Съотношението риск/възнаграждение е основен инструмент за определяне дали дадена инвестиция си струва финансов риск. Това е проста мярка за това колко възвръщаемост можете да получите във връзка с риска, който поемате, като инвестирате в актива. Въпреки това, повечето хора, които се надяват да инвестират в фондовия пазар, не са наясно какво е съотношението - или как да го изчислят.
Това ръководство разбива основните елементи на съотношенията риск/възнаграждение и как да изчислите съотношение, за да подобрите вашите инвестиционни шансове.
Кратката версия
- Съотношението риск/възнаграждение казва на инвеститорите колко възвръщаемост могат да получат от своята инвестиция спрямо поетия риск.
- Всяка инвестиция със съотношение над 1:3 се счита за много рискова.
- Съотношението риск/възнаграждение се изчислява като се раздели разликата между поръчката за спиране на загубата и входната точка на разликата между целта за печалба и входната точка.
Какво е съотношението риск/възнаграждение?
Съотношението риск/възнаграждение е фактор, който инвеститорите вземат предвид, когато избират в кои инвестиции да вложат парите си. Това съотношение бележи очакваната възвръщаемост за всякакъв вид инвестиция.
Съотношението риск/възнаграждение се изчислява като се раздели сумата, която инвеститорът би могъл да загуби, ако цената на актива неочаквано се движи на размера на печалбата, която се очаква да бъде реализирана, когато сделката приключи.
Например, да приемем, че мислите за инвестиране в актив и той има съотношение 1:5. Това означава, че за всеки долар, който вложите в инвестицията, можете да очаквате да направите 5 долара.
По същество съотношението помага на инвеститорите да сравнят потенциалната печалба от сделка с потенциална загуба.
Същият тип съотношение се използва в залаганията. В Лас Вегас например е популярно да давате пари за любимия си отбор от НФЛ или боксьор преди голям мач. Често ще научите съотношението риск/възнаграждение, преди да вложите пари, за да ви помогне да вземете образовано решение.
Какво трябва да търся в съотношението риск/възнаграждение?
Всяка инвестиция по-голяма от съотношение 1:3 се счита за рискова. В същото време потенциално може да ви направи много богати. Това е отличен пример за фразата „без риск, без награда“.
Когато разглеждате съотношението риск/възнаграждение, е важно да вземете предвид колко сте готови да загубите, за да спечелите повече.
Съотношение 1:20, например, може потенциално да вземе вашата инвестиция от $1000 и да я превърне в $20,000. Въпреки че този потенциал звучи страхотно, шансовете това действително да се случи са доста малки. Тъй като рискът, който поемате, е толкова голям за инвестицията, трябва да сте готови да видите и вашите оригинални $1000 да изчезнат.
Важни условия за разбиране на съотношенията риск/възнаграждение
Има няколко важни термина, които трябва да имате предвид, когато изчислявате съотношението риск/възнаграждение:
- Поръчка за стоп-загуба: Това определя колко ниско ще слезе инвеститорът, преди да продаде. Поръчката за спиране на загубата автоматично изтегля всички средства, след като дадена инвестиция достигне това ниво. Тази поръчка е предназначена да помогне за минимизиране на загубата чрез излизане от търговията, преди стойността на сделката да падне още по-ниско.
- Цел за печалба:Това е целта или целта, която дадена търговия има потенциал да постигне. Целта на печалбата обикновено е определена изходна точка за инвеститорите.
- Входна точка: Това е мястото, където започва точката на продажба на единица.
Как изчислявате съотношението риск/възнаграждение?
Откриването на съотношението риск/възнаграждение изисква малко изследвания и математика. Тези числа не са избрани от нищото, а вместо това се изчисляват въз основа на следните критерии:
Определете риска
Първата стъпка при изчисляването на това съотношение е да се определи риска, което се прави чрез сравняване на поръчката за спиране на загубата и входната точка в сделката. Рискът е разликата между двете и може да бъде описан като общата сума, която може да бъде загубена.
Определете награда
За да определят потенциалната печалба от инвестиция, търговците трябва да вземат предвид общата потенциална печалба. Това число се определя от целта за печалба, а наградата е общата сума пари, която можете да спечелите от сделка. Той се установява чрез сравняване на разликата между целта за печалба и входната точка.
Разделете и изчислете
Съотношението риск/възнаграждение се определя чрез разделяне на цифрите на риска и печалбата. Например, ако инвестиционният риск е 23 и неговата печалба е 76, просто разделете 23 на 76, за да определите съотношението риск/възнаграждение. В този пример рискът е 0,3:1.
Ето още един пример. Да приемем, че виждате, че акциите А се продават за 20 долара, по-ниско от 25 долара. Мислите, че ще се върне до $25, така че купувате акции на стойност $500 или 25 акции. Ако акциите се покачат до $25, тогава бихте направили $5 на акция или $125. Тъй като сте платили $500 за акциите, вие разделяте 125 на 500, което ви дава 0,25. Това означава, че съотношението риск/възнаграждение е 0,25:1.
Използване на съотношението риск/възнаграждение за определяне на стойностни инвестиции
Повечето инвеститори, които използват това съотношение, ще предложат да разгледат съотношението и да инвестират въз основа на това дали е над или под 1.0.
В нашия пример по-горе съотношението е под 1,0, тъй като е 0:25:1. Това означава, че е по-малко рисковано. Но какво ще стане, ако смятате, че акция А всъщност ще нарасне до $100 на акция? Използвайки изчислението по-горе, съотношението риск/възнаграждение ще бъде 4:1. Това е голям скок от $20 на $100 за акция, което означава, че е по-голям риск.
Така че, ако съотношението риск/възнаграждение е над 1,0, това означава, че потенциалният риск е по-голям от потенциалната печалба. От друга страна, ако съотношението риск/възнаграждение е под 1,0, потенциалната печалба е по-голяма от потенциалния риск.
През повечето време всяка инвестиция със съотношение риск/възнаграждение между 0,25-1,0 ще доведе до известен доход. Повечето дневни търговци ще ви кажат да намерите инвестиции с ниско съотношение риск/възнаграждение.
Съображения за използване на съотношението риск/възнаграждение
Използването на тази техника е отлична отправна точка за всеки инвеститор. Но имайте предвид, че съотношението няма да ви каже всичко. Когато става въпрос за търговия, вие също трябва да сте наясно колко вероятно е търговията да достигне тези цели.
Мислете за това като за балансиращ акт; съотношението ви помага да останете на опънато въже, но трябва да вземете предвид заобикалящата среда, за да определите колко безопасна всъщност е една инвестиция.
За да ви помогнем безопасно да се ориентирате в търговската среда, имате нужда от план за търговия, който взема предвид неща като пазар условия, кога и къде да влезете в сделка и как да определите вашата цел за стоп-загуба и печалба при тези пазарни условия.
Правете изследвания — и използвате инструменти като услуги по бране на склад — може да ви помогне да направите правилното обаждане.
Долния ред
Винаги има потенциални рискове и ползи от инвестирането. Съотношението риск/възнаграждение може да ви помогне да решите дали потенциалните загуби и печалби си струва да направите инвестиция.
Това съотношение е инструмент, който е от съществено значение за вземане на интелигентни, образовани решения. С малко проучване и малко проста математика можете да използвате съотношението риск/възнаграждение, за да подобрите инвестициите си.