Четене на проспект на взаимния фонд: Какво да търсите

Факторът на сплашване при избора на инвестиционно средство може да бъде една от причините потенциалните инвеститори да се чувстват по -удобно да държат гнездото си в матрака си.

Не само, че финансовият свят говори на съвсем различен език от останалите, но също така знаем, че лошият избор може да бъде потенциално много скъп.

Въпреки това, дори и най -зелените инвеститори в взаимни фондове имат същите възможности да разберат възможностите си и да вземат добри решения като всички останали - благодарение на разпоредбите на Комисията за ценни книжа и борси относно проспектите и годишните отчети.

Проспектът е документ, който предоставя на инвеститорите информация за инвестициите, които съставляват взаимния фонд, както и други подробности за бизнеса на компанията. Всички компании, които подават документи в SEC, са длъжни да предоставят тази информация на инвеститорите и потенциалните инвеститори и тези документи дават на всички инвеститори необходимите познания, за да направят добър избор.

Но проспект (и Декларация за допълнителна информация или ВОИ, който често придружава проспекта), може да „чете като стерео инструкции“ на гръцки. Ако искате да инвестирате във взаимен фонд, ето какво трябва да знаете за четенето на важните части от проспекта, без да късате косата си:

Намиране на проспект на взаимния фонд

Преди да можете да прочетете проспект, ще трябва да знаете къде да го намерите. Това стана малко по -лесно в ерата на Интернет. Преди се налагаше или да се свържете директно с компанията за взаимни фондове, или да попитате вашия финансов съветник за да получите копие от проспектите, които ви интересуват.

Тези дни можете да получите проспекти онлайн - или директно от уебсайта на компанията (обикновено се намира в него в секцията „Връзки с инвеститорите“) или в системата за електронно събиране, анализ и извличане на данни на SEC (EDGAR) сайт. The Уебсайт на EDGAR ви позволява да търсите проспекти на конкретни компании и други документи.

Ще срещнете два вида проспекти: законови и обобщени. Уставният проспект е дългосрочен, традиционен проспект, с който повечето инвеститори са запознати. Обобщеният проспект, от друга страна, предоставя ключова информация за фонда на три до четири страници. Въпреки че и двата вида предлагат важна информация, вие ще можете да получите по -подробна информация от законовия проспект.

Винаги е добра идея да поискате или изтеглите ВОИ, тъй като това може да осигури допълнителна представа за вашата инвестиция. Ето пример за първа страница на обобщен проспект:

Инвестиционна стратегия

Първата спирка при четенето на вашия проспект е информацията за инвестиционната стратегия. Това е първото нещо, което искате да проверите, защото ако вашите лични инвестиционни стратегии и целите не съвпадат с изброените, време е да преминем към следващия проспект. Тъй като всеки проспект може да бъде написан малко по -различно, може да го намерите в съдържанието като риск/възвръщаемост, инвестиционни цели, първични стратегии или първични рискове.

В този раздел ще намерите описание как ще бъдат разпределени парите на инвеститорите и какви са рисковете при закупуването на фонда. Ако сте нов за инвестиране, описанията за разпределение на активи и различни рискове може да изглежда, че ви минават през главата. Не се притеснявайте. Сайтът Investopedia предлага отличен речник на финансовите термини и също така не се колебайте да се обадите на фондовата компания и да поискате разяснения. Никога не инвестирайте в нещо, ако не разбирате напълно какво се прави с парите ви.

Поглед към връщането

Ако взаимният фонд, чийто проспект четете, изглежда съвпада с вашите цели и вашата толерантност към риска, е време да се обърнете към раздела за възвръщаемостта на инвестициите. За повечето средства това ще бъде най -лесният за разбиране раздел от проспекта.

Често ще виждате две таблици: една, която сравнява възвръщаемостта на въпросния фонд с 1-, 5- и 10-годишната възвръщаемост на индексни фондове (като S&P 500) и такъв, който показва годишната или тримесечната възвръщаемост за последните около 10 години. Сравнението на индекса е важна информация, тъй като ще ви даде представа какво да очаквате в дългосрочен план, особено по отношение на индексните фондове.

Въпреки това, вие също ще искате да разгледате годишните/тримесечните доходи за фонда, тъй като това ще ви даде по -добра представа за нестабилността на фонда. Киплингер препоръчва разглеждайки най -лошата година или тримесечие на фонда защото само вие знаете дали можете да живеете с такъв резултат, ако се случи отново.

Такси и разходи

Това вероятно е един от най -трудните за анализиране раздели, тъй като е в интерес на фонда да не разбирате напълно какви такси ви предстоят.

Първо, важно е да се отбележи, че ние от PT Money не препоръчваме да купувате заредени средства. Можете да намерите взаимни фондове без натоварване, които не начисляват авансова такса, така че няма причина да губите пари за натоварен фонд.

Като се има предвид това, дори взаимните фондове без натоварване все още имат разходи за фондове, които се изплащат от активите на фондовете. Можете да намерите информацията за тези разходи в раздел, общо озаглавен Такси и разходи. Потърсете нетните годишни оперативни разходи на фонда и ще намерите разходите, изразени като процент.

Например, ако изброеният процент е 0,97%, ще плащате 9,70 долара за всеки 1000 долара, които сте инвестирали във фонда. Но не забравяйте, че ще плащате тези оперативни разходи независимо дали печелите или губите пари.

Разбира се, това не е краят на възможните такси и разходи. Освен това проверете дали има раздел, посочен като Инвестиционен съветник и Разходи за управление. Това ще ви уведоми дали има бонус за изпълнение на инвестиционния мениджър след години, когато те надминат своя бенчмарк. Този бонус ще дойде от малък процент от вашата инвестиция, което означава, че нетните ви годишни оперативни разходи може да са по -високи от изброените.

И накрая, цената на оборота е нещо, което много инвеститори забравят да включат в своите изчисления на таксите. По -високият оборот - тоест когато мениджърът купува и продава ценни книжа по -често - може да означава допълнителни разходи и допълнителни данъци, ако вашият фонд е в облагаема сметка. Нийл Франкъл пише за ефекта на голям оборот от такси на взаимни фондове за бавно забогатяване:

„Славата на Джон Богъл от Vanguard говори многократно за оборота. Според неговата оценка 100% оборот добавя още 1% към цената на фонда. Така че [ако например] оборотът е бил 32% миналата година... [би трябвало] да добавим още 0,32% към общите разходи. "

Въпреки че всички такси трябва да бъдат оповестени на инвеститора, може да бъде много лесно да се подценят таксите, с които ще се сблъскате, тъй като ще е необходимо известно усърдие, за да се намерят всички тези оповестявания на таксите. Това е ситуация, в която наистина си струва да си свършите домашното.

Долния ред

Четенето на проспект не е нищо повече от това да се насладите на последния роман на Дан Браун. По принцип това не е нещо, което бихте избрали да прочетете на плажа - или навсякъде. Но отделянето на време, за да прочетете няколко проспекта и да сте сигурни, че разбирате какво точно се очаква за инвеститорите, е отлична инвестиция в себе си. Ще се чувствате по -добре образовани относно възможностите си и няма да можете да бъдете парализирани от нерешителност или да станете жертва на твърда продажба.

Това определено си струва един следобед от вашето време.

Имате ли предложения за четене на проспект? Какво ви е помогнало, за да сте сигурни, че разбирате инвестицията си?

Свързани: Нашият преглед на услугите за лични съветници на Vanguard: Накарайте човешки съветник да прегледа вашия план

За Емили Гай Биркен

Емили Гай Биркен е награден писател, автор, треньор по пари и експерт по пенсиониране. Четирите й книги включват Пет години преди да се пенсионирате, Изберете вашето пенсиониране, Правенето на социално осигуряване за вас, и Прекратете финансовия стрес сега.