Да наемете или купите жилище? Митичните ползи от покупката

Пазарът на недвижими имоти се променя.

След години на рекордно ниски лихвени проценти за ипотеките, пазарът на лихви започва да се нагрява.

Купувачите на жилища изведнъж се досещат за решението си да купят.

NPR съобщи наскоро че много потенциални купувачи бяха котирани „3,5 процента“ само преди седмици. Сега те са изправени пред 5,2 процента.

Търсят купувачи на жилища ниски лихви по ипотечните кредити отдавна се възползват от разширеното количествено облекчаване (QE) от Федералния резерв. Като запази ниските лихвени проценти, Фед се надяваше да стимулира банковото кредитиране и съответно по -голямо заемане (повече капитал към пазарите).

Като цяло, работи. За съжаление, пазарът, инвеститорите и купувачите на жилища се питат какво би означавало евентуалното увеличаване на лихвените проценти на Фед за техните резултати.

Американската мечта се променя

Купуването на жилище беше типично американско. Мечтите за бяла ограда отдавна са приета норма. Собствеността се насърчаваше в популярни медии, държавни служители и дори в нашия данъчен кодекс.

От Оставете го на Beaver да се Нарастващи болки към MTV Ясли, собствеността върху жилище се радва като важна мярка за успех и зрялост. Семейството започва у дома, с ипотека. Това е една от най -големите инвестиции, които повечето хора правят, а понякога и единственото място, където семействата имат спестявания. Ясните ипотечни плащания се сравняват с банкова сметка.

Дълг през целия живот към съпротива

Общата мъдрост и съвети винаги са подсказвали покупка на жилище. Авторът на Living Rich Cheaply просто се запита ако беше пропилял 80 000 долара, отдавайки ги под наем в продължение на години. Разпитът се насърчава от чести фрази като „изхвърляте пари в тоалетната“ или „прахосвате парите си“, като наемате. Те са постоянно напомняне за това, което се очаква от вас с напредване на възрастта.

Този идеал избледнява. Като по-млади поколения, оковани с все по-тежки студентски заеми, дълг по кредитни карти и рекордно висока безработица, опитайте се да влезете в работната сила и да намерите мечтата си, възниква въпрос: Искам ли да бъда в дълг за още 20 години?

Не е нужно просто да сте хилядолетни, за да повярвате или да поставите под въпрос това. Все повече хора са съпротивлявайки се на закупуването на жилища, в полза на отдаването под наем. А може и просто да е финансово разумен.

Свят, където повече хора отдават под наем, отколкото собствени

Може би си мислите, че повечето от света купуват жилища, но знаете ли, че 62,1 % от жителите в Монреал наемат? Ню Йорк Таймс току-що представи френскоговорящата провинция в комичен разказ за Разбъркване на 1 юли. Всяка година около 115 000 души се преместват. Преместването стресира града и индустрията за този ден. Но след това е направено. Кварталите помагат и хората намират всичко, което могат да преместят (например велосипеди, пикапи и ремаркета).

Колежските градове и метрополии са известни с високи обороти и търсене на имоти под наем. В преходни периоди от живота отдаването под наем е имало смисъл. Междувременно покупката беше този солиден ангажимент да остане и да се корени на едно конкретно място.

Финансови ползи: Наемане срещу закупуване на жилище

Гореспоменатите отписвания на данъци и инвестиции в имоти отдавна са стабилен аргумент за покупка. Но може ли да бъде възможно да се спестява повече всеки месец и да се пенсионира по -рано чрез последователно отдаване под наем? Отговорът: Възможно е.

Домовете често са единствените реални спестявания, които едно семейство има, защото ипотеките са принудена дисциплина, за да спестяват повече. Но какво ще стане, ако допълнителната сума, спестена чрез отдаване под наем всеки месец (срещу ипотека), беше инвестирана?

Дори преди последния срив на пазара на жилища, Forbes постави под въпрос логиката на покупката дом срещу инвестиране. Ето какво откриха:

„[В краткосрочен план... САЩ. продажните цени на недвижимите имоти са се увеличили с над 56% от началото на 1999 г. до края на 2004 г., т.к проследява се от Службата за федерален надзор на жилищни предприятия, част от Министерството на жилищното строителство и градското развитие на САЩ. Индексът S&P 500 се понижи с близо 6% през същия период.

Но ако погледнете по -дълго - да речем 25 години - ще откриете, че S&P 500 всъщност е смачкал пазара на недвижими имоти, от Бостън до Детройт до Далас. От началото на 1980 г. до края на 2004 г. продажните цени на жилищата са се увеличили с 247%. Изглежда доста сладка сделка. За същия период обаче S&P 500 скочи с повече от 1000%.

Тъй като балонът на суаповите лихвени суапове се спука и цените на жилищата се понижиха, въпросите за представянето на фондовия пазар спрямо жилищния пазар продължиха. Въпреки че по -широкият пазар се срина, той побледня в сравнение с жилищата. Потенциално, като инвестирате допълнителните си пари и спестите за пенсиониране, разликата може да спечели сериозно влияние върху покупката на жилище.

• Разгледайте Zillow.com за да намерите всички подходящи подробности за покупката на ново жилище

Поставете под въпрос вашите предположения

Не казвам, че никога не трябва да купувате дом. Не казвам, че покупката може някой ден да бъде по -добра инвестиция. Дори не казвам, че всички хилядолетия ще променят този стар навик за купуване. Подчертавам само, че трябва да поставим под въпрос нашите предположения. Остарелите фрази за покупка и задържане трябва да бъдат заменени със скептицизъм към увеличаване на дълга, забавено пенсиониране и джъмбо ипотеки.

Купуването на жилище има многобройни спомагателни разходи и пасиви. Вие носите отговорност за поддръжката, носите отговорност за механична повреда, пазарен риск, комисионни за покупка и продажба и за увеличените месечни разходи по ипотека. Наемането предлага гъвкавост да идвате и да си отивате. Вие не носите отговорност за повечето поддръжки, носите отговорност за повечето механични повреди, пазарен риск, комисионни за покупка и продажба или за увеличени месечни разходи. Отдаването под наем предлага ликвидност, която покупката не може.

В дългосрочен план фондовият пазар е смазал пазара на жилища. С дисциплинирано спестяване и инвестиране на допълнителните пари всеки месец от отдаване под наем може да последва огромна възвръщаемост.

Ами ти? Купихте ли някои от митичните ползи от закупуването на жилище? Трябваше ли да си наел? Споделете историята си в коментарите по -долу.

Това е статия от Сам Лустгартен, докторант от университет в Средния Запад.