Дълги/Къси акции
• Качествена

Fisher Investments наема вътрешен изследователски екип, за да осигури изследвания отгоре надолу в различните сектори. Вашият съветник ще използва тези открития, за да ви помогне да направите информирани, подбрани препоръки.

Финансово планиране

Управлението на богатството надхвърля избора на най-добрите инвестиции за вашите краткосрочни и дългосрочни цели.

Можете да получите помощ за следните задачи:

• Бюджетиране
• Създаване на спешен фонд
• Формиране на цели за пенсиониране
• План за теглене на пенсионни разходи
• Планиране на имоти (включително фондове, консултирани от донори) 

Работата по тези цели с вашия инвестиционен мениджър ще им помогне да анализират цялата ви финансова картина. Ще се възползвате от намалена вероятност да надживеете богатството си и по-прецизен персонализиран инвестиционен план.

Научете повече за Fisher Investments

Тримесечни прегледи на портфолио

Всички членове получават тримесечни прегледи от Комитета за инвестиционна политика на Fisher Investments. Този доклад обсъжда скорошното представяне на пазара, глобалните инвестиционни условия и бъдещите пазарни перспективи.

Два пъти годишно комитетът записва видеоклип за актуализация на капиталовите пазари, който се впуска в повече подробности за как лицата, вземащи портфейлни решения, в момента интерпретират пазарните условия, за да коригират своите инвестиции философия.

Освен това, основателят Кен Фишър предоставя редовни прозрения по колони или видеоклипове в допълнение към тези тримесечни отчети.

Клиентски програми

Едно предимство на инвестирането с Fisher е, че получавате достъп до интерактивни програми в 60 града. С други услуги може да имате годишен преглед на портфолиото, но рядко говорите с финансовия си съветник през останалата част от годината.

Някои от ресурсите на Fisher включват:

• Неформални срещи с други клиенти (няма персонал на Fisher Investments)
• Инвестиционни кръгли маси
• Семинари за пазарни прогнози
• Уеб базирани семинари за задаване на въпроси към комисията по инвестиционна политика

За тези събития няма допълнителни такси.

Преглед на анюитета

Fisher Investments не продава анюитети но предоставя безплатна консултация за клиенти, които вече имат такава. За да съберете информация, първоначалният конферентен разговор ще включва вас, Fisher Investments и застрахователната компания на анюитетен план.

След тази първоначална дискусия вашият инвестиционен съветник ще реши как Fisher Investments потенциално може да доведе до подобни или по-добри резултати. Няма задължение да преобразувате анюитета си, ако смятате, че е във ваш най-добър интерес да го запазите.

Научете повече за Fisher Investments

Предимства и недостатъци

Професионалисти

• Фидуциарни съветници с ценообразуване само срещу заплащане
• Достъп до финансово планиране
• Създайте персонализирани портфолиа

минуси

• Висок минимален портфейлен баланс ($500 000)
• Високи годишни такси за управление (1% до 1,5%)
• Не е за пасивни инвестиционни стратегии (т.е. само индексни фондове)

Алтернативи на Fisher Investments

Изборът на фирма за дискреционно управление, която да наблюдава шест или 7-цифрен инвестиционен портфейл, е голямо решение. Преди да се регистрирате с Fisher Investments, помислете за следните платформи. Обърнете внимание, че никоя от тези алтернативи не прави точно това, което прави Fisher, тъй като повечето са онлайн платформи, които насърчават по-пасивен инвестиционен подход.

Това не е лошо – просто не забравяйте винаги да сравнявате ябълки с ябълки.

Овластяване

The Упълномощаване на лично табло за управление (преди това Личен капитал) е може би най-близката алтернатива, тъй като те предоставят управлявани портфейли и достъп до финансов консултантски екип с едва 100 000 долара активи за инвестиране.

Empower също предлага няколко безплатни инструмента за финансово планиране за всички членове, дори ако не покривате минимума от $100 000 или изберете да управлявате собственото си портфолио. Някои от инструментите включват инструмент за проследяване на нетната стойност, инвестиционна такса и анализатор на разпределение на активи, плановик за пенсиониране, и основен бюджет.

Освен това ан Овластяване на лични пари сметка печели конкурентен лихвен процент и предлага до $2 милиона застраховка FDIC. Тази сметка за управление на пари предлага неограничени тегления и можете да я използвате за плащане на сметки. Прочетете нашите Empower Investment преглед за повече информация.

Научете повече за Empower

Подобрение

Подобрение предоставя управлявани акаунти без изисквания за минимален баланс. Робо-съветникът инвестира в традиционни ETF фондове и индекси на облигации срещу ниска такса от 0,25% годишно. Можете също така да следвате персонализирани стратегии като социално отговорни фондове, крипто и целеви доходи. Събирането на данъчни загуби е безплатно с всички планове.

Получаването на достъп до финансов съветник при поискване с минимален баланс от $100 000 е възможно, тъй като отговаряте на условията за плана Premium. Тя няма да бъде на същото ниво като това, което Fisher Investments предлага, но годишната такса е само 0,40% за всички балансови нива.

Основните потребители също имат достъп до няколко онлайн инструмента за планиране на пенсиониране и финансови калкулатори, които могат да служат като ефективна алтернатива на наемането на съветник.

Платформата предлага и a безплатна разплащателна сметка и високодоходни сметки за управление на парични средства, които улесняват избягването на банкови такси, докато се наслаждавате на много банкови предимства. Научете повече в нашия Преглед на подобрението.

Научете повече за Betterment

Wealthfront

Wealthfront е робот-съветник, предлагащ управлявани портфейли и инструменти за автоматизирано финансово планиране. За съжаление, той не предлага достъп до човешки съветник, което е проблем за някои.

Минималната първоначална инвестиция е $500; отключване на разширени опции за портфолио с по-висок баланс. Две опции включват директно индексиране в САЩ (минимум $100 000) и Smart Beta (минимум $500 000). Такса от 0,25% се прилага за всички планове за инвестиране в акции.

В допълнение към евтините инвестиционни опции, автоматизираните инструменти за финансово планиране могат да ви помогнат да разработите план за спестяване за ключови събития в живота, включително колеж, пенсиониране и закупуване на дом. Можете първо да ги опитате, за да решите дали предоставят финансови съвети вие търсите.

Онлайн брокерската компания предлага и банкови продукти. Една от функциите е Wealthfront Cash Account с конкурентен лихвен процент, неограничени трансфери, без месечни такси и до $3 милиона застраховка FDIC (чрез партньорски банки).

Кредитна линия за портфейл също е достъпна, когато вашите активи могат да бъдат по-продуктивни в други инвестиционни инструменти за ограничено време. Прочетете нашите Преглед на Wealthfront за всички подробности.

Научете повече за Wealthfront

За кого е най-подходящ Fisher?

Fisher Investments е подходящ за богати хора, които искат достъп до услуги за финансово планиране заедно с напълно управляван инвестиционен портфейл. Професионалното управление става по-ценно, когато имате значително портфолио и таксите могат да си струват.

Индивидите трябва да обмислят услуги като предлаганите от Fisher, когато вече не искат да управляват собствените си портфейли. Идеалният инвеститор ще предпочете активен стил на инвестиране, който търси повече възможности за изграждане на богатство, но трябва чувствайте се комфортно с адаптивно портфолио, което е по-вероятно да излезе от позициите и да се балансира според пазарните условия промяна.

Кой трябва да избягва инвестициите на Fisher?

Тази услуга не е за нови инвеститори и инвеститори, които желаят да управляват собствените си портфейли на по-ниска цена. Ще плащате по-малко такси с пасивен инвестиционен подход за закупуване и задържане на евтини ETF или индексни фондове.

Минимумът от $500 000 ще филтрира малки инвеститори и няколко робо-съветници предлага основно управление на портфолио и достъп до финансов плановик на по-ниска цена.

Научете повече за Fisher Investments

Долната линия на Fisher Investments

Fisher Investments е подходящ за инвеститори с висока нетна стойност, които не трябва да участват в ежедневието вземане на решения и са готови да платят малко по-висока такса за професионални съвети и практическо портфолио управление.

Най-същественото препятствие е покриването на минимума за инвестиция от $500 000, а също така трябва да се чувствате комфортно с такса за управление на активи до 1,5%. Ако не отговаряте на минимумите или таксите са твърде високи, платформите за робот-съветници като споменатите по-горе може да са добър компромис.