Икономическите показатели могат да бъдат полезни инструменти за придобиване на представа за това какво се случва с икономиката. Политиците и икономистите използват тези показатели, когато пишат фискална и парична политика. Индивидуалните инвеститори също ги използват, за да изработят своята инвестиционна стратегия или дори да вземат важни решения за покупка.
Независимо дали използвате икономически показатели за вземане на финансови решения или не, важно е да разберете какви са индикаторите и какво означават всеки от тях. В това ръководство разглеждаме какво точно е икономически индикатор, кои са най-важните икономически показатели и как можете да ги използвате като инвеститор.
В това ръководство
Какво е икономически индикатор?
Икономическият индикатор е показател, който може да ви даде представа за икономическото представяне на конкретна страна. Компаниите използват икономически показатели за вътрешни цели. Но хората също използват тези показатели на макроикономическо ниво, за да преценят здравето на цялостната икономика.
В голям мащаб икономическите показатели помагат на икономистите и държавните служители да изработят политика. И в по-малък мащаб тези показатели помагат на отделните потребители и инвеститори да вземат решения относно парите си.
Икономическите показатели обикновено попадат в три категории: водещи, изоставащи и съвпадащи.
- Водещ индикатор е този, който може да се използва за прогнозиране на промени в други икономически показатели. Икономистите и политиците използват водещи индикатори за прогнозиране и за създаване на фискална и парична политика. Инвеститорите и бизнеса също ги намират за полезни. Примерите за водещи индикатори включват поръчки за дълготрайни стоки, фондовия пазар, кривата на доходността и др.
- Изоставащите индикатори показват икономическа тенденция, която вече се е случила. С други думи, те не могат да се използват за прогнозиране на бъдещи тенденции. Хората ги използват, за да потвърдят тенденциите и да идентифицират повратни точки в икономиката. Примери за изоставащи показатели включват равнището на безработица, индекса на потребителските цени (CPI) и други.
- И накрая, съвпадащият индикатор е този, който предоставя полезни данни за икономическо събитие, което се случва в момента. Икономисти, политици и други лица, вземащи решения, ги използват често. Тези индикатори осигуряват най-близкото нещо до данните в реално време. Съвпадащите икономически показатели включват брутния вътрешен продукт (БВП), продажбите на дребно и нивата на заетост.
Икономически показатели, които трябва да знаете като инвеститор
Има много икономически показатели, които икономисти, политици, инвеститори и собственици на бизнес могат да използват, за да оценят финансовото здраве на икономиката. Въпреки това има няколко икономически индикатори, които трябва да се знаят, които са най-полезни и които всички инвеститори трябва да разберат.
БВП
Брутният вътрешен продукт (БВП) на една нация измерва стойността на всички стоки и услуги, произведени в страната през определен период от време. БВП обикновено се използва като показател за цялостното икономическо здраве на страната.
Министерството на търговията на САЩ отчита БВП на тримесечие. Като цяло увеличението на БВП се счита за положителна тенденция. Спадът се разглежда като отрицателен.
БВП се отчита и в двете номинален и истински числа. Номиналният (или стандартният) БВП не отразява непременно действителния растеж на икономиката, тъй като не отчита инфлацията. Реалният БВП изважда темпа на инфлация от БВП. И това дава по-точна картина.
Още по-важно от изчисляването на БВП е измерването на БВП темп на растеж. Този темп на растеж ни показва колко е нараснала или се е свила икономиката от последния отчетен период.
Например, през 2020 г. БВП на САЩ е бил 20,937 трилиона долара, според данни от Световната банка. Без контекст е трудно да се разбере какво точно означава това. Но когато погледнем БВП от предходната година, виждаме, че икономиката всъщност имаше отрицателен растеж, тъй като БВП за 2019 г. беше 21,433 трилиона долара.
Процент на безработица
Всеки месец Бюрото по трудова статистика на САЩ (BLM) публикува данни за общата заетост извън земеделието в страната. Той също така отчита нивото на безработица или процента на работниците, които в момента са безработни и активно търсят и са на разположение за работа. Коефициентът на безработица изключва работниците, които не търсят активно работа, с изключение на тези, които търсят работа безработни и искат работа, но в момента не търсят такава, защото смятат, че няма работа на разположение.
Данните за заетостта са един от най-важните показатели в икономиката. Освен това е един от най-широко обсъжданите от икономисти, политици, медии и отделни потребители. То засяга индивиди, предприятия, фондовия пазар и решенията на политиците. Като цяло ниският процент на безработица ни показва, че икономиката е в подем и че тъй като предприятията наемат, те са уверени в своя растеж.
В резултат на това ниското ниво на безработица често има положително въздействие върху фондовия пазар. От друга страна, растящото ниво на безработица се отразява негативно на фондовия пазар. Нарастващият процент показва, че фирмите не наемат и следователно може да не се разрастват.
Фондова борса
Фондовият пазар несъмнено е един от икономическите показатели, на които се обръща най-голямо внимание. И инвеститорите виждат ефекта от това всеки ден, когато проверяват своите пенсионни и други брокерски сметки.
Фондова борса като цяло се отнася до всички борси, където се купуват и продават акции. Въпреки това, когато хората анализират движението на фондовия пазар, те обикновено вземат предвид само ключовите индекси като S&P 500 или Dow Jones Industrial Average.
Фондовият пазар като цяло е по-скоро проактивен, отколкото реактивен. Показва какво очакват инвеститорите да се случи в икономиката, а не това, което вече се е случило. Фондовият пазар се повишава, ако инвеститорите очакват растеж на икономиката. От друга страна, фондовият пазар вероятно ще се забави или ще се влоши, ако инвеститорите очакват икономически спад.
Ценови индекси
Има два основни ценови индекса, които се използват като икономически индикатори: индексът на потребителските цени (CPI) и индексът на цените на производител (PPI).
ИПЦ е мярка за цените на стоките и услугите. BLM изчислява това число, като разглежда средната промяна на цените, които градските клиенти плащат за стоки и услуги. Те включват храна, облекло, транспорт, здравеопазване и др. BLM публикува CPI на месечна база. ИПЦ помага на икономистите да измерват инфлация. Покачването на цените на стоките и услугите показва инфлация. Падащите цени показват дефлация.
PPI е мярка за цените, получени от местните производители. Подобно на CPI, PPI измерва промените в цените. CPI измерва цената, която плащат потребителите. PPI измерва продажната цена, която получават производителите. PPI обикновено отразява инфлацията преди CPI. В резултат на това може да е знак за предстоящи неща.
PPI също така измерва по-широк избор от артикули. ИПЦ измерва само цените, които плащат градските потребители. PPI обхваща цялата страна. ИПЦ измерва само извадка от стоки и услуги. PPI измерва всички индустрии.
Лихвени проценти
Лихвеният процент е процент, който кредиторите начисляват на кредитополучателите по заеми и други дългове. Вместо да бъде знак за това, което предстои в икономиката, лихвените проценти са инструмент, който Федерален резерв използва за контрол на икономическия растеж.
Когато икономиката расте бързо, Фед често увеличава лихвените проценти като начин да забави икономическия растеж и следователно инфлацията. И когато икономиката изостава, Фед вероятно ще намали лихвените проценти, за да стимулира икономическия растеж.
Лихвените проценти могат да бъдат полезен инструмент за инвеститорите. Те показват как правителството възприема здравето на икономиката. Лихвените проценти също помагат на физически лица и фирми да вземат решения за покупка. По-нисък лихвен процент означава, че е по-евтино да се вземат пари назаем. Хората често правят големи покупки, когато лихвените проценти са по-ниски.
Открийте повече: Защо Фед би искал инфлация?
Потребителско доверие и настроения на потребителите
Индексът на потребителското доверие (CCI) и индексът на потребителските настроения (CSI) са признаци за това как потребители усещане за текущото състояние на икономиката. И двете показват колко уверени са потребителите в настоящата икономика. Конферентният съвет публикува CCI в последния вторник на всеки месец. Университетът на Мичиган публикува CSI два пъти месечно.
Продажбите на дребно
Всеки месец Бюрото за преброяване на населението на САЩ публикува отчет за продажбите на дребно, който е мярка за всички продажби от магазините в САЩ. Продажбите на дребно могат да бъдат индикатор за доверието на потребителите. Повишаването на потребителските разходи обикновено означава, че потребителите се чувстват уверени в икономиката. В резултат на това нарастващите продажби на дребно често причиняват покачване на фондовия пазар. От друга страна, намаляването на продажбите на дребно сигнализира за липса на доверие от страна на потребителите и може да доведе до спад на фондовия пазар.
Поръчки за дълготрайни стоки
Дълготрайните стоки, известни също като потребителски стоки за дълготрайна употреба, са тези продукти, които потребителите обикновено купуват по-рядко от на всеки три години. Те включват по-скъпи артикули като автомобили и домакински уреди. Всеки месец Бюрото за преброяване публикува доклад за дълготрайните стоки. Подобно на данните за продажбите на дребно, поръчките за дълготрайни стоки могат да бъдат знак за доверие на потребителите в икономиката. Увеличаването на поръчките за дълготрайни стоки като цяло сигнализира за добро икономическо здраве. Намаляването на поръчките може да е знак за предстоящи проблеми.
Как да използваме икономически данни като индикатор
Едно е да знаете кои са най-важните икономически показатели. Съвсем различно е да знаете как да ги използвате. В крайна сметка, ако разберете какво означават различните икономически показатели, можете да ги използвате, за да вземете разумни решения за инвестиране и покупка. Можете също така да получите известна представа защо Фед и политиците вземат определени решения.
Първо, разберете кои индикатори са подходящи за вас като инвеститор. Има много различни индикатори. Би било почти невъзможно да сте в течение на всички тях, освен ако това не е вашата работа. Затова решете кои показатели са най-подходящи за вашата ситуация.
Също така е важно да разберете какво означава всеки индикатор. Гледането на изоставащ индикатор като знак за предстоящи неща просто не би било полезно. Тези показатели отразяват вече настъпили икономически събития. По същия начин водещият индикатор може да не е полезен, за да ви каже как стои икономиката днес. Те предсказват бъдещи икономически събития.
Също така знайте, че не е нужно да следвате внимателно всички икономически показатели, за да бъдете успешен инвеститор. Като цяло, времето в пазарът бие времето Пазарът. Дори най-добрите икономисти и най-успешните инвеститори не могат да определят времето на пазара перфектно. С дългосрочна инвестиционна стратегия на инвестиране на индексни фондове или купувай и задържай инвестиране, приливите и отливите на пазара няма да са толкова важни.
Ако следите отблизо икономическите показатели и ги използвате във вашата инвестиционна стратегия, приемайте ги с недоверие и избягвайте импулсивните и емоционални решения. Вземете премерен подход, тъй като отделните индикатори може да не предоставят много контекст и може да не разказват цялата история.
Долния ред
Икономическите индикатори могат да бъдат полезни инструменти за разбиране на текущото състояние на икономиката и прогнозиране на това, което може да се случи в бъдеще. Някои от най-важните показатели включват БВП, ИПЦ и равнище на безработица. Въпреки че тези индикатори могат да помогнат за насочването на вашите инвестиционни решения, важно е да ги разгледате в по-широк контекст.