„Нека държим нещата на една ръка разстояние.“
Може да звучи като доста разговорно нещо, но ако някой ви го каже в контекста на голяма покупка или инвестиция, той вероятно не си играе.
Това е така, защото в света на парите извършването на транзакция при справедливи сделки срещу справедливи сделки има сериозни данъчни, правни и безопасни последици. Така че е изключително важно всеки инвеститор да знае разликата.
И така, какво е сделка между несвързани лица? Какво е сделка, която не е между несвързани лица? Каква е разликата и защо има значение в контекста на недвижими имоти, акции и крипто/NFT? Продължавай да четеш.
Кратката версия
- В света на финансите справедливата сделка се отнася до справедлива транзакция на открития пазар, при която купувачът/продавачът няма предишни отношения - или връзката им няма влияние върху резултата от продажбата.
- Транзакциите извън несвързани лица, като например продажба на кола на приятел на половин цена, не са по своята същност незаконни. Но тъй като те толкова често се използват за скриване на измами, те са склонни да привличат повече внимание от кредитори, регулатори и други заинтересовани страни.
- Инвеститорите в пространствата за недвижими имоти и крипто/NFT ще искат да разберат разликата, като забелязването на транзакция извън несвързани лица може един ден да им помогне да избегнат измами, измами или писмо от данъчната служба.
В тази статия
Какво представлява сделката на справедливи пазари?
Казано по-просто, транзакция между несвързани лица е тази, при която купувачът(ите) и продавачът(ите) извършват честна търговия на открития пазар без тайни споразумения, натиск или предишни отношения, влияещи върху резултата от продажбата.
Някои примери за справедливи сделки включват:
- Продавам кола на приятел за Синята книга на Кели стойност
- Продавам NFT на анонимен участник с висока цена на OpenSea
- Закупуване на жилище чрез вашите съответни агенти за недвижими имоти, без да се срещате със собствениците
- Закупуване на акции на (VOO) чрез TD Ameritrade от анонимен продавач
За разлика от това, купуването/продажбата на някой от горните активи на някой, когото познавате, срещу отстъпка или без да го изброявате актив на открития пазар, вероятно ще представлява транзакция извън несвързани лица, известна също като ръка в ръка сделка.
Разбира се, няма нищо незаконно по своята същност в (повечето) сделки ръка в ръка. Вашата кола е ваша собственост и нищо не ви спира да я продадете на когото искате за $1. По същия начин няма нищо лошо в наследяването на 100 акции на Microsoft.
Но възникват проблеми, когато една или и двете страни злоупотребят с поверителността на транзакция, която не е между несвързани лица, за да избегнат данъци, документи или самия закон.
Случва се през цялото време, поради което обикновено има по-строг контрол на транзакциите, които не са независими. The IRS, ипотечните кредитори и всеки, участващ в продажбата, ще иска да знае какво се е случило „зад булото“.
Например, ако продадете колата си за 10 000 долара, купувачът може да ви помоли да поставите 2 000 долара в сметката за продажба, за да може да спести от данъци. Това, което може да изглежда като малка услуга, която не оказва влияние върху крайния ви резултат, може да ви накара да понесете правни последици по-късно (по-специално за измама).
Ето защо инвеститорите във всички сектори трябва да разберат разликата между една ръка разстояние и това, което не е на една ръка разстояние. В даден момент може да се измъкнете от линията - или някой ще ви помоли да го направите - и знанието за разликата може да ви спаси от лоша сделка, измама или доста неприятно писмо от IRS.
Така че нека се потопим в повече подробности.
Защо дължината на ръката има значение
Ако попитате IRS, те ще кажат, че споразумението минава теста на несвързана ръка - или това, което те наричат Стандарт за дължина на ръката — ако е изпълнено едно от следните условия:
- Две неконтролирани страни сключиха споразумението свободно и независимо една от друга, или;
- Резултатите бяха същите, сякаш двете страни действаха свободно и независимо една от друга.
Това определение има значение, тъй като исторически погледнато регулаторните органи, ипотечните кредитори и заинтересованите страни разглеждат по-внимателно транзакциите, които не са независими.
Ето няколко примера за това къде е линията във всеки сектор и защо има значение:
Транзакции на независими пазари с недвижими имоти
Попитайте всеки агент по недвижими имоти и той ще ви каже, че поддържането на нещата на една ръка разстояние е голяма сделка в света на недвижимите имоти. Колкото повече купувачът и продавачът знаят един за друг, толкова повече се създават възможности за измами, управление, пристрастия и манипулация:
- Ако хищен инвеститор научава, че продавачът е по-възрастен и неразсъдлив, той може да се възползва от ситуацията.
- Ако продавач научава за a раса, религия, професия, полова идентичност на купувача и др., те могат да третират офертата си повече или по-малко благосклонно.
- Когато агентът по недвижими имоти „насочва“ купувача към конкретни квартали въз основа на горните фактори, това също може да не е сделка, тъй като агентът влияе на транзакция, в която получава комисионна.
Ето защо някои агенти за недвижими имоти може откажете да изпратите „любовното писмо“ на вашия купувач до продавач; той незабавно преобразува транзакцията от една ръка разстояние в ръка в ръка. Това може неволно да нарани купувача, но освен това, субективно нарушава стандартите на 100% свободен и отворен пазар.
Кредиторите също са склонни да имат силни предпочитания за продажби на справедливи пазари, тъй като другият вид е благоприятна среда за измами. Например, повечето заемодатели ще ви накарат да подпишете клетвена декларация, преди да одобрите къса продажба. Това ви предпазва от това просто да продадете имота на приятел, за да изтриете ипотеката си. И дори ако продадете къща за $1, купувачът пак ще трябва да плати данъци върху справедливата пазарна стойност.
Долната линия за инвеститори в недвижими имоти е следното: всеки третира транзакциите извън несвързани лица с повече внимание. Ако сте свързани с купувача/продавача, говорете с вашия CPA, бъдете 100% прозрачни с вашия кредитор. И се подгответе за много допълнителни документи.
И дори ако получите семейна отстъпка като купувач, пак ще трябва да плащате данъци, застраховки и други въз основа на пълната пазарна стойност.
Транзакции на свободни пазари на фондовия пазар
Дължина на ръката срещу. дължината извън ръката се среща по-рядко в света на акциите. Повечето акции се търгуват на открит пазар, където купувачите и продавачите остават анонимни.
Ако ти подаряване на акции на някого, може да имате малко данъчно задължение (или поне допълнителна документация), ако сумата на вашия подарък надвишава лимита за данък върху подаръка от $16 000 през 2022 г. или $17 000 през 2023 г.
Колкото и да е смешно, търговията с вътрешна информация може да не се счита за ръка за ръка, тъй като между двете страни не се извършва сделка с акции - просто обмен на информация.
Но ето къде дължината на ръката срещу. дължината, която не е до ръка, все още може да е от значение за инвеститори на фондовия пазар: ако видите признаци на съвместна дейност на най-високите нива в дадена компания (непотизъм, тайни споразумения, антитръстови нарушения и т.н.), това може да е знак, че предстои съдебен процес.
Транзакции на справедлива позиция в крипто/NFT пространството
Както се споменава в това парче, регулаторните органи са изключително предпазливи по отношение на транзакциите, които не са независими. Защо? Тъй като те толкова често се използват за прикриване на измами.
Никъде това не е по-очевидно, отколкото във все още до голяма степен нерегулираното пространство на цифровите активи. А 2018 проучване откри доказателства, че до 50% от епичното рали на биткойн през 2017 г. може да се дължи на шепа тайни играчи, манипулиращи пазара чрез сделки ръка в ръка, замъглявайки справедливата пазарна стойност на биткойн – и може би – засаждайки семената на на Крипто срив през 2022 г.
Междувременно „уош търговията“ продължава да тормози NFT пространство, причинявайки объркване и подкопавайки доверието на инвеститорите. За непосветените, търговията с измиване е, когато някой купува и продава актив многократно, за да създаде илюзията за по-голямо търсене и изкуствено да надуе цените. Това е незаконно на традиционните финансови пазари, но в крипто/NFT пространството всичко, което някой трябва да направи, е да създаде множество портфейли.
В резултат на това някои притежатели на NFT търгуват активите си до „пазарна стойност“ от 1 милиард долара. И докато това число очевидно беше твърде високо, за да заблуди някого, други числа не са. Едно проучване установи, че 10% от двойките купувач-продавач представляват повече търговска активност от останалите 90%. Това установи анализ на CryptoSlam 95% от сделките на популярната NFT платформа LooksRare може да се припише на измиваща търговия.
Изводите за крипто и NFT инвеститори? Предстоящите разпоредби може да не са толкова лошо нещо. Като SEC или който и да започне да хвърля светлина върху незаконни транзакции, които не са справедливи, това може да донесе безопасност, стабилност и нови инвеститори на пазара.
Любопитно защо регламентите са добри за крипто? >>>Крипто изпълнителната заповед на Байдън: какво има в нея?
Изводът: Въоръжете се с информация
Транзакциите между несвързани лица правят „отворено“ на открития пазар, осигурявайки прозрачност, плавност и справедлив шанс за повече инвеститори.
Това не означава, че сделките "ръка в ръка" са по своята същност лоши - просто те разбираемо приканват повече контрол. И ако участвате в такъв, трябва сами да приложите този допълнителен контрол.
Допълнителна информация:
- Как регулирането ще се отрази на криптовалутата?
- Данъчен одит: Какво да направите, ако сте били одитирани от IRS
- Хванах се за инвестиционна измама… И ето какво научих