Средствата за целева дата отдавна са една от основните опции за управлявана сметка, лесно достъпни за почти всички инвеститори. През последните години на сцената излезе нов играч, робо съветници. Ето сравнение на тези две опции за управляван акаунт.
Основни принципи на фонда за целева дата
Средствата от целевата дата съществуват от няколко години. Като цяло те са тикерирани взаимни фондове, които са насочени към годината, в която искате да се пенсионирате. Те обикновено се предлагат от семейства фондове и повечето са фондове от фондове, предлагани от това семейство на взаимни фондове. Fidelity, Vanguard, T. Rowe Price, American Funds и много други семейства фондове ги предлагат.
Повечето менюта на целевите фондове за дата са на стъпки от пет години-например 2030, 2035, 2040 и така нататък. Те предлагат професионален мениджмънт по отношение на разпределението на активите, възстановяването на баланса и преминаването към пенсиониране.
Плъзгащият път е централна концепция за целевите фондове за дата. Това се отнася до постепенното намаляване на разпределението на собствения капитал на фонда с наближаването на целевата дата. В един момент разпределението се изравнява и остава постоянно. Това ще варира в зависимост от доставчика на фондове. За някои пътят на плъзгане преминава „към“ пенсиониране; за други това е „чрез“ пенсиониране. Дори в последния случай целевата възраст, при която нивото на плъзгане се изравнява, може да варира значително между семействата на фондовете.
След приемането на Закона за защита на пенсиите от 2006 г. много спонсори на пенсионни планове са използвали целта датирате средства като квалифицирана алтернатива за инвестиции по подразбиране или QDIA, за да отговаряте на условията за безопасно пристанище защита. QDIA се отнася до опцията, използвана за участниците в плана, които не правят собствен инвестиционен избор. Активи в целеви фондове са нараснали значително след приемането на закона.
Основи на Robo Advisor
Робо съветниците са a сравнително нова финансова услуга. Има много вариации по темата за съветника за роботи, но в най -чистата си форма те са автоматизирани съветници, които инвестират парите ви въз основа на инвестиционен алгоритъм. Инвеститорът обикновено попълва въпросник и робо консултантът използва този вход за проектиране и управление на портфолио, съобразено с нуждите на клиента.
Робо съветникът използва алгоритъма за разпределяне на вашето портфолио и като цяло изпълнява препоръките им чрез евтини ETF. Повечето са регистрирани инвестиционни консултанти.
Подобрение и Wealthfront са двата най -големи и най -известни от оригиналните напълно автоматизирани робо консултанти. Шваб влязоха в това пространство със своята услуга „Интелигентни портфейли“. АвангардРобо предлагането е изключително успешно, въпреки че услугата им е по -скоро хибриден модел и предлага достъп до човешки финансов съветник на Vanguard. И Верност наскоро представи собствена робо платформа.
Големи мениджъри на активи като BlackRock и Invesco са закупили съществуващи робо-платформи и ги използват като допълнителна услуга за финансови консултанти и други канали за разпространение. Има и хибридни инвестиционни фирми като По -далеч, която предлага някои автоматизирани функции като ежедневно ребалансиране, но също така има и специален финансов съветник, който да се справи с всички ваши инвестиционни нужди.
Ето списък на всички съветници по роботи, които разгледахме:
| Робо-съветник | Минимални инвестиции и такси | Нашият ранг |
|---|---|---|
|
Минимална инвестиция: $ 500 Обхват на таксите: 0,25%- 22,3% |
9/10Преглед на Wealthfront
|
|
|
Минимална инвестиция: 100 000 долара Обхват на таксите: 0%- 0.89% |
9.5/10Преглед на личния капитал
|
|
|
Минимална инвестиция: $ Обхват на таксите: %- % |
/10 преглед
|
|
|
Минимална инвестиция: $ 0 Обхват на таксите: 0%- 0% |
8.5/10Преглед на финансите на М1
|
|
|
Минимална инвестиция: $ 100 Обхват на таксите: 0.00%- 0.00% |
8/10Преглед на управляваните портфейли на Ally Invest
|
|
 |
Минимална инвестиция: $ 1 Обхват на таксите: 0%- 0,25% |
8.5/10Преглед на SoFi Wealth
|
|
Минимална инвестиция: $ 100 Обхват на таксите: 0,5%- 0,72% |
8/10Преглед на OpenInvest
|
|
|
Минимална инвестиция: $ Обхват на таксите: %- % |
/10 преглед
|
|
 |
Минимална инвестиция: $ 5000 Обхват на таксите: 0.45%- 0.45% |
8/10MEGI преглед
|
|
Минимална инвестиция: $ 0 Обхват на таксите: 0%- 0,50% |
8/10Богатство прост преглед
|
|
|
Минимална инвестиция: 50 000 долара Обхват на таксите: 0,30%- 0,30% |
8/10Преглед на услугите на Vanguard Personal Advisor Services
|
|
|
Минимална инвестиция: 10 000 долара Обхват на таксите: 0,50%- 0,50% |
7/10Преглед на FutureAdvisor
|
|
|
Минимална инвестиция: $ 1 Обхват на таксите: 0%- 0% |
8/10Преглед на WiseBanyan
|
|
|
Минимална инвестиция: $ 500 Обхват на таксите: 0,30%- 0,30% |
7.5/10E*TRADE Преглед на основните портфейли
|
|
|
Минимална инвестиция: $ 1000 Обхват на таксите: 0,25%- 0,45% |
7/10Преглед на MarketRiders
|
|
|
Минимална инвестиция: $ 2,000 Обхват на таксите: 0.00%- 0.50% |
7/10Преглед на SigFig
|
|
|
Минимална инвестиция: 100 000 долара Обхват на таксите: 0,50%- 0,50% |
6/10Преразглеждане на IRA преглед
|
Robo Advisors vs. Средства за целевата дата
Всеки от целевите фондове и робо -съветник могат да бъдат жизнеспособно инвестиционно решение за онези инвеститори, които не се чувстват удобно да избират и управляват собственото си портфолио от инвестиции. Освен това двете решения са доста различни.
- Един размер, подходящ за всички срещу Гъвкаво разпределение на активи - Целевият фонд е като всеки друг взаимен фонд, тъй като е с един размер, подходящ за всички. Въпреки че обикновено има набор от целеви дати в семейството на целеви фондове за дата, в края на денят, фондът Vanguard 2030, например, е един и същ за всеки инвеститор, който инвестира парите си там. Това не се различава от всеки друг взаимен фонд или ETF, целева дата или по друг начин.
- Взаимен фонд срещу Съветник - Робо съветниците се считат за инвестиционни консултанти от SEC. Техните препоръки за портфолио ще бъдат съобразени с вашите нужди и вашето положение. Чисто автоматизирани робо съветници като Betterment или Wealthfront ще разпредели вашия акаунт сред редица ETFs въз основа на предоставената от вас информация и техния алгоритъм.
- Годишни такси -Разходите за целеви фондове зависят от съотношението на разходите на базовите взаимни фондове, използвани от управителя на фонда и дали има някакъв вид такса за управление, добавена към среднопретеглените съотношения на разходите на базовия финансови средства. Поредицата от целеви фондове на Vanguard имат ниски съотношения на разходи в диапазона от 0,17%. Повечето други са по -високи, като някои надхвърлят 1%. Цената на робо консултант е тяхната такса за консултиране плюс съотношението на разходите на основните ETF, използвани във вашето портфолио. Например, консултативната такса на Betterment започва от 0,25%.
- Наличност -Средствата за целева дата са налични в данъчно облагаеми сметки, но по-важното е, че много пенсионни планове предлагат средства на целевата дата във вашите 401 (k). Повечето услуги за консултантски роботи не са налични в планове 401 (k), но тази тенденция се променя с въвеждането на нови финтех услуги.
401 (к) Планове
Средствата за целева дата са опцията за управлявана сметка в много планове за пенсиониране с 401 (к) и подобни с дефинирани вноски. Обикновено на участниците се предлага семейството на целевата дата, избрано от техния работодател. За тези участници, които не правят инвестиционни избори, парите им могат да бъдат инвестирани във фонда за целевата дата, най -близък до нормалната им дата на пенсиониране съгласно QDIA.
Робо съвети са достъпни за някои участници в плана от няколко години под формата на Финансови двигатели, онлайн услуга за инвестиране, предлагана от някои спонсори на план. Финансовите двигатели се наричат оригинални роботи съветници от някои и има различни нива на услуги, предлагани на участниците в плана. В основата си Financial Engines ще управлява сметките на участниците, създавайки портфейли от инвестиционните възможности, предлагани от плана.
Betterment наскоро стартира своята оферта 401 (k) за работодатели. Техните общи административни и консултативни такси започват от 0,60% за планове с активи под 10 милиона долара и постепенно се намаляват до 0,10% за планове с активи над 1 милиард долара. Съотношенията на разходите на ETF, използвани при изграждането на техните портфейли, варират от 0,10% до 0,12%.
Подобрение служи като пълномощен доверител, а тяхното робо решение по същество предлага индивидуално управлявани акаунти за всеки участник в плана.Автоматизирани услуги 401 (k) са изникнали. Някои са базирани на роботи; някои не са.
Кой вариант е най -подходящ за вас?
Отговорът на този въпрос, подобно на много от сферите на финансовото планиране и инвестиране, е „Зависи“.
При всяка опция за инвестиция е важно да погледнете под капака, преди да инвестирате.
Аргумент за фонд за целева дата
- Помислете за качеството на основните средства.
- Какво е постигнато в сравнение с групата партньори по целеви фондове за дата? Например, ако обмисляте фонд 2040, как се справя този в сравнение с други фондове от 2040?
- Плъзгащият път работи ли за вас?
- Какви са разходите на фонда?
- Ако сте в или близо до пенсиониране, погледнете как се представи версията на фонда за 2010 г. през 2008 г. Много от фондовете за 2010 г. загубиха над 20% през тази година. Това са средства, които вероятно са били насочени към някого в рамките на няколко години от пенсионирането по това време. Уверете се, че бихте се чувствали комфортно при загуба на тази величина в случай на друг крах на пазара.
Аргумент за Robo съветник
- Проучете тяхната инвестиционна методология:
- Дали това е чист, напълно автоматизиран робо съветник или е хибридна версия, използваща някакво ниво на човешки съвети?
- Този робо съветник свързан ли е с доставчик на финансови услуги?
- Разберете основните инвестиции, използвани за изграждане на вашето портфолио.
- Уверете се, че разбирате всички свързани такси и разходи.
Добрата новина е, че съществуват и двете алтернативи, предоставящи на инвеститорите, търсещи решение за управлявано портфолио, допълнителни възможности, отколкото в миналото.