Криптовалутата се премести от лудост за крайните инвеститори в масовия поток. С разпространението на борсите, средният инвеститор на дребно вече има на разположение стотици монети. Средният инвеститор все още има сравнително малко информация за криптовалутите, къде да ги купи и – най-важното – кои да купи.
Има стотици криптовалути, налични за закупуване на популярните борси, и всички те са малко по-различни, с различни случаи на употреба. Но да предположим, че сте нов в инвестирането в криптовалута. Може би вече сте запознати с Bitcoin и Ethereum. Но най-безопасното ви място за начало може да бъде с монетите, които всъщност са обвързани с действителната валута в реалния живот.
Ето всичко, което трябва да знаете за стабилните монети.
Кратката версия:
- Stablecoins са различни от повечето други видове криптовалути, тъй като са привързани към пазарната стойност на външна референтна точка - като щатския долар.
- Тези токени се стабилизират по различни начини: обезпечените с фиат монети са обезпечени с фиатна валута; криптообезпечената валута е обезпечена от друга криптовалута, а необезпечените валути разчитат на алгоритъм за контрол на предлагането на монетата.
- Докато стейблкойните като цяло са по-безопасни от другите видове криптовалута, все още има рискове, свързани с инвестирането в тях, поради липса на регулация и други фактори.
- Необезпечените стейблкойни могат да бъдат особено рискови, както стана болезнено очевидно по време на неотдавнашния взрив на алгоритмичния стейбълкойн TerraUSD.
Какво представляват Stablecoin?
Един от съществените недостатъци на криптовалутите е колко нестабилни могат да бъдат те. Например, не е необичайно за биткойн да нарасне или спадне с над 50% в рамките на една година. Това представлява много по-високо ниво на риск в сравнение с други места за запазване на богатството си, като традиционни инвестиции или дори пари.
Тази нестабилност означава, че не е изненада, че средният инвеститор може да помисли два пъти за преместването на част от портфолиото си в криптовалута. В края на краищата, бихте ли се чувствали комфортно да инвестирате във валута, която може да намали инвестицията ви наполовина или да нулира без предупреждение?
Въведете стабилни монети.
Стабилните монети са криптовалути, които се опитват да намалят естествената волатилност, присъща на криптовалутите. Те могат да постигнат тази предсказуемост, като обвържат пазарната си стойност с външна референтна точка като фиатна валута (например Tether е обвързана с щатския долар) или стока като злато.
Как работят стейблкойните?
И така, как точно работи това? В крайна сметка цената на валутата не се ли влияе от търсенето и предлагането?
В зависимост от вида на стейбълкойн, издателят използва един от няколкото метода, за да гарантира стабилността му. Един от тези методи е контрол на доставката на монети. Друг е създаването на резерв, където съхранява актива, който поддържа валутата.
Например, ако емитент планира да издаде един милион монети, обвързани с щатски долар, той ще трябва да запази резерв от 1 милион долара, за да архивира единиците.
Поддържането на резерв е една от няколкото различни стратегии, които емитентите използват за стабилизиране на стабилни монети. Има три основни стратегии, използвани за обезпечаване на стейблкойни.
3-те вида стейблкойни
Stablecoins могат да бъдат чудесно място за държане на капитал между покупките на други криптовалути или бърз начин за прехвърляне на пари между борси.
Но е важно да се проучи кое Тип на стейбълкойн е подходящ за вас.
Стабилните монети се класифицират по метода, използван за стабилизиране (или обезпечаване) на монетите. Има три основни типа стабилни монети.
Фиат-обезпечение
Обезпечените от фиат стабилни монети използват фиатна валута като щатския долар като обезпечение за стойността на монетата. Както посочихме по-горе, често срещаният начин за стейблкойни, обезпечени с фиат, е да се създаде резерв, равен на броя на монетите, които издателят предоставя за покупка. Попечител от трета страна обикновено поддържа тези резерви. Най-голямата стабилна монета на coinmarketcap.com, Tether, е обезпечена по този начин и струва повече от 72 милиарда долара.
Крипто-обезпечени
Ако обезпечените с фиат стейблкойни са обезпечени с фиатна валута, крипто-обезпечените стейблкойни са обезпечени от други криптовалути. В тези случаи стойността на резервите може да бъде доста по-висока, за да се отчете волатилността.
Например, криптовалутен резерв може да държи 2 милиона долара в криптовалута, за да обезпечи 1 милион долара в стабилни монети. Спад от 50% в стойността на резервната валута все пак ще остави достатъчно резерв, за да покрие стойността на емитираните стабилни монети.
Пример за стабилна монета, обезпечена с криптовалута, е Dai, която е подкрепена от Ethereum и други криптовалути в размер на 150% от стойността на Dai в обращение.
Научете повече>>Ethereum 101: Всичко, което трябва да знаете за инвестирането в ETH
Необезпечени
Някои стабилни монети не са подкрепени от актив и вместо това са стабилизирани от алгоритми, които контролират предлагането на монетата. Въпреки че това може да звучи малко ненадеждно, това е много подобно на начина, по който повечето нации управляват собствените си валути. Например, на Федерален резерв не разчита на резервен актив, за да подкрепи щатския долар. Вместо това те определят парична политика, за да повлияят върху стойността на тази фиатна валута.
това каза, фиатните валути имат предимството да съществуват дълго време. И по-важното - хората могат да ги използват в ежедневието, за да купуват неща, което ги прави по-стабилни по своята същност. Необезпечените стейблкойни не могат да разчитат на тези фактори, за да помогнат за стабилизиране на валутата, поради което се считат за най-малко стабилните от всички стабилни монети.
Не само това, необезпечените стабилни монети все още могат да спаднат драстично в стойността си, често за една нощ.
За какво се използват стейблкойните?
И така, за какво могат да се използват стабилните монети, ако те претендират да бъдат стабилни като някои фиатни валути? Stablecoins се използват най-вече за търговия, отпускане на заеми и заемане на други цифрови активи. Заслужава да се отбележи, че тяхната стойност в реалния свят все още е предимно теоретична, тъй като много малко търговци на дребно ще приемат стабилни монети. Повечето дори няма да приемат биткойн.
Създателите на стейблкойни предполагат, че те могат да се използват широко от домакинствата, бизнеса и дори правителствата и институциите. Всъщност в скорошна изпълнителна заповед, насочена към възхода на крипто, президентът Байдън очерта стъпките, които правителството ще предприеме, за да създаде цифрова валута на централната банка (CBDC).
Какви са рисковете от Stablecoin?
Основната грижа, която повечето хора имат при инвестирането в стейбълкойн, е подобна на инвестирането в криптовалута: Безопасно ли е? Повечето стейблкойни твърдят, че са обезпечени с резерв. Но може да бъде трудно да се провери дали емитентът действително има обезпечение за обезпечаване на монетата, за която твърди, че притежава.
Не забравяйте обаче, че криптовалутите не се регулират от нито един управителен орган някои призовават това да се промени. Няма защита или процес на проверка, за да сте сигурни, че тези монети са стабилни.
това каза, много стейблкойни все още са по-малко рискови от другите форми на криптовалута. Ако наистина искате да държите монети, стейблкойните биха били отличен начин да предотвратите възможността от драматичен спад на стойността за една нощ.
Защо Вашингтон се тревожи за Stablecoins
Пазарът на стейблкойни нарасна до над 130 милиарда долара активи и привлече вниманието от служители и влиятелни лица във Вашингтон. И исканията за повече регулация в пространството се засилват с времето.
Тези обаждания са предизвикани от факта, че стейблкойните (на теория) се използват главно като платежни системи. Това означава, че голям спад в стойността може да причини значителни смущения за банките и правителствата.
В интервю за Bloomberg бившият министър на финансите Мнучин каза, че крипто стейблкойните не трябва да са като „казино чипове“. И той беше много гласен по отношение на мнението си, че всички стейблкойни трябва да се държат в регулирани банки и да бъдат подкрепени от реални долара.
Долния ред
Има много различни видове монети под чадъра на криптовалутата, включително стабилни монети, мемекойни и игрални монети.
Всяка категория монети (и дори всяка сама по себе си) идва със собствен рисков профил. Въпреки това, ако търсите по-малко променлива монета, в която да инвестирате, може да искате да разгледате стабилни монети, подкрепени от фиатна валута.
В зависимост от монетата, те могат да бъдат добър вариант за временно задържане на стойност или прехвърляне на капитал между борси. Ако се интересувате от изграждане на портфолио от криптовалути, стейблкойните могат да бъдат добро място за начало.
Криптолюбопитен? Вижте нашите обяснения:
- Инвестиране в алткойни: Какво трябва да знаете
- Как да инвестирате в криптовалута, без да купувате монети
- Централизирано срещу Децентрализиран обмен: кое е подходящо за вас?
- Форекс срещу Крипто