Преглед на Cadre 2022: Инвестиране в търговски недвижими имоти, управлявано от данни

instagram viewer

Стартираща компания за инвестиране в недвижими имоти Cadre предоставя на акредитирани инвеститори достъп до директни инвестиции до търговски недвижими имоти.

Компанията използва данъчни предимства от инвестиране в зона на възможности. Той също така има подход, управляван от данни, за намиране на възможности за недвижими имоти и стои зад технологията си като средство за нарушаване на традиционния начин на групово финансиране.

Но голяма част от вниманието на медиите около Cadre е свързано с неговите основатели и връзката с Белия дом. И с високите минимални инвестиции и малко опции за избор, малко вероятно е да бъде най-добрият ви избор за добавяне на недвижими имоти към портфолиото си.

Комисионни и такси - 7
Количество сделки - 3
Лесна употреба - 6
Диверсификация - 3
Прозрачност - 4
Ликвидност - 5

4.5

Обща сума

Cadre предоставя на акредитирани инвеститори достъп до директни търговски сделки с недвижими имоти. Освен това инвестира до голяма степен в зони с възможности, за да се възползва от данъчните облекчения. Въпреки това, високият инвестиционен минимум и историята на компанията може да притесняват някои инвеститори.

Започнете с Cadre

Cadre плюсове и минуси

професионалисти

  • Потенциални данъчни ползи от инвестиране в зони с възможности
  • Силна отчетена историческа възвръщаемост
  • Вторичният пазар помага за увеличаване на ликвидността

минуси

  • Висок минимум $50,000 за инвестиране
  • Отворено само за акредитирани инвеститори
  • Съмнителна история за основателите на компанията и конфликти на интереси
  • Ограничен избор за инвестиране
  • Налични са само директни сделки
  • Историята на дружеството с ограничена отговорност прави постиженията трудни за оценка

Какво е Cadre?

Лого на CadreКадрите е реклама инвестиране в недвижими имоти платформа, която стартира през 2014 г. Компанията е основана от Райън Уилямс и е известна със своя фонд за зона на възможности, който има за цел да инвестира в зони с по-ниски доходи, за да използва данъчни облекчения след промени в Закон за намаляване на данъците и заетостта от 2017 г.

Но Cadre е известен и с връзките си в ранните дни с Джаред Къшнър, бившият старши съветник на 45-ия президент Доналд Тръмп.

Кушнер беше инвеститор на ранен етап в Cadre, а Джошуа Кушнер, братът на Джаред, дори помогна за намирането на Cadre. И двамата братя Кушнер завършиха с консултантски роли, но връзката с Белия дом доведе до опасения относно потенциални конфликти на интереси с Cadre, набиращ пари от чуждестранни инвеститори. Този конфликт доведе до това, че Джаред Кушнър планира да се откаже от Cadre преди забавяне на решението му поради Covid.

За да бъде ясно, Cadre е легитимна платформа за инвестиране в недвижими имоти, която иска да предизвика компании за краудфандинг и да се използват зони за възможности за генериране на висока възвръщаемост. Но инвеститорите трябва да знаят, че голяма част от медийното внимание около Cadre е насочено към потенциални конфликти на интереси и как това се отразява на бъдещето на компанията.

Как работи Cadre?

Cadre инвестира в портфолио от многофамилни къщи, индустриални помещения, офис сгради и хотели. И както беше споменато, компанията до голяма степен се фокусира върху инвестиции в зоната на възможности.

Според уебсайта му, зони с възможности „са преброяване с ниски доходи, определени от щатското и федералното правителство. Квалифицираните инвестиции в тези участъци може да отговарят на условията за преференциално данъчно третиране, ако са направени чрез съществуващи капиталови печалби."

Идеята зад зоните на възможности е да се насърчи икономическото развитие в по-малко богатите райони. И инвеститорите могат също да получат значителни данъчни облекчения като отсрочване на капиталови печалби. Това е част от начина, по който Cadre планира да генерира значителна възвръщаемост за инвеститорите.

Другата стратегия, която Cadre използва, за да се опита да наруши пазара на краудфандинг, са данните и технологиите. Компанията стресове как това е „управлявана от данни“ компания за инвестиции в недвижими имоти. По-конкретно, Cadre има собствен екип за наука за данни и се стреми да надмине конкуренцията. Казва:

„Чрез използването на традиционни, алтернативни и собствени набори от данни, ние можем да допълним традиционното инвестиране в недвижими имоти стратегия с усъвършенстваните количествени методи и техники за машинно обучение, които трансформираха други области на финанси."

Всичко това ли е жаргон, или има нещо зад данните?

С отчетена историческа норма на възвръщаемост от 18,6%, изглежда, че моделът на Cadre работи. Но все още има някои опасения относно инвестиционните възможности и ликвидността, с които потенциалните инвеститори трябва да са наясно.

Опции за инвестиране в кадър

Cadre има два основни продукта за инвеститори: пазар за сделка по сделка и собствен фонд за директен достъп. Има и вторичен пазар за покупка и продажба на акции.

Ето как работи всяка инвестиционна опция.

Инвестиране по сделка

Пазарът за сделка по сделка на Cadre е подобен на платформи за инвестиране като CrowdStreet и ви позволява да инвестирате в индивидуални активи за търговски недвижими имоти.

Cadre все още е в по-ранни етапи срещу по-големите играчи в пространството. Към момента на писане той е придобил над 40 сделки на 24 пазара. Както споменахме, те включват активи за търговски недвижими имоти като многофамилни къщи, офис помещения и хотели.

Списъци с кадри

Има минимална инвестиция от $50 000 за директни сделки. Трябва да се регистрирате за Cadre с вашия имейл, име и телефонен номер, за да видите обяви. Cadre също така потвърждава вашия акаунт, което може да отнеме работен ден или два.

Сделките включват информация за покупната цена, общия собствен капитал и вида на инвестиционната цел. Cadre очертава четири различни инвестиционни цели точно като своя конкурент CrowdStreet. Тези цели включват:

  • Ядро: Имоти с висока заетост на първичните пазари. По-нисък инвестиционен риск като цяло и целева нетна вътрешна норма на възвръщаемост (IRR) от 6-8%.
  • Core Plus: Имоти с висока заетост на вторични пазари със стабилен паричен поток. Те предлагат нисък риск, но малко по-голям потенциал за поскъпване и имат целева IRR от 8-10%.
  • Добавяне на стойност: Това е рискова категория на средно ниво и включва активи, които изискват подобрения, за да помогнат за поскъпването. Целевата IRR е 10-12%.
  • Опортюнистичен: Това е категорията с най-рисковата инвестиционна цел и включва проекти за застрояване и имоти с по-нисък паричен поток. Целевата IRR е 12% или по-висока.
Инвестиционни цели на Cadre
Изображението е предоставено от Cadre.

Отново всичко се връща към базирания на данни подход и собствена технология на Cadre. Компанията със сигурност е показала силна историческа възвръщаемост, така че правете от това твърдение каквото искате.

Към момента на писане има пет налични директни сделки. Това е значително по-ниско от пазарите като CrowdStreet който обикновено има десетки отворени сделки в даден момент.

Фонд за директен достъп Cadre

Най-популярният начин за инвестиране с Cadre беше неговият фонд за директен достъп. Въпреки това, този фонд е затворен през март 2022 г.

Този фонд имаше минимална инвестиция от $25 000 и осигури по-диверсифициран портфейл от 12 до 15 инвестиции. По-конкретно, фондът инвестира в 50% многофамилни къщи и 50% офис площи. Cadre също имаше кожа в играта и беше насочена към 10-12% възвръщаемост чрез подход на „добавена стойност“.

Фондът затвори само шест актива, което е около 50% от целевия брой активи за фонда. Жалко е, че фондът не е наличен, тъй като това премахва диверсификацията. За инвеститори, които искат да инвестират в АДСИЦ или фондове, опции като CrowdStreet и Фондация в момента превъзхождат Cadre.

Изисквания за инвестиране на кадри

Cadre е отворен само за акредитирани инвеститори. И тъй като фондът му беше затворен, минимумът за инвестиране вече е 50 000 долара за инвестиции по сделка.

Има различни начини за станете акредитиран инвеститор:

  • Имате нетна стойност над 1 милион долара самостоятелно или заедно със съпруг ИЛИ
  • Спечелете доход, надвишаващ $200,000 (или $300,000 със съпруг/а) през предходните две години и имате същите очаквания за доходи за текущата година

Изискването за минимална инвестиция от $50 000 е стръмно и е недостатъчна страна на Cadre. Това е особено вярно, тъй като конкурентите харесват CrowdStreet, който също е за акредитирани инвеститори, има минимално изискване от $25 000.

ликвидност

Един недостатък на инвестирането в недвижими имоти спрямо инвестиране в акции или ETFs е, че инвестициите обикновено са много неликвидни. С други думи, недвижимите имоти се превръщат по-трудно в пари за кратък период от време.

Въпреки това, Cadre има вторичен пазар, където инвеститорите могат да създават поръчки за продажба шест месеца от датата на придобиване на актив. На своята страница за поддръжка, казва Кадре „очакваме“ така ще работи прозорецът за продажба. Там също така се казва „очакваме тези прозорци да се провеждат за приблизително 2 седмици в средата на всяко тримесечие“.

Cadre използва този език, защото всъщност не гарантира ликвидност. По-скоро си запазва правото да попречи на инвеститорите да изброяват активи за продажба. Примери за събития, които биха могли да доведат до този сценарий, включват продажби, които са започнали на ниво собственост, природни бедствия и партньори, ограничаващи продажбите, за да спазват данъчните разпоредби.

Накратко, зависи от много фактори дали можете да разтоварите Cadre активи или не. Така че имайте предвид този ликвиден риск. Продавачите също плащат такса от 1,5% при продажбите на вторичния пазар, а купувачите плащат такса от 3,25%.

Цени и такси за кадри

Cadre не начислява месечни такси за акаунт или каквито и да било директни такси за присъединяване към платформата. Въпреки това, инвеститорите плащат различни такси за транзакции и годишни такси за управление на активи:

  • Такса за транзакция: Обикновено 1,0%
  • Годишни такси за управление на активи: Обикновено 1,5% от собствения капитал на инвеститора, след като проектът бъде финансиран

Годишната такса за управление на активи се приспада от разпределяемия паричен поток. Cadre също така заявява, че трябва да прегледате конкретното инвестиционно консултантско споразумение за пълна разбивка на таксите за всеки проект, тъй като таксите могат да варират.

Добра инвестиция ли е Cadre – историческо представяне

Cadre е по-малък играч в претъпканото пространство за краудфандинг на недвижими имоти. Но може да се похвали с висока историческа възвръщаемост, макар и с малък брой завършени сделки.

Към момента на писане, Cadre има 9 напълно реализирани инвестиции. Ето как се разбива неговият рекорд:

  • Собствена стойност на транзакцията: $4,7+ милиарда.
  • Брутни разпределения към инвеститорите: $292+ милиона.
  • Историческа норма на възвръщаемост: 18.6%.

Това е по-висока средна норма на възвръщаемост, отколкото много конкуренти харесват Фондация и RealtyMogul. Но имайте предвид, че Cadre има по-ограничена история за работа. И минало представяне не е гаранция за бъдеща възвръщаемост.

И още веднъж, Историята на Cadre кара някои инвеститори да поставят под въпрос връзката му с Кушнер. От 2013 г., Kushner Companies подават фалшиви документи за жилища в Ню Йорк според Асошиейтед прес за премахване на наематели от контролирани от наем апартаменти, за да ги заменят с по-високоплатени наематели. След това Kushner Companies се обърнаха и продадоха три от тези сгради за почти 50% печалба.

Това не трябва да засяга Cadre, освен нарастващата компания за недвижими имоти FinTech помогна за приключването на сделката и имал дял от собствеността върху сградите. За стартираща компания, която търси доказателство за концепция и хубава оценка, това определено беше удобно!

Като цяло е трудно да се знае какво да очакваме от Cadre. Той рекламира модел, управляван от данни, и има силно историческо представяне. Но историята на компанията е разхвърляна.

Най-добрите алтернативи

Cadre е иновативна компания и нейното използване на инвестиране в зона на възможности е това, което я прави по-уникална. Но с високото изискване за инвестиране от $50 000 и ограничените възможности за инвестиране, няма да е подходящо за всеки инвеститор.

За щастие има многобройни, реномирани алтернативи на Cadre, които са отворени както за акредитирани, така и за неакредитирани инвеститори:

Акценти Фондация CrowdStreet RealtyMogul
Рейтинг 9/10 8/10 9/10
Минимална инвестиция $10 $25,000 $5,000
Такси за сметка Една година Нито един 1-1,25%/година такса за управление на активи
Частно АДСИЦ
Регистрирай сеПрочетете преглед
Регистрирай сеПрочетете преглед
Регистрирай се
Прочетете преглед
Фондация е най-добрият ви вариант за инвестиране в недвижими имоти с малко пари тъй като има минимум $10 за финансиране. Не е необходимо да сте акредитиран инвеститор.

Що се отнася до CrowdStreet, това е по-добра алтернатива на Cadre, ако искате повече избор на пазара и по-нисък минимум от $25 000. Той също така е за акредитирани инвеститори, но наскоро стартира собствен C-REIT, така че можете да получите повече диверсификация.

накрая, RealtyMogul, е друга платформа за инвестиране в търговски недвижими имоти за акредитирани и неакредитирани инвеститори. Минимумът за инвестиране от $5000 също е значително по-нисък от Cadre.

Fundrise и RealtyMogul имат подобни такси, а структурата на таксите на CrowdStreet е подобна на Cadre и варира според сделката.

В крайна сметка

Cadre е по-нов играч на претъпкан пазар. И макар да има една от най-високите исторически възвръщаемост на хартия, това не е най-добрият вариант за всеки инвеститор.

Минимумът от 50 000 долара е стръмен и Cadre има много по-малък избор за инвестиране от повечето конкуренти поради размера си. Отрицателното или съмнително внимание на медиите около историята на финансирането на компанията също е тревожно, особено след като това може да е повлияло на историческата възвръщаемост.

Ние предпочитаме Фондация за начинаещи инвеститори и CrowdStreet за акредитирани инвеститори към Cadre понастоящем. Но както винаги, направете своя собствена надлежна проверка и проучете предложенията на Cadre за инвестиране в търговски недвижими имоти в зони с възможности.

click fraud protection