Инвестирането е просто. (не, това не е шокиращият факт)
Правете редовни вноски в индексен фонд, уверете се, че сте диверсифицирани, изчакайте и преминете към по -консервативни инвестиции, когато наближите възрастта, на която искате да изтеглите средствата. (не, това също не е)
Всеки знае това! Те знаят това от векове!
Ето проблема... също е СКЪЛ. Скучен с главна буква В. О. Р. И. Н. Г.
Не можете да продавате списания, публикации в блогове или телевизионни предавания с тази идея. Не можете да печелите пари като брокер с тази идея. Не можете да печелите пари като финансов експерт с тази идея. Прекалено е просто, липсва вълнение и всеки може да го направи сам. Успех при инвестирането във вашия хедж фонд!
През 2006 г. на годишната среща на Berkshire Hathaway Уорън Бъфет предложи залог.
Залогът? Той може да избере инвестиция, която да победи всеки мениджър на хедж фондове за период от 10 години. Глава до глава. Твоето най -добро срещу моето най -добро.
Protege Partners, хедж фонд, основан през 2002 г. и сега с активи в размер на приблизително 2 милиарда долара под управление, го взе на залога.
Залозите? Само милион долара. Нищо страшно за милиардерите.
Ето най -добрата част…
Изборът на Уорън Бъфет? Индексен фонд S&P 500 в Авангард! Ха!
Един от най -добрите инвеститори в света - Уорън Бъфет! Оракулът от Омаха! - избра индексен фонд!
Когато парите наистина са на линия... отивате с индексен фонд. (да, това е фактът!)
Най -лошо пазената тайна на Уолстрийт
Мениджърите на хедж фондове и инвестиционни портфейли рядко побеждават индексираното инвестиране, особено след като вземат таксите си за управление и данъци. Активно управляваните взаимни фондове не могат да победят индексираното инвестиране, особено след такси и данъци. Трудно е да победиш пазара, когато трябва да плащаш над 1% всяка година като такси!
За разлика от много хедж фондове, изборът на Бъфет е фонд Вие можете да купите, ако имате $ 3,000 (минимумът). Това не ви струва нищо за покупка или продажба (без натоварване от продажбите) и има съотношение на разходите от 0,17% (0,05%, ако получите акциите на Admiral). Ако сте инвестирали 100 000 долара, това са само 170 долара годишно. Вашият мобилен телефон вероятно струва повече. Много повече.
Planet Money направи история за този залог и как се справя, като остават малко по -малко от две години. Те придават на историята малко повече цвят с поглед от двете страни на залога (това е 21 минути и забавно, определено го изслушайте, когато можете), но се обзалагам, че можете да познаете как става…
Как е залога? В края на 2015 г. индексният фонд е нараснал с 66%, а хедж фондът се е увеличил само с 22% (не забравяйте, че пазарът падна рязко, ~ 45%, през 2008 г.). Почти няма начин хедж фондът да компенсира пропастта за две години.
Кой не иска да знаеш?
Инвестиционното предприятие. Други брокери. Активно управлявани взаимни фондове. Мениджъри на хедж фондове и търговци. Хората, които печелят пари от тези по -високи такси или когато търгувате акции, опции и други активи.
Тези трилиони долари в индексни фондове не са в други фондове. Активно управляваните фондове начисляват такси северно от 1%. Vanguard таксува част от това. Това са милиарди долари годишно, които предприятието не печели (като $ 40+ милиарда) и знаете, че не са доволни от това!
Знаете ли кога тези хора печелят пари? Когато купувате и търгувате неща. Дори купуването и задържането е твърде скучно за тях. Платете 5 долара, за да купите акция и да я задържите десет години - те няма да направят още ПЕТ ДОЛАРА, докато не продадете. 10 долара за 10 години? Ха - късмет да платите за онези изпълнителни ризи, където яките не съвпадат с ризата.
Това не е нова новина... просто не е в новините
Ръката е хвърлена през 2006 г. от Уорън Бъфет, но знанието, че активно управляваните фондове не могат да победят индексните фондове, съществува от много дълго време.
Спомням си, че прочетох за това като тийнейджър, в средата на 90-те години, на Пъстър глупак (Намерих тази статия от 1999 г. - „Средният активно управляван фондов взаимен фонд връща приблизително 2% по -малко годишно на своите акционери, отколкото общата възвръщаемост на фондовия пазар.“).
Това не е нова новина, не е в новините, защото е трудно да се напише тази история повече от веднъж.
И е трудно да получите реклама от финансовото заведение, ако казвате на хората, че не се нуждаят от финансовото заведение. 🙂
Защо не всеки инвестира в индексни фондове?
Много хора правят… трилиони долари са в индексни фондове. Но много хора не…
... защото Индексирането е скучно. Купуването и задържането е скучно.
Досадно е и да се пише. Колко пъти може да бъде написана тази статия? Веднъж. Ако следващата седмица се очаква друга колона... какво тогава? 🙂 Имам късмета, че нямам такъв натиск!
Ето защо получавате статии за как милиардер предупреждава за индексните фондове или дали „пасивните инвестиции вредят на икономиката.”
Знаете ли какво друго е скучно, но е „по -вълнуващо“ от маркетинга и новините? Отслабване. Отслабването е в основата си математически проблем - консумирайте по -малко калории, отколкото тялото ви изгаря. Никой не е казал, че е лесно, защото сладоледът е страхотен, но това не е проблем с отслабването. Това не е математически проблем. Това е проблем на човешкото поведение.
Инвестирането е по същия начин.
Какво препоръчват най -успешните инвеститори?
Уорън Бъфет препоръчва индексни фондове. В Писмо от 2013 г. до акционерите на Berkshire, той споделя инструкциите си в завещанието си (стр. 20, акцент мой):
Моите пари, трябва да добавя, са там, където ми е устата: Това, което съветвам тук, е по същество идентично с определени инструкции, които съм изложил в завещанието си. Едно завещание предвижда, че пари ще бъдат предадени на синдик в полза на съпругата ми. (Трябва да използвам пари за индивидуални завещания, защото всичките ми акции в Berkshire ще бъдат напълно разпределени на определени благотворителни организации през десетте години след закриването на имота ми.) Моят съвет към настоятеля не би могъл да бъде повече просто: Поставете 10% от парите в краткосрочни държавни облигации и 90% в много нисък разходен индексен фонд S&P 500. (Предлагам Vanguard’s.) Вярвам, че дългосрочните резултати на доверието от тази политика ще бъдат по-добри от тези, постигнати от повечето инвеститори-независимо дали пенсионни фондове, институции или физически лица-които наемат мениджъри с високи такси.
Дейвид Свенсен, главен инвестиционен директор на Йейл, отговорен за управлението на техния фонд, също препоръчва индексни фондове. Swensen победи пазара 20 поредни години (1988 до 2008 г.). Ако искате да направите залог с мениджър, той е човекът, с когото да направите… и той препоръчва индексни фондове!
Как да инвестирам сладолед ...
Не съм експерт по отношение на инвестирането, но разбирам много за човешкото поведение. Знам, че обичам малко вълнение в живота си.
Повечето от дългосрочните ми инвестиции са в индексни фондове. Малко парче е инвестирани в акции за растеж на дивиденти да надраска този сърбеж. Позволява ми да разтягам мускулите си за финансов анализ (малко), изберете няколко акции, и се наслаждавайте на малките порции допамин всеки път, когато видя дивидент. Това е достатъчно добро за мен.
Ако имате този сърбеж, поставете 90% от инвестициите си в индексни фондове и отделете малко, за да направите „забавните неща“. Заложете на някои технологични компании или биотехнологични компании. На кой му пука... това са забавни пари. Това е като дните на измама или това парче шоколад, малко няма да ви навреди и можете да се уверите, че не правите нищо наистина лошо или опасно.
Що се отнася до вашите краткосрочни спестявания, за нещо в близко бъдеще дръжте тези в тях краткосрочни инвестиции които не са летливи. Те няма да бъдат вълнуващи, но ще бъдат в безопасност.
Ако искате да получите „екзотика“, смесете инвестиции в недвижими имоти. Можете да влезете в него с по -малко от 1000 долара.
След като осъзнаете, че сте лоши в това, винаги можете да го върнете обратно в индексния фонд - няма транзакционни разходи! 🙂