Peer-to-peer кредитиране (често наричано P2P заеми) е уникална алтернативна инвестиционна платформа, която позволява кредитополучателите да пропуснат финансов посредник, като банка, и да заемат средства от физическо лице или партньор - следователно име.
Тази уникална платформа за инвестиране все още е сравнително нова, започвайки в Обединеното кралство през 2005 г. и идвайки в Съединените щати година по-късно през 2006 г.
Няма и десетилетие, тази платформа се разрасна и промени кредитната среда, демократизирайки ефективно игралното поле за кредитополучатели и кредитори.
Peer-to-peer кредитирането в Съединените щати започна със стартирането на проспер, базиран в Сан Франциско пазар за P2P заеми, където кредитополучателите могат да поискат заеми до $35 000 и кредиторите могат да инвестират само $25, за да започнат. Оттогава стартираха редица платформи за равнопоставено кредитиране, включително Funding Circle, RateSetter и Zopa, създавайки стабилен пазар за кредитиране с равнопоставени партньори.
Федералната резервна банка на Кливланд наскоро разпространи доклад, отбелязващ положителните аспекти на индустрията и потенциала за повишен растеж. Докладът илюстрира, че за кратък период от време партньорското кредитиране бележи значителен растеж във всички области. Глобални P2P кредитори имаше общо 3,5 милиарда долара в непогасени заеми през 2013 г., в сравнение с 1,2 милиарда долара в края на 2012 г.
И така, защо P2P кредитирането расте толкова бързо? От една страна, лихвените проценти по заемите между партньори са значително по-ниски в сравнение с лихвените проценти по кредитни карти.
Освен това процентът на просрочие е по-нисък за P2P заеми в сравнение с традиционните потребителски заеми. Между 2010 и 2014 г. средно 3,2% от P2P заемите са просрочени, в сравнение с 3,7% от по-традиционните потребителски заеми, като кредитни карти.
Въпреки че P2P кредитирането нараства и се оказва привлекателна алтернатива за кредитополучателите и кредиторите по същия начин някои инвеститори са предпазливи относно бъдещето на peer-to-peer кредитирането и неговата дългосрочна икономическа въздействие.
Наскоро Fitch Ratings, световен лидер в кредитните рейтинги и изследвания, пуснаха доклад заявявайки някои опасения относно индустрията за равностойно кредитиране и нейната бъдеща жизнеспособност като инвестиционна платформа. Fitch Ratings е една от основните агенции за кредитен рейтинг и служи за присъждане на кредитни рейтинги, които оценяват вероятността от неизпълнение и извършване на плащания навреме. Тези рейтинги помагат за информиране на инвеститорите и им помагат да оценят риска.
Ясно е, че Fitch вярва, че партньорското кредитиране има голям потенциал, но те също имат известни притеснения относно P2P индустрията.
Основните им опасения са:
- Peer-to-peer кредитирането има ограничена история, поради което е трудно да се оцени неговата дългосрочна жизнеспособност
- Повечето заеми са придобити с цел консолидиране на дълга и имат риск от покачване на лихвените проценти, което може да се отрази неблагоприятно както на инвеститорите, така и на кредитополучателите
- Повишен регулаторен риск — понастоящем P2P заемът е силно изследван
В доклада Fitch посочва;
„P2P кредиторите, за разлика от традиционните банки, действат предимно като посредници, които събират такси от посреднически заеми между кредитополучатели и кредитори. Компаниите са склонни да бъдат слабо капитализирани и са изложени на строга регулаторен контрол. Fitch разглежда повишените регулаторни, законодателни и съдебни рискове, както и липсата на пруденциални регулиране (без минимални капиталови изисквания) на P2P кредитори като ограничения, които ограничават потенциалните P2P рейтинги да се под инвестиционен клас.”
Притесненията на Fitch са в съответствие с много опасения, които имат и инвеститорите. Въпреки че през последните години се наблюдава увеличение на кредитирането от партньори към партньори, ще бъде интересно да се види как тенденцията продължава да се развива и расте. Тъй като P2P кредитирането е толкова ново, е трудно да се оцени дългосрочни ползи и успех от него, така че инвеститорите трябва внимателно да следят своите инвестиции в P2P заеми, за да видят къде се намират.
Както при всяка инвестиция, има ниво на риск, което е част от пакета, така че решете сами дали заемът между партньори си струва риска за вас.
читатели: Участвате ли в партньорски заеми? Какъв беше резултатът за вас? Ако не, какви са вашите колебания?
Тази публикация е проучена и написана с помощта на помощник-редактор Мелани Локърт.