Инвестирането в акции чрез големи пазари като Нюйоркската фондова борса и NASDAQ е популярен начин да увеличите богатството си с течение на времето, но това не е единственият начин да закупите акции на компания. Квалифицираните инвеститори може да са в състояние да инвестират в компании, преди да пуснат акции на публичен фондов пазар.
Това е известно като инвестиране преди IPO: Инвестиране в компания преди нейното първично публично предлагане.
Какво прави преди IPO различно от IPO инвестирането? И какви са свързаните с това рискове и възможности? Тази статия ще ви помогне да научите повече за тази вълнуваща опция за инвестиране, да разберете по-добре дали има смисъл за вас и да научите как да започнете да инвестирате преди IPO.
Кратката версия
- Инвестирането преди IPO е, когато една компания предлага частни дялове от акции на хедж фондове, компании за частни капиталови инвестиции или други инвеститори.
- Много фактори участват в закупуването на акции преди IPO, като акредитация, периоди на заключване и други.
- Инвестирането преди IPO може да бъде висок риск, висока награда и висока такса. Инвестирането преди IPO осигурява уникални рискове и предимства в сравнение с публичните борси.
Какво е инвестиране преди IPO?
Обикновено компаниите, които искат да преминат от частни към публични корпорации, предлагат нови акции на инвеститорите, наречени първоначални публични предложения или IPO. Инвестирането преди IPO е, когато една компания продава частни акции от акции, за да набере капитал преди първоначално публично предлагане предлагане. Компаниите могат да продават тези акции на хедж фондовете, частни капиталови компании и богати инвеститори на дребно.
За разлика от първоначалните публични предлагания, акциите преди IPO се предлагат частно на определени инвеститори вместо на публичните фондови пазари. Поради тяхната изключителност, акциите и акциите преди IPO също са по-трудни за достъп за инвеститорите на дребно. Инвеститорите на дребно може да се наложи да работят с частна брокерска фирма или финансов съветник, за да получат достъп до тези акции.
Покупките преди IPO се регулират от задължителния шестмесечен период на блокиране на Комисията по ценни книжа и борси (SEC). Периодът на блокиране беше установен, за да се попречи на инвеститорите да ликвидират акциите на своите компании скоро след това закупуването им, защитавайки акциите от изключителна нестабилност и натиск, идващи от обществеността пазар.
Прочетете повече>>IPO инвестиции: Трябва ли да инвестирате в IPO?
Инвестиране в акции преди IPO
Има няколко начина за закупуване на акции на компания преди IPO, но имайте предвид, че те идват с повече ограничения, отколкото с други акции.
Като за начало, тези акции обикновено са ограничени от закона до акредитирани инвеститори. Според Комисията по ценните книжа и борсите, акредитираните инвеститори трябва да имат спечелен доход от най-малко $200 000 през последните две години или нетна стойност над $1 000 000, с изключение на основното жилище. през 2020 г. това определение се разшири за включване на лица със съответните финансови познания и опит, увеличаване на броя на хората, които могат да отговарят на изискванията.
Това, че сте акредитиран инвеститор, може да ви позволи да инвестирате в повече частни борси. Но все пак ще трябва да се свържете с финансов съветник, частен брокер или местна банка, за да ви помогне да получите достъп до тези акции.
Имайте предвид, че няколко големи брокери харесват SoFi, TD Ameritrade, и вярност позволяват на някои от клиентите си да участват в IPO, преди да излязат на вторичния фондов пазар. Никой от тези брокери обаче няма да ви позволи да инвестирате в компания, преди нейното IPO да бъде обявено.
Angel Investing преди IPO
Друг вариант за инвестиране в акции преди IPO е като ангел инвеститор. Ангелските инвеститори са лица с висока нетна стойност, които често инвестират собствените си пари в компания по време на рискованата фаза на стартиране в замяна на дял в компанията. Въпреки това, тъй като те инвестират в началото на живота на една компания, инвеститорите-ангели вероятно няма да видят бърза възвръщаемост.
Платформи за инвестиране преди IPO
Индивиди, които може да нямат много пари, които да налеят в компания, могат да намерят по-достъпен метод за инвестиране в частни компании чрез онлайн платформи за групово финансиране. Някои популярни инвестиционни платформи преди IPO включват:
- StartEngine
- EquityZen
- Raison
- Linkto
- MarketX
- Ковачница
- Клуб преди IPO
Рискове и ползи от инвестиране преди IPO
Един значителен риск за стартиращи фирми и други бизнеси във фазата преди IPO е огромният потенциал от фалит. Няма гаранция, че първоначалното публично предлагане ще се представи добре, което означава, че те може да не са в състояние да съберат капитала, необходим, за да останат на повърхността. След това този риск може да бъде прехвърлен на инвеститорите, които могат напълно да загубят инвестицията си.
За да намали риска, всеки, който може да инвестира в акции преди IPO, трябва внимателно да прочете Меморандума за частно пласиране (PPM) на компанията. PPM е бизнес план, който очертава подробностите за условията на инвестицията от компанията, която го издава, подобно на проспект за публично търгувани акции или фондове.
Дори и с PPM бизнесът на частните пазари може да не е толкова прозрачен, колкото публично търгуваните компании, които трябва да разкриват определени финансова информация на обществеността по закон.
Но от другата страна на монетата, акциите преди IPO наистина имат потенциал за по-големи печалби. Ранните инвеститори могат да получат тези акции или средства на по-ниски цени на акциите, преди такива да са налични на публична борса. Тъй като по-малко инвеститори имат достъп до преди IPO, наградите могат да бъдат по-значими за малцината избрани, които получават този бай-ин.
Свързани>> Инвестиционен риск 101
Добра идея ли е инвестирането в акции преди IPO?
Ако сте акредитиран инвеститор, имате висока нетна стойност или имате толерантност към висок риск, акциите преди IPO може да са подходящи. Ранното навлизане в акции преди IPO обикновено предлага по-висока възвръщаемост, когато акциите станат публични и се листват на Нюйоркската фондова борса, NASDAQ или другаде.
За обикновения човек акциите преди IPO може да не са добра идея. Въпреки че наградата за успешна инвестиция може да бъде много висока, рискът също е много висок. Това е особено вярно за някой, който не е добре информиран за пазарните тенденции и как работи компанията.
Долен ред
Инвестирането преди IPO е по-ограничено от инвестирането в публично търгувани компании. Повечето инвеститори на дребно ще се нуждаят от външна помощ за достъп до тези акции и акции. Частни банкери, частни брокери, финансови съветници, ангелски инвеститори и онлайн платформи са опции за инвеститорите на дребно за достъп до акции преди IPO.
Подобно на много инвестиции, преди IPO-тата идват с висок риск, но могат да доведат до голяма печалба. Интелигентните инвеститори, които влагат средствата си в правилната компания, могат да видят огромна печалба. Въпреки това, лошото представяне на IPO, фалит, ограничена прозрачност и други фактори могат да доведат до огромни загуби.
Акциите преди IPO може да са добра инвестиция за тези с висока нетна стойност и толерантност към висок риск, така че ако искате да разбиране на стартиращи компании и реализиране на възвръщаемост, преди компанията да стане публична, покупката преди IPO може да бъде разумно допълнение към вашия портфолио. За повечето хора обаче вероятно е най-добре да стоят настрана.
„Запасете се“ с тези ръководства>>
- Как да инвестирате в индекса S&P 500
- Какво е къса продажба на акции? Трябва ли да го направя?
- Опции за търговия срещу. Запаси
- Какво представляват акциите на Spawner?
Ерик Розенберг е писател за финанси, пътувания и технологии във Вентура, Калифорния. Той е бивш банков мениджър и професионалист по корпоративни финанси и счетоводство, който напусна ежедневната си работа през 2016 г., за да се занимава на пълен работен ден със страничната си онлайн дейност. Той има задълбочен опит в писането за банкиране, кредитни карти, инвестиране и други финансови теми и е запален хакер за пътувания. Когато е далеч от клавиатурата, Ерик обича да изследва света, да лети с малки самолети, да открива нови крафт бири и да прекарва време със съпругата си и малките си момичета.