5-те най-добри акции на зарядни станции, които да гледате през 2022 г

През ноември 2021 г. президентът Байдън подписа Законопроект за инфраструктура от 1 трилион долара в закон, който отпусна 7,5 милиарда долара за инсталиране на 500 000 EV зарядни станции в цялата страна.

В момента в САЩ има само 46 000 зарядни станции, което повдига въпроса: Кой ще построи останалите 454 000?

Епохалният законопроект предизвика лудост за покупки на акции на зарядни станции за електромобили, повечето от които бяха по-малко известни стартиращи компании с ниска капитализация, които едва наскоро бяха станали публични. И след като лудостта изчезна, мечите пазарни условия през 2022 г. тласнаха акциите още повече надолу.

Сега е по-подходящ момент за покупка.

Но кои запаси от станции за зареждане на EV трябва да имате предвид? Коя стратегия за разширяване на компанията ще надделее и ще възнагради акционерите? Какви са рисковете и трябва ли вместо това да помислите за непряка експозиция?

Нека се потопим в запасите от станции за зареждане на EV.

5 най-добри акции на зарядни станции

Склад на зарядна станция	Тикер	TL; DR (Твърде дълго; Не съм чел)
Мигайте	БЛНК	Агресивен стартъп с апетит за придобиване на по-малки конкуренти има 32 000 зарядни устройства в бъдещи райони, богати на EV
ChargePoint Holdings	CHPT	Доставчик на зарядни устройства за EV с над 174 000 глобални продажби, постоянен ръст на приходите и партньорства с Goldman и Starbucks
NIO, Inc	NIO	„Китайската Tesla“ с разрушителен, променящ играта подход към станциите за зареждане на EV
EVgo	EVGO	Единственият стартъп за зареждане на EV със 100% възобновяема енергия -- и установени търговски отношения с Toyota и GM
Волта	VLTA	Смел новодошъл, който генерира 71% от приходите си чрез продажба на рекламно пространство на своите станции за зареждане

Забележка: Всички данни относно цените на акциите и пазарната капитализация са към края на търговията на 18 юли 2022 г.

1. Мига (BLNK)

Текуща цена: $16.91
12-месечен максимум: $49.00
12-месечно дъно: $13.60
1-годишна цел: $28.11
Пазарна капитализация: 722,78 милиона долара

Основана през 2009 г., базираната в Маями Blink вече може да се похвали с повече от 32 000 зарядни станции в 18 държави. Скорошният растеж на Blink е толкова експлозивен, че добави над 3000 станции за зареждане само през третото тримесечие на 2021 г. — това е повече, отколкото общо някои от другите компании в този списък.

Като относителен титан сред стартиращите компании за зареждане на електромобили, Blink има вече придобити и канибализира няколко регионални конкуренти, включително ECOtality, U-Go, SemaConnect, EB Charging и Blue Corner в Европа. Освен това общите приходи на Blink за четвъртото тримесечие на 2021 г. бяха 7,9 милиона долара, което е 224% увеличение на годишна база.

Въпреки това ненаситният апетит на компанията за международна експанзия плаши някои инвеститори. Цените на акциите се понижават от техния връх за третото тримесечие от $46,85 и като цяло са се установили около $16 от май 2022 г.

Но 16 долара може да са дъното на коритото за стартиране на агресивно зареждане на EV. Правителствените EV мандати наближават бързо в САЩ и Европа, където Blink вече има огромна преднина във физическата инфраструктура. И за разлика от много от своите съперници, Blink не се страхува да се разшири в селските райони, запълвайки празнините между градовете и компенсирайки техните разходи за инсталиране с местни грантови пари.

Изводът е, че Blink не се опитва да преоткрие колелото. Той просто се опитва да внедри възможно най-много от своите такси от ниво 2 по целия свят, преди внедряването на електромобили да скочи рязко. Ако това е стратегия, която можете да заобиколите, BLNK може да е силна покупка.

2. ChargePoint Holdings (CHPT)

Текуща цена: $11.94
12-месечен максимум: $36.86
12-месечно дъно: $8.50
1-годишна цел: $23.64
Пазарна капитализация: 4,023 милиарда долара

Подобно на Blink, целта на ChargePoint изглежда е да постави колкото се може повече такси от ниво 2 възможно най-бързо в световен мащаб.

Но за разлика от Blink, ChargePoint продава по-голямата част от своя хардуер на потребители и търговски партньори, което означава, че не притежава и не управлява по-голямата част от своята мрежа за зареждане. Вместо, той генерира приходи чрез първоначални продажби на хардуер, услуги за поддръжка и базирани на облак абонаментни планове.

С риск да прозвучи редуциращо, няма нищо особено в ChargePoint. За разлика от другите компании в този списък, те нямат „таен сос“, променяща играта нова технология или сложна стратегия за разширяване. Те просто са много добри в продажбата на зарядни устройства от ниво 2.

Например, те са продали над 174 000 от тях в 14 страни. Те продават на жилищни комплекси, които искат да се харесат на Gen Z, компании за електрически автобуси в Европа и на фирми по целия свят, които просто искат да предложат безплатно зареждане на EV на своите служители.

Те са опитни в простото изкуство на преместване на продукти и това привлече много външен капитал и стратегически партньори като Goldman Sachs, Volvo и Starbucks.

Като цяло постоянният 60% до 100% годишен ръст на приходите на компанията прогнозира положителна EBITDA (печалба преди лихви, данъци, обезценка и амортизация) до 2024 г. За стартираща станция за зареждане на електромобили действителната печалба на хоризонта е просто нечувана.

3. NIO (NIO)

Текуща цена: $20.57
12-месечен максимум: $55.13
12-месечно дъно: $11.67
1-годишна цел: $37.73
Пазарна капитализация: 34,363 милиарда долара

Акциите на NIO са на очарователно място в момента. Но преди да се потопим в предполагаемия скандал, който разтърсва днешната цена на акциите, нека разгледаме основите.

NIO, Inc. е като Тесла на Китай. Основана през 2014 г. и подкрепена от Tencent Holdings, NIO проектира и произвежда свои собствени електромобили, батерии и станции за зареждане. Той дори има разпродаден суперавтомобил, EP9:

Но като се има предвид, че водещите суперавтомобили обикновено са лидери на загуби, потенциалните инвеститори ще бъдат много по-заинтересовани от другата пробивна иновация на NIO: батериите като услуга (BaaS).

С BaaS не е необходимо да намирате бързо зарядно устройство и да чакате 20 минути за пълно зареждане. По дяволите, дори не е нужно да слизате от електромобила си. Вместо, можете просто да влезете в напълно автоматизирана NIO Power Swap станция, която сменя вашата стара батерия с нова за по-малко от 10 минути.

Чрез изграждането на автомобили със сменяеми батерии, NIO директно адресира много от най-високите бариери пред EV приемане: безпокойство за обхват, проблеми с поддръжката и евентуална необходимост от смяна на фабричната батерия за $13,000.

Най-забележителното е, че намалява входната цена: абонатите на BaaS плащат ~$150 на месец, но спестяват $10 500 от MSRP на автомобила. Това също не е просто концепция; BaaS вече е разменил 30 000 батерии в Китай и скоро ще се разшири в Европа.

Някои инвеститори смятат, че BaaS променя играта, което помогна на акциите да се върнат до средата на 20-те долара, като почти утроиха цената си при IPO през 2018 г. Но търговията спря, когато къс продавач твърди, че NIO фалшифицира техните числа.

На 29 юни Grizzly Research пусна a отчет твърдейки, че NIO преувеличава приходите и нетния си доход съответно с 10% и 95%, като „изтегля напред 7 години приходи“ от продажби на абонаменти. Естествено, NIO категорично отрича обвиненията.

Но докато истината не излезе наяве, ниската цена на акциите може да предостави възможност за инвеститорите, които вземат страната на NIO – и виждат бъдещето на BaaS.

4. EVgo (EVGO)

Текуща цена: $6.18
12-месечен максимум: $19.59
12-месечно дъно: $6.06
1-годишна цел: $13.78
Пазарна капитализация: 1,636 милиарда долара

Тъй като тези стартиращи фирми с ниска капитализация продължават да развиват собствените си мрежи за зареждане, инвеститорите трябва да се чудят: „Как производителите на автомобили за трилиони долари ще отговорят на ранното си начало?“

Дали хора като Toyota и GM ще тръгнат по пътя на Google, за да купят тези компании рано, за да ги канибализират? Ще ги задушат ли, като задържат патентованата технология за батерии? Или може би да ги впримчите със съдебни спорове, за да проправите пътя за техните собствени мрежи за зареждане? Или наистина ще играят мило и ще си партнират с тях?

В случая с EVgo всъщност имаме твърд отговор.

През февруари 2022 г. стартиращата компания за бързо зареждане EVgo обяви a търговско споразумение с Toyota North Americaда осигурят на собствениците на bZX4 безплатно зареждане в тяхната национална мрежа от повече от 800 бързи зарядни устройства и 1200 зарядни устройства от ниво 2.

През ноември EVgo също отбеляза „сътрудничество за изграждане на инфраструктура” с никой друг освен с General Motors. Връзката с GM е особено голяма победа, като се има предвид, че автомобилният производител има един от най-агресивните графики за развитие на EV в автомобилната индустрия: 30 модела, налични в световен мащаб до 2025 г.

EVgo е и единствената компания за зарядни станции, захранвана от 100% възобновяема енергия – което със сигурност ще привлече допълнителни, Фокусиран върху ESG външен капитал. И благодарение до голяма степен на продажбите в пространството за зареждане на автопаркове (търговски камиони, микробуси и т.н.) EVgo удвои приходите си от година на година през Q1 през 2022 г.

Въпреки този здрав ръст на бизнеса, цената на акциите на EVgo се намира на 12-месечното си дъно - спад с насълзяващите окото 55% след кратко рали през Q1 след обявяването на партньорството с Toyota.

Такъв рязък спад накара някои инвеститори да бъдат настроени надолу по отношение на компанията, предполагайки, че тя е точно като всяка друга акция на зарядни станции: надценена и надценена. Въпреки това, това партньорство с GM може да се изплати много на акционерите.

5. Волта (VLTA)

Текуща цена: $1.54
12-месечен максимум: $14.34
12-месечно дъно: $1.30
1-годишна цел: $4.29
Пазарна капитализация: $258,805 млн

Базираната в Сан Франциско компания Volta е смел новатор в областта на зареждането на електромобили. Въпреки че мрежата за зареждане на компанията изостава от своите конкуренти - само 2702 станции в сравнение с 18 000 на ChargePoint - умният модел на приходите на компанията привлече спекулативни инвеститори към акциите.

През ноември 2021 г. компанията обяви мрежата Volta Media™, която използва инфраструктурата за зареждане на EV на компанията, за да „Ангажирайте милиони купувачи в магазините на дребно и основните бизнес местоположения.”

С други думи, компанията продава рекламно пространство на своите зарядни устройства.

Това е модел, който изглежда работи досега, тъй като 71% от общите приходи на компанията за четвъртото тримесечие на 2021 г. идват от „Поведение и търговия (медии и реклама).” Освен това компанията е сключила някои обещаващи партньорства със Six Flags, Walgreens и Cinemark Theaters.

Като цяло приходите на Volta са набъбнали с 66% от 2020 г. до 2021 г.

Разбира се, EBITDA на компанията за 2021 г. е загуба от 30,7 милиона долара, в сравнение с „просто“ загуба от 12,1 милиона долара предходната година. Но това е доста нормално за курса, когато става въпрос за стартиращи фирми за зареждане на електромобили.

Действителната доходност може да бъде след години, дори десетилетия. Така че за момента по-добрите KPI, които инвеститорите да наблюдават, са приходи, парични резерви и доказателство за концепцията. И от третото тримесечие на 2022 г. Volta проверява и трите квадратчета.

Други начини за инвестиране в развитие на EV инфраструктура

Дали една спекулативна инвестиция в EV стартиране е малко извън вашите толерантност към риска? Не сте сами - и е разумно да бъдете предпазливи.

Но ако все още искате да спечелите от революцията в зареждането на електромобили, ето два косвени начина да получите малко експозиция.

ETF за електрически превозни средства

През април 2022 г. HANetf стартира първия в света EV станция за зареждане ETF: инфраструктурата за зареждане на електрически превозни средства UCITS ETF – Acc (ELEC).

И докато ELEC се предлага само на Лондонската фондова борса в момента, междувременно все още можете да инвестирате в по-общи ETF за EV инфраструктура. Ето три примера:

• Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT)
• Amplify Lithium & Battery Technology ETF (BATT)
• Fidelity Electric Vehicles and Future Transportation ETF (FDRV)

Производители на чипове

И накрая, можете да помислите за инвестиране в печеливши и утвърдени производители на чипове, доставящи много от изброените по-горе компании. В края на краищата, революцията в зареждането на EV не може да продължи без масивни поръчки за покупка от полупроводници на трети страни.

В крайна сметка тези доходоносни договори могат да възнаградят акционерите на компании като:

• Texas Instruments (TXN)
• Wolfspeed Inc (КРИ)
• NXP Semiconductors (NXPI)

Трябва ли да инвестирате в акции на зарядни станции?

Все още не сте наясно с инвестиция в компании за станции за зареждане на електромобили или инфраструктура за зареждане на електромобили като цяло?

Преди да приключим, нека разгледаме някои от основните рискове и потенциални ползи от такава инвестиция.

Потенциалният напредък

Настроенията на инвеститорите са възходящи за акциите на станциите за зареждане на EV поради десетки причини, включително, но със сигурност не само:

• Липсата на станции за зареждане е тясно място при приемането на електромобили. Ето защо правителствата и производителите на автомобили хвърлят огромен капитал и отпускат пари на всеки, който има решение.
• Най-големите играчи в сферата на зареждането на електромобили все още са с ниска до средна капитализация стартиращи фирми преживява експлозивен растеж.
• Технологията вече съществува, така че има по-малко неизвестни бариери пред масовото разширяване.
• След като инфраструктурата е налице, моделите за абонаменти, базирани на облак, могат да генерират устойчиви приходи.

Като нетен резултат от всичко това, инвестирането в *правилните* запаси от станции за зареждане на EV през 2022 г. може да бъде като инвестиране в Tesla през 2012 г. В края на краищата Tesla беше точно като компаниите в този списък: смело стартиране на EV с правилното решение в точното време.

Сега е нараснал със 17 750%.

Потенциалните рискове

Като се има предвид това, възможно е нито една от компаниите в този списък да не стане следващата Tesla.

В крайна сметка, поради огромните им първоначални разходи, нито една от компаниите в този списък не е печеливша. И с изключение може би на ChargeFront, никой не планира да бъде скоро.

Рязкото покачване на търговията на дребно през последните пет години също доведе до повече балони. Някои инвеститори вече се оттеглят от акциите на станциите за зареждане на електромобили, наричайки ги свръхразпространени и надценени.

И както всички научихме от dot-com балона, може да бъде много трудно да се оцени правилно фундаменталната стойност на технологичен стартъп, особено този, който изгаря пари.

Долния ред

Въпреки рисковете акциите на станциите за зареждане на електромобили представляват вълнуваща спекулативна възможност за инвестиране.

Просто не забравяйте да направите много изследвания, инвестирайте във вашите толерантност към рискаи ограничете експозицията си.

И не забравяйте, че "скучно е” инвестициите също могат да направят милионери с по-малък риск.

Допълнителна информация:

• Масло срещу. Запаси от възобновяема енергия: в кои да инвестирате днес?
• Как да започнете с ESG инвестиране
• Как да инвестираме в акции