ESG инвестиране: Компанията или фондът, в който инвестирате, наистина ли ESG?

Ако обръщате много внимание на света на инвестирането, тогава вероятно сте чували за социално отговорно инвестиране (SRI), което е, когато инвестирате по начин, който съответства на вашите ценности. ESG инвестирането е един вид SRI, който използва три специфични критерия за оценка на компаниите.

Когато погледнете покрай модерното заглавие, може да е трудно да разберете кои компании действително отговарят на критериите за ESG и кои просто го използват като маркетингов трик. Помагаме да изчистим част от това объркване. Разберете какво представлява инвестирането в ESG, какви са критериите за ESG, как да разберете дали една компания е ESG и др.

Какво представлява ESG инвестирането?

ESG инвестирането е вид социално отговорно инвестиране. ESG – което означава екологично, социално и управление – инвестирането е начин да печелите пари на фондовия пазар, като давате вашите пари към компании, чиито ценности съвпадат с вашите, както и задържане на парите ви от компании с противоположни ценности.

Този вид инвестиране става все по-популярен през последните години. Всъщност парите, инвестирани в ESG фондове повече от двойно от 2019 до 2020 г. Ръководителят на iShares Americas смята, че парите във фондовете на ESG ще бъдат надхвърля 1 трилион долара до 2030г.

Как да инвестирате в ESG компании

Като цяло има два начина за инвестиране в ESG компании. Първо, можете да инвестирате директно в компании, които отговарят на критериите за ESG. Като алтернатива можете да инвестирате в борсово търгувани фондове (ETF) и взаимни фондове.

Тъй като ESG инвестирането и други форми на въздействащо инвестиране станаха по-популярни, бяха създадени повече фондове, за да се отговори на това търсене. Тези средства не само ви позволяват да инвестирате по начин, който съответства на вашите ценности, но и позволява лесно да диверсифицирате портфолиото си, което е по-трудно да направите, ако инвестирате в индивидуално запаси.

ESG е подобен на други форми на инвестиране, като социално отговорно инвестиране, устойчиво инвестиране и инвестиране с въздействие. Ключовото разграничение е, че докато другите могат да имат широко значение, ESG инвестирането има три набора критерии, по които оценява компаниите, което улеснява определянето на кои отговарят и кои не изисквания.

Като цяло има много потенциални ползи от инвестирането в ESG. Очевидното предимство е, че можете да подкрепяте каузи, които са важни за вас, като същевременно удържате парите си от каузи и дейности, с които не сте съгласни. В същото време можете също да увеличите възвръщаемостта на портфолиото си и да намалите риска от спад, което ще разгледаме повече по-късно.

Научете повече >>>Как да започнете да инвестирате в ESG

Как една компания или фонд отговарят на критериите за ESG?

Има три различни компонента за инвестиране в ESG: екологичен, социален и управление. За да може една компания наистина да се счита за ESG инвестиция, тя трябва да отговаря на поне някои от критериите във всяка от тези три категории:

Екологична

Екологичният компонент на ESG инвестирането разглежда как една компания влияе върху околната среда. Предприемат ли стъпки за намаляване или компенсиране на въглеродния си отпечатък? Компаниите могат да изпълнят екологичните критерии за ESG или като ограничат негативното си въздействие върху околната среда, или като окажат положително въздействие върху околната среда.

Тъй като все повече хора започват да разбират важността на екологията, става все по-лесно да се намират компании, фокусирани върху тяхното въздействие върху околната среда. Много компании публично даряват процент от печалбите си за екологични проблеми. Други обещаха да намалят въглеродните си емисии, използването на пластмаса и др.

Но точно както една компания може да изпълни критериите за ESG, като подкрепя екологични инициативи, така и една компания може да не отговаря на критериите със слабо въздействие върху околната среда. Вероятно сте виждали компании да правят заглавия поради въздействието си върху околната среда, независимо дали чрез високите въглеродни емисии или високото си ниво на замърсяване с пластмаса.

Някои допълнителни примери за екологични критерии за инвестиране в ESG включват:

• Въглеродни емисии
• Замърсяване на въздуха и водата
• Енергийна ефективност
• Обезлесяване
• Недостиг на вода
• Биоразнообразие
• Права на животните

социални

Социалният компонент на критериите за ESG разглежда как една компания влияе на хората и обществото. За да изпълни социалните критерии, една компания трябва да се стреми да има положително въздействие върху всички хора, независимо дали са клиентите, служителите или общността.

Въпреки че не винаги е лесно да се каже какъв вид въздействие има една компания върху общността, много компании се открояват със своето положително или отрицателно въздействие върху хората.

Пандемията послужи като уникална възможност за компаниите да покажат колко много се грижат за своите служители. И докато много компании поставят здравето на служителите си над печалбата, други са попаднали в заглавията, че правят точно обратното. По подобен начин много компании през последните две години се изказаха и предприеха действия по въпроси като расовата справедливост и правата на работниците.

Междувременно бяха създадени и други компании с мисъл за социално въздействие. Не е трудно да намерите социално въздействащи компании, които даряват своя продукт или процент от печалбите за социални и обществени проблеми.

Други социални критерии включват:

• Разнообразие и приобщаване
• Здраве и безопасност на служителите
• Удовлетвореността на клиентите
• Ангажимент на общността
• Обществена служба
• Честни трудови практики
• Човешки права

Управление

Последният компонент на критериите за ESG е управлението, което разглежда как се управлява една компания. Компаниите, които отговарят на критериите за управление, имат прозрачен бизнес модел и история на честност със своите клиенти, заинтересовани страни и акционери.

Основен начин, по който компаниите могат да успеят или да се провалят в тази категория, е как се отнасят към своите акционери. Компаниите с политики за добро управление дават приоритет на правата на акционерите, като гарантират, че всеки собственик има думата в компанията. От друга страна, компаниите с лоша политика на управление могат да скрият неща от акционерите или да вземат решения, с които акционерите до голяма степен не са съгласни.

Друга важна област, в която политиките за управление на компанията са важни, е етичната и правна дейност. Компаниите, които имат история на корупция или харчат голяма част от парите си за лобиране за вредни политики, е малко вероятно да отговарят на критериите за управление на ESG.

Други примери за критерии за управление включват:

• Разнообразие на борда
• Компенсация на изпълнителния директор
• Политически приноси
• Лобистки усилия
• Корупция и незаконна дейност
• Мащабни съдебни дела
• Права на акционерите

Как инвеститорите могат да разберат дали една компания се грижи за ESG?

Може да е трудно да се разбере как една компания отговаря на ESG критериите, особено след като няма универсална рейтингова система. Компаниите обаче отговориха на повишеното търсене на ESG инвестиции, като създадоха инструменти, които улесняват инвеститорите при намирането на ESG компании. Ето две стратегии за намиране на компании и фондове, които дават приоритет на устойчивостта.

1. Вижте ESG резултати

Ако се интересувате от социално отговорно инвестиране, тогава може да искате по-конкретен начин да разберете кои компании отговарят на критериите за ESG и кои не. Един от начините да направите това е като прочетете резултатите на компаниите по ESG.

Въпреки че е вярно, че няма универсално използвана система за оценяване на ESG компании, все още има много инструменти, които оценяват и оценяват компаниите въз основа на тяхното спазване на ESG критериите. Компаниите, които предлагат тези услуги, включват S&P Global, Sustainalytics, MSCI и Refinitiv. Компании за проучване на акции като Зорница също предлагат ESG оценки.

Ако сте загрижени за това как рейтинговата система на всяка компания ще отговаря на вашите собствени стандарти, можете да прочетете повече за тяхната методология на съответните им уебсайтове. Друга стратегия може да бъде да се провери ESG резултата на компанията във всички рейтингови компании, за да се получи по-добре закръглена оценка.

2. Инвестирайте в ESG фондове

Друг начин, по който инвеститорите могат да гарантират, че инвестират в компании, които отговарят на критериите за ESG, е да инвестират в ESG фондове. ESG фондовете са ETF и взаимни фондове, които инвестират специално в ESG компании.

На пазара има голямо разнообразие от ESG фондове и изглежда списъкът става по-дълъг всеки ден. Някои ESG фондове се фокусират върху специфичен един от компонентите на ESG: екологични, социални или управленски въпроси. Други фондове са по-всеобхватни EGS фондове, инвестиращи в компании, които отговарят на всички критерии.

ESG фондовете обикновено са разделени на две категории: включващи и изключващи. Включващите фондове инвестират в компании, които проактивно работят, за да направят положителна разлика. Тези компании обикновено имат по-висок ESG рейтинг от своите колеги в индустрията. Изключителните фондове, от друга страна, просто избягват да инвестират в компании, които се занимават с вредни дейности.

ESG фондовете често избягват да инвестират в това, което е известно като акции за грях, които са акции, свързани с дейности, считани за неморални или неетични. Примерите за запаси от грях включват тютюн, алкохол, огнестрелни оръжия и хазарт.

Друг прост начин да пропуснете отделните компании и вместо това да инвестирате в ESG фондове е чрез робо съветник. Популярни робо съветници харесват Подобрение сега разполагат с социално-отговорни възможности за инвестиране, което улеснява инвеститорите за влияние да диверсифицират своите портфейли и да предприемат директен подход към инвестирането.

Научете повече >>>Най-добрите Robo съветници за ESG 

Как измервате ефективността на ESG?

Един от най-големите въпроси, които хората имат, когато става дума за ESG инвестиране, е дали възвръщаемостта им ще пострада. В края на краищата, макар да е страхотно да подкрепяте екологични и социални каузи, които са важни за вас, не е задължително да искате възвръщаемостта ви да страда в резултат. Добрата новина е, че данните постоянно показват, че има финансови ползи от инвестирането в ESG.

Първо, Morgan Stanley Institute for Sustainable Investing публикува годишен доклад за устойчиво инвестиране. В последната си актуализация за 2020 г. институтът установи, че фондовете за устойчив дялов капитал превъзхождат традиционните фондове с около 3,9%. Фондовете за устойчиви дялови облигации се представиха с около 2,3%.

Тези резултати не само са положителни, но всъщност се подобряват с времето. Сумата, с която устойчивите фондове превъзхождат традиционните, се е увеличила значително от 2019 до 2020 г. Тези данни не са изненадващи, като се има предвид статистиката, която споделихме по-рано за драстичното увеличение на ESG инвестициите през 2020 г.

Докладът на Morgan Stanley отбелязва, че не само фондовете за устойчиво инвестиране превъзхождат традиционните, но и имат по-малък риск от спад. Това беше особено вярно в периоди на повишена волатилност.

Какво точно означава това? Това означава, че макар че е естествено акциите да падат навсякъде по време на спада на пазара, устойчивите фондове намаляват по-малко от традиционните си колеги.

ESG фондовете могат да осигурят по-голяма защита от риска

Друго скорошно проучване от Център за устойчив бизнес на NYU Stern съобщи подобни констатации. Той установи, че като цяло има положителна корелация между ESG и финансовите резултати и че подобреното финансово представяне е по-забележимо в по-дълъг период от време.

Проучването на NYU Stern установи сходни резултати като Morgan Stanley, което показва, че фондовете на ESGS осигуряват по-голяма защита от рисковете от намаляване. Той също така установи, че повишеното финансово представяне на инвестициите в ESG е отчасти резултат от подобрено управление на риска и по-добри иновации в тези компании. Не статутът на ESG сам по себе си подхрани финансовите резултати на компаниите, а че те също инвестираха и се представиха добре в други области.

Единственият значителен финансов недостатък на ESG инвестирането са увеличените такси. А Проучване на таксите на фонда на САЩ Morningstar 2020 установи, че ESG фондовете обикновено имат по-високи такси от традиционните фондове. Проучването обаче установи също, че таксите на ESG фондовете намаляват по-стабилно в сравнение с други фондове. Това е добра новина за бъдещето на ESG инвестирането.

5 неща, които трябва да имате предвид, когато инвестирате в ESG компании

Има много предимства от добавянето на ESG критерии към вашата инвестиционна стратегия. Не само можете да вложите парите си в компании, чиито ценности са в съответствие с вашите собствени, но също така имате потенциал за по-висока възвръщаемост на инвестициите.

Това каза, че винаги е важно да разберете в какво инвестирате. Изборът да инвестирате в ESG компания или фонд трябва да включва също толкова надлежна проверка, колкото инвестирането в нещо друго, и няма смисъл да инвестирате в нещо единствено въз основа на неговия ESG статус. Ето няколко основни правила, които трябва да имате предвид, преди да инвестирате в ESG компании и фондове:

1. Направете свое собствено изследване на ESG

Ако една компания каже, че е устойчива инвестиция или отговаря на критериите за ESG, може да не искате да повярвате на думата й. Вместо това използвайте една от многото компании за проверка на ESG и рейтингови компании, достъпни онлайн, за да определите дали компанията наистина отговаря на критериите за ESG.

Освен това, знайте, че вашите ESG приоритети може да са различни от другите инвеститори. Само защото нещо казва, че е ESG фонд, не означава непременно, че е подходящ за вас. Някои ESG фондове се фокусират върху специфични критерии — екологични, социални и управление.

Един от начините да намерите подходящите средства за вашето портфолио е да направите обратно инженерство на вашето търсене. Определете кои ценности и каузи са най-важни за вас и потърсете подходящи средства. В Инвестирайте своите ценности инструментът е един от начините да намерите фондове, които споделят подобни стойности като вас.

2. Помислете за възвръщаемостта на инвестициите

Да, проучването показва, че ESG фондовете като цяло превъзхождат традиционните фондове, особено през последните няколко години. Но това не означава, че всяка ESG компания и фонд превъзхождат пазара. Докато търсите средства, в които да инвестирате, погледнете тяхното представяне през последните няколко години. Ако те се представят по-слабо на пазара, струва си да се запитате защо.

3. Помислете за нивото на риска

Всеки път, когато инвестирате, важно е да го правите по начин, който съответства на вашия толерантност към риска. Някои компании и фондове може да са в съответствие с вашите ценности, но имат силно променливо представяне на акциите. В зависимост от възрастта ви, комфорта с риска и какво друго има във вашето портфолио, тези по-рискови инвестиции може да не са подходящи за вас.

4. Диверсифицирайте портфолиото си

ESG инвестирането не трябва да означава инвестиране в отделни компании въз основа на техния ESG рейтинг. Ако направите това, можете да получите портфолио, съставено само от няколко компании. Ако една от тези компании се представя лошо, тогава цялото ви портфолио е засегнато.

Важно е да диверсифицирате инвестиционното си портфолио и изборът на ESG фондове пред отделни компании е чудесно начало. Но не забравяйте, че дори един ESG фонд не прави диверсифицирано портфолио. Експертите обикновено препоръчват диверсификация между видове активи, сектори, пазарни капитализации и вътрешни спрямо международни активи.

Прочетете още:Как да диверсифицирате инвестиционното си портфолио

5. Преразглеждане и балансиране

Както при всеки инвестиционен портфейл, не бива да прилагате подход „настрой и забрави“ към своето ESG портфолио. Важно е да проверявате своите инвестиции от време на време. Макар че вероятно не искате да проверявате ефективността им ежедневно, седмично или месечно може да е подходящо. Вашето ESG портфолио може също да изисква ребалансиране, за да го върнете към първоначалното ви разпределение на активите.

Долния ред

ESG инвестирането става все по-популярно през последните години, тъй като все повече инвеститори искат портфейлите им да са в съответствие с техните ценности. За съжаление може да е трудно да се разбере кои компании и фондове действително отговарят на критериите за ESG спрямо тези, които просто твърдят, че.

Добрата новина е, че има много налични инструменти, които да ви помогнат да филтрирате опциите си. И в това, което може би е най-добре новини, последните данни показват, че ESG-фокусираните портфейли могат да бъдат също толкова успешни (или дори повече) от тези, които не вземат предвид екологичните, социалните или управленските фактори.