Трябва ли да добавите NFT към портфолиото си?

instagram viewer

Обем на търговия с NFT достигна 41 милиарда долара през 2021 г. Освен това само пазарът за препродажба на NFT има надхвърли 15 милиарда долара. Като инвеститори това ни казва, че или купувачите на NFT излизат от пазара – или че някой прави много пари.

Независимо дали става дума за злато, биткойн или холандски лалета, когато се появи изцяло нов пазар, инвеститорите не могат да не се чудят: „Дали трябва ли да се заемем с това сега, преди да е станало твърде късно?" Много от вас може да си задават подобен въпрос относно незаменими жетони. Така Трябва добавяте ли NFT към портфолиото си? Или трябва да стоиш настрана?

За да разберем, нека да проучим NFT. Какво са те? Как работят? Какви са рисковете, свързани с закупуването на NFT и дали са добри инвестиции като цяло?

Какво представляват NFT и как работят?

NFT, или незаменими токени, са уникални низове от данни, които живеят в блокчейн. Блокчейн е като гигантска, непробиваема онлайн книга за съхранение на данни. Може да се чете и добавя, но никога да не се презаписва.

Можете да мислите за него като за гигантски жив документ, който целият свят споделя. Тези със специална технология могат да го добавят, но си струва отново да подчертаем, че никога не може да бъде презаписан – само разширен.

Сега, ранните блокчейн като блокчейна на биткойн могат да съхраняват само определен тип данни: колко биткойн е в обращение, кой го има и колко има. Това е. Тези данни се смятаха за „заменяеми“, тъй като всички биткойни бяха и продължават да се правят едни и същи.

Вместо жив документ, биткойн блокчейнът приличаше повече на електронна таблица, чиито клетки ви позволяваха да въвеждате само суми в брой: без свободен текст.

Това е доста кокетно, но хората започнаха да размишляват: не би ли било много по-полезно, ако имахме блокчейн, който ни позволяваше да въвеждаме свободен текст? Като Google Doc вместо просто електронна таблица в Excel?

Подобно мислене доведе до Ethereum, който пристигна през 2015 г. Блокчейнът на Ethereum позволява съхранение на незаменими елементи, т.е. уникални низове от данни. Скоро тези незаменими „токени“ получиха гладко съкращение: NFTs.

Какво прави NFT толкова интересни?

Естествено, потенциалните приложения на NFT са практически безкрайни. Информацията под формата на медицински досиета, правни данни и други може да се съхранява безопасно като NFT в блокчейна на Ethereum.

Въпреки това, и доста интересно, едно от първите приложения на NFT беше да се изсичат „оригинални“ версии на цифрови произведения на изкуството.

Това е откровение за създателите на дигитално изкуство и колекционерски предмети, защото за разлика от художниците във физическа среда, няма „оригинални“ цифрови произведения на изкуството. Те поставят своето изкуство онлайн, където светът може просто да го копира и постави безнаказано. Художникът може да продава лицензи, разбира се, но не и OG версията.

Сега, благодарение на Ethereum и това, което по същество е най-големият Google Doc в света, те могат да генерират това, което по същество е 100% уникален „сертификат за собственост“, съхранявайте го в блокчейна, за да го види светът, и го продавайте на нетърпелив колекционер (или инвеститор).

Какво се случва, когато купите NFT?

Да кажем, че се отправяте към популярния пазар на NFT OpenSea и закупете NFT. По-конкретно, Mendel Genesis 713 от художника Реми Бонд.

Като начало, не можете да купувате NFT с пари (все още). Вместо това плащате с помощта на Ethereum, тъй като това е както валутата, така и бензинът, който захранва блокчейна на Ethereum. Част от вашия Ethereum отива за плащане на художника, друга за плащане на OpenSea, а друга за улесняване на прехвърлянето на собствеността към вашето име.

Вашата обща сума с таксите възлиза на 0,5 ETH или ~$1300. Това, което се случва след това, е, че NFT се добавя към вашия крипто портфейл, което е като вашата лична банкова сметка/трезор в блокчейна.

И така, получавате ли достъп до авторски права? Физическо копие?

не! Само няколко реда код в блокчейна, който казва „Крис притежава Mendel Genesis 713“.

Това е! Това е сертификат за собственост и нищо повече. По същество, самохвалство, че „притежавате“ дигитален актив. Разбира се, някои NFT се предлагат с изключителни права върху събития или друго съдържание, но в противен случай вие най-вече просто плащате за правото да кажете, че притежавате дигитален актив.

Това може да звучи глупаво за някои, но NFT се развиват. Обемът на търговия с NFT надхвърли 40 милиарда долара през 2021 г., което повдига въпроса:

Трябва ли да купувате и тези неща?

Трябва ли да добавите NFT към портфолиото си?

За да определите дали покупката на NFT има смисъл за вас, нека разгледаме петте основни причини хората да купуват NFT:

  1. Радостта и удовлетворението, които идват от колекционирането на изкуство
  2. За да подкрепите артист, който харесвате
  3. За включените предимства (достъп до събитие, възможност да се срещнете с Гари Вайнерчук и др.)
  4. Прости права за самохвалство („Притежавам първия туит на Джак Дорси!“)
  5. Като инвестиция

Ако обмисляте да закупите NFT поради една от първите четири причини, бих казал да го вземете. И трите са напълно субективни, така че стига да разбирате какво купувате, забавлявайте се с пазаруването!

Особено бих ви насърчил да закупите NFT, ако основният ви мотиватор е да подкрепите инди изпълнител. Това е така, защото OpenSea е като гигантски онлайн панаир на изкуството; художниците трябва да плащат, за да бъдат там (струва до $100, за да се изсече един NFT), и е необходима сериозна смелост на някои по-малко известни художници да покажат своите стоки, за да ги разгледат и преценят публиката. Поради тази причина загребването на тяхното NFT изкуство може сериозно да им направи деня (или годината).

Въпреки това, тъй като това е инвеститор Junkie - а не Американски колекционер на изкуство— Предполагам, че поне отчасти сте мотивирани от фактор № 5.

И така, добри ли са NFT инвестиция? Нека да разгледаме.

Свързани: Интелигентна инвестиция ли е купуването на изкуство?

Ето защо NFTs са чист продукт, но лоша инвестиция

Когато купувате NFT като инвестиция, разчитате на факта, че някой в ​​бъдеще ще го купи на по-висока цена. Тоест по-висока цена, отчитаща инфлацията и прословуто високите такси на NFT.

По-големият проблем обаче е, че стойностите на NFT са и винаги ще бъдат 100% спекулативни.

В момента високите продажни цени на NFT се поддържат от преходни и временни фактори. Медийният шум, инвеститорът FOMO и свързаните с тях предимства и билети за събития водят до високи продажни цени.

Но кой знае колко ще струват днешните NFT след две, пет или 10 години?

Честният отговор е: никой. NFT на Snoop Dogg, продаван днес за 12 000 долара, може да струва 1,2 милиона долара или 12 долара през 2025 г. И е практически невъзможно да се отгатне кое.

И „предполагам“ е основната дума тук, защото NFT нямат тримесечни отчети за печалбите, съотношения цена към приходи или няма анализ на ефективността на сектора.

Търсенето на „капиталови печалби“ от обръщане на NFT не е инвестиране; това е хазарт.

Поради това колко непредвидима може да бъде стойността на NFT в бъдеще, има по-голям смисъл да се инвестира в криптовалута, отколкото в NFT. Поне крипто е така заменими. Самият факт, че всеки биткойн е взаимозаменяем, означава, че ще има повече потенциални купувачи в деня, в който решите да продадете.

Но дори и най-популярните NFT на пазара днес може да нямат нулеви заинтересовани купувачи след две, пет или 10 години. Дори все пак „ниската float“ на NFT не е най-големият рисков фактор.

Какви са основните рискове при инвестиране в NFT?

По отношение на риска, NFT правят инвестирането в криптовалута да изглежда като закупуване на акции от индексен фонд. Ето само някои от опасностите, които трябва да имате предвид, преди да добавите NFT към портфолиото си.

Хакове и измами

Престъпността, свързана с NFT, се увеличава. Запис Крипто и дигитални активи на стойност 7,7 милиарда долара беше откраднат през 2021 г., тъй като киберпрестъпниците измислиха умни и коварни начини да отделят инвеститорите от техните крипто ключове, изпразвайки техните блокчейн трезори.

Само този януари уважаемият колекционер на NFT Тод Крамър загуби за 2,2 милиона долара NFT за една нощ когато са откраднати от виртуалната му галерия от нагъл хакер.

По отношение на защитата на собствеността на инвеститорите, „правителствената намеса няма да работи, защото те нямат представа как работи това пространство“, колекционер на NFT каза Амир Солеймани Вестник за изкуството. "Ако ние, като общност, не действаме, всяка сила отвън ще унищожи цялата екосистема."

Фалшиви и мошеници

Ако някога е имало добър NFT, в който да се инвестира, това щеше да е от мистериозния британски уличен художник Банкси. Художникът има световна известност, млада, технологично опитна фенбаза и има склонност да умножава стойността на творбите си - дори след като се продават.

Така че кой би могъл да обвини нетърпеливия инвеститор който наля $330 000 в ексклузивен банкси NFT? Жалко, че беше фалшива, изсечена и продадена от хакер.

За съжаление фалшивите NFT не са аномалия; те са "развиващи се", според Ройтерс. OpenSea открито призна в Twitter че зашеметяващите 80% от NFT, изсечени с помощта на техните инструменти, са фалшиви. И като се има предвид колко артисти използват псевдоними, за да продават NFT, е изключително трудно да се удостоверят NFT, преди да купите.

„Рискът“ на регулацията

За момента NFT не се регулират като ценни книжа от SEC. Но тъй като все повече и повече купувачи и NFT пазари ги етикетират като „инвестиции“, това може да се промени много скоро.

NFT-ите не се считат за ценни книжа, тъй като не успяват на SEC "Хауи тест" който гласи, че активът става ценна книга, когато продажбата му включва:

  1. Обмяната на пари
  2. Общо предприятие (т.е. споделени цели между купувача и продавача)
  3. Очакване на печалба

Когато художник продава на инвеститори, се поставя отметка само в клетка А. Но когато инвеститорите продават NFT един на друг, водите стават по-мътни.

Да бъдеш регулиран сам по себе си не е нещо ужасно, освен данъците върху капиталовите печалби и засиления надзор. Реалният риск обаче представлява реакцията на пазара да бъде регулиран. В исторически план, когато 100% спекулативни активи са изправени пред повишена регулация, цените падат. Само заплахата от регулиране в Китай беше достатъчна за изпращане BTC се понижи с 22% за една нощ.

Струва ли си нещо?

Ако NFT не са страхотна инвестиция в началото (и лесно се фалшифицират, за да стартират), какво струват?

Е, както повечето произведения на изкуството, те струват точно толкова, колкото вие или някой друг е готов да платите за тях. Освен шепата NFT, които включват достъп до събитие или някаква друга осезаема екстра, NFT нямат присъща стойност. Те са от първостепенно значение за няколко реда код в блокчейна; тяхната стойност произтича изцяло от това, което пазарът смята, че струват.

Суровото търсене е непостоянно. Той може да нарасне днес и да се изпари утре. Това прави инвестирането в спекулативен дигитален актив – независимо дали става дума за NFT изкуство, криптовалута или виртуални недвижими имоти – толкова трудно.

Означава ли това, че NFT са просто мимолетна мода, като Pokémon Go и Harlem Shake?

NFT са просто мода?

NFT със сигурност проверяват много от кутиите на модерна, преминаваща мода. Те привличат експлозивно, но неустойчиво внимание на социалните медии и всеки, който ги разбира, или чувства FOMO – или завърта очи в тила.

И все пак, не мисля, че са мимолетна мода. Дори когато първоначалният плам намалее, NFT ще останат тук. Вече виждаме как корпорации се включват и както беше споменато по-горе, приложенията за NFT като технология са практически безкрайни.

Днешните NFT са като Tesla Model S от 2012 г. Инициативен и модерен, разбира се, но и издръжлив.

Въпреки това, въпреки че е вероятно NFT да останат като продукт, това не ги прави непременно страхотна инвестиция.

Но ако искате да спечелите от манията по NFT, има по-добри начини.

Има ли начин да се инвестира в NFT, без всъщност да се купува?

Имайте предвид, че NFT, Ethereum и биткойн всички споделят едно общо нещо: дом.

Технологията Blockchain е може би по-добрата дългосрочна инвестиция и ранен залог в глобалния мащаб Разширяването на блокчейн технологията е по-вероятно да осигури висока възвръщаемост във вашето портфолио, отколкото случайно NFT.

И така, в какво по-конкретно трябва да инвестирате?

Блокчейн ETF предлага хубав избор на Златокоска: разнообразен, но не разреден. Консервативно, но без да жертвате този сладък възходящ потенциал.

За още, разгледайте нашето ръководство за крипто ETF.

Долния ред

NFT са завладяващи продукти и отвориха вратите към огромния потенциал на NFT технологията като цяло. Освен това те дадоха на инди артистите изцяло нов поток от приходи, като се имат предвид знаменитости и влиятелни личности нов начин за взаимодействие с техните фенове и привлече вниманието към медиите за дигитално изкуство като цяло.

Но инвестицията в NFT никога няма да надмине надеждно S&P 500. Стойностите на NFT са твърде преходни, твърде непредсказуеми. Купете ги, за да подкрепите любимия си изпълнител, ако желаете; но не добавяйте NFT към портфолиото си с очакване за печалба.