Какво е Master Limited Partnership (MLP)

instagram viewer

Какво е MLP? MLP в света на инвестициите означава Ограничено партньорство. MLP са генерирали едни от най -добрите възвръщаемости за последното десетилетие и въпреки това това е тайна за повечето инвеститори. Разбрах за тях едва преди три години.

Те се търгуват публично и можете да закупите една от многото борси за сигурност. MLP комбинират данъчните предимства на командитното дружество с ликвидността на публично търгуваната ценна книга. Той е известен на някои като инвестиция на баба; те генерират стабилен доход, могат да оценят като акции и имат добри данъчни облекчения. Случайно ги обичам, тъй като те са много сходни в данъчните предимства с притежаването на собствен бизнес.

Master Limited Partnerships са ограничени от данъчния кодекс на САЩ, за да се прилагат само за предприятия, които участват в определени предприятия, свързани най -вече с използването на природни ресурси, като петрол, добив на природен газ и транспорт. Някои предприятия за недвижими имоти също могат да се квалифицират като MLP.

В допълнение, някои компании за управление на частния капитал, като наскоро публичната компания Blackstone Group (BX) и Fortress Investment Group (Фиг) са структурирани като MLP. Много MLP генерират доходност от 7-8% дивиденти и повечето са отложени на данъци. За много големи капиталистически партньорства 70% или повече от техните дивиденти се отлагат с данъци.

Предимства на MLP?

  • Разпределенията на MLP са високи и последователни. Средният добив е в диапазона 8%.
  • MLP последователно увеличават разпространението си с течение на времето.
  • MLP имат ниска корелация с облигации и акции, което го прави перфектен във вашия микс за разпределение на активи.
  • Корпоративната структура я прави благоприятно данъчно третиране и избягва двойното данъчно облагане.

Данъчно облагане на MLP

MLP имат голямо данъчно предимство в сравнение с акциите с дивиденти и други класове активи. Това е перфектна инвестиция за поставяне в данъчни сметки. Въпреки че можете да поставите MLP в IRA или друга пенсионна сметка, това не се препоръчва поради данъчните сложности.

С MLP трябва да практикувате манталитет за покупка и задържане поради данъчните последици. При продажба на дългогодишен MLP базата на разходите може да бъде висока поради многогодишните дивиденти (те наистина са разпределения).

С MLP не получавате стандартен формуляр 1099 и вместо това получавате данъчен формуляр K-1. За разлика от дивидентите, тези разпределения не се облагат с данък, когато са получени; вместо това те се считат за намаление на базата на инвестиционната стойност и създават данъчно задължение, което се отлага до продажбата на MLP. Поради това отлагане притежателите на дялове често плащат ефективна данъчна ставка под 10% от годишните разпределения. В зависимост от вашата данъчна ситуация, тази ставка може да падне до нула в някои случаи.

MLP списък

Ето частичен списък на акциите на MLP.

  • Boardwalk Pipline (BWP)
  • Enbridge Engergy (EEP)
  • Enterprise Product Partners LP (EPD)
  • Kinder Morgan Energy (KMP)
  • Магелан Среден поток (MMP)
  • Равнини изцяло американски (PAA)

Резюме

За всеки, който търси стабилен доход и приятно отлагане на данъци, MLP може да е нещо, което искате да добавите към облагаемия си портфейл.

Разкриване: притежавам акции на PAA и MMP.

Снимка на Лари Лудвиг

Лари Лудвиг е основател и главен редактор на Investor Junkie. Завършил е университета Клемсън с бакалавърска степен по компютърни технологии и второстепенен бизнес. През 90 -те години помогнах за създаването на някои от първите финансови уебсайтове за фирми като Chase, T. Rowe Price и ING Bank, а по -късно продължи да работи за Nomura Securities. Той имаше страст да инвестира от 20 -годишен и притежава множество бизнеси повече от 20 години. В момента живее в Лонг Айлънд, Ню Йорк, със съпругата си и трите си деца.

  • Уебсайт