Ние сме прекрасно предсказуеми същества, нали? 🙂
Ние обичаме да залагаме. Обичаме бързата история за забогатяване. Ние обичаме лотарията. Ние обичаме история за парцали до богатство толкова много, че е в основата на много класически истории.
И никой не обича да залага, забогатявам бързо или играйте на лотарията като група от човешки същества, мислещи заедно. Тълпата.
О, тази красива тълпа.
Тълпата е това, което създава инвестиционни балони. Независимо дали става въпрос за често цитирания балон от лалета през 1636-1637 г. или за по-новите мехурчета в dot-com, жилищния балон, и финансова криза/Голяма рецесия, спекулациите завишават цените до степен, в която са узрели за приятна болезненост поп.
Една от трудните части при инвестирането е, че сме привлечени от тези вълнуващи области, но тези вълнуващи области могат да причинят финансов крах.
The последният балон, който се появи, беше биткойн. Повече луковица на лалета, отколкото къща, тя достигна своя връх близо до края на 2017 г. от почти 20 000 долара. Струва само по -малко от $3,500 сега (към момента на първоначалното писане на този пост).
(оттогава има възраждане, което достига до около 40 000 долара на монета!)
Как да избегнете тези инвестиционни балони?
Съдържание
- Имайте план, придържайте се към него
- Играта продължава
- Ти си дребен в море от акули
- Малко победители, много губещи
- Избягвайте го, ако не можете да го разберете
- Просто изчакай
- Когато всеки е експерт, внимавайте
- Учете се от биткойн
Имайте план, придържайте се към него
Избягвате ги, като избягвате изкушението. Избягвате изкушението, като изградите финансов план и се придържате към него.
Ако нямате a финансов план, време е да го създадете. Този план ще ви помогне да разберете колко трябва да спестите, възвръщаемостта, от която се нуждаете, и кога можете да се пенсионирате.
Планът ви няма да включва „спечелване на лотарията“ или „правене на 200%+ върху биткойн“.
„Но Джим! Не искате ли да се пенсионирате по -рано? Не би ли било чудесно да спечелите от лотарията? "
Да, би било. Но това не е част от плана. И вероятността да не спечелите лотарията и да не спечелите пари от биткойн е по -голяма от вероятността да го направите.
Освен това никой не се пенсионира рано, защото направи поредица от рискови спекулативни залози и спечели всички. Всички тези истории, които чувате за спечелени залози, са заобиколени от още по -неразказани истории за загубени залози. Много малко хора поставят своите неуспехи на открито (моите не са зрелищно лоши, защото не правя грандиозни залози!).
Ако искате истории, отидете във Вегас. Можете да удвоите парите си за секунди с коефициенти, които са добре публикувани. Можете да изрежете част от инвестиционния си портфейл за рискови спекулативни залози, ако искате да надраскате този сърбеж. Направих го... но го сложих акции за растеж на дивиденти... толкова диво! 🙂
Играта продължава
В спорта има излизане от дома и бягство. Играта приключва в един момент и този, който има най -много точки, се обявява за победител.
Инвестирането не е такова. Да направите печеливш залог е добре за днес, но трябва да правите печеливш залог отново и отново и отново, за да има значение.
Ако не правите добри залози или правите твърде много залози, краят на живота ви ще бъде нещастен.
Парите, които инвестирате, са продукт на вашата упорита работа, превръщайки живота ви в пари. Печеливш залог ви носи повече инвестиционен капитал, но загубеният залог може да ви струва часове от живота ви. (и това не са часове от живота ви днес, това са часове от живота ви, добавени, когато сте планирали да се пенсионирате)
За да поддържате спортната аналогия... искате да направите поредица от базови хитове, като от време на време смесвате няколко двойки и тройки. Не се нуждаете от хомовете. И със сигурност искате да избегнете възможно най -много зачеркнати удари.
Ти си дребен в море от акули
Друг начин да избегнете изкушението? Знай, че ще те изядат ЖИВ.
Ако искате състезание на високо ниво, ще знаете, че обикновените хора нямат шанс. Признаваме това в спорта, защото можем да го видим. The CDC казва, че средната височина за мъж е висок 5 ′ 9 ″. The средна височина на играч от НБА е висок 6 ′ 7 ″.
Това, което не виждаме, са психическите аспекти и подготовката. Коби Брайънт има a рутина което започва 4 часа преди времето за игра. Той включва период от 20-30 минути, в който той поставя 250+ изстрела. Ако това е неговата рутина преди играта, можете ли да си представите практиките му?
На най -високите нива на всичко имате комбинация от физически и умствени способности плюс технологии и подготовка.
На най -високите нива на инвестиране се състезавате срещу блестящи умове, подкрепени от армия от анализи и компютри, програмирани от най -умните хора, които познавате.
На фондовия пазар единственото ви предимство е, че нямате акционери и не сте длъжни да показвате годишни печалби. Вие имате ползата от времето. Ако се опитвате да се конкурирате в спекулативни инвестиции, имате нужда от предимство или сте месо.
Малко победители, много губещи
С лотарията знаете, че има няколко печеливши и много много много губещи.
Не осъзнавате, че това се случва с други инвестиции, защото очевидно не е включено в системата.
С фондовия пазар има печеливши и губещи, но постоянният приток на пари към пазара и в бизнеса, дава възможност цените да се покачват за достатъчно дълъг период от време (това и инфлация). Тъй като не сте управител на фондове, който трябва да подава тримесечни и годишни отчети, не е нужно да показвате възвръщаемост тази година. Или догодина.
Това е поглед към възвръщаемостта на портфолиото ми от Vanguard през последните 10 години. Той включва най -новата „корекция“ на фондовия пазар за четвъртото тримесечие (ох), което изтри всички печалби от 2018 г. Не получавам 9,7% всяка година, това е много по -неравномерно от това, но бавното и стабилно означава, че годишната възвръщаемост е близо 10%.
С движението на цените на акциите всяка транзакция може да създаде печалби и загуби. Системата не е с нулева сума, защото парите продължават да се движат, но има печеливши и губещи. Ако сте готови да изчакате, ще бъдете победител.
Избягвайте го, ако не можете да го разберете
Някои стари поговорки са глупости, като например как не можете да носите бяло след Деня на труда.
Други са златни, като ако не можете да забележите смукача на масата... смукачът сте вие.
Избягвам всички инвестиции, които не разбирам напълно.
Борсата не е просто създание, но основите са ясни. Купувате акции, които представляват собственост, в компании. Всичко е изградено на тази основа. Опциите са договори, които ви дават правото да купувате или продавате акции на определена цена. Възможно е да не можете да го оцените точно, но разбирате какво означава това.
Разбирате ли какво е биткойн? Или блокчейн? Или какво правят миньорите? Не разбирам блокчейна почти толкова добре, колкото ми трябва за инвестиции. И съм учил достатъчно, за да напиша публикация как да купувате криптовалута (което не е нещо, което ще направя).
Както всичко останало на този свят, ако не го разбираш, хората, които го разбират, ще се възползват от вас.
Това е нещо, което внушавам на детето си. След скорошно пътуване до карнавал показах седемгодишния си син видеоклипове на карнавални игри и защо те са предимно измами... и сега знае да не ги играе!
Просто изчакай
Нека инерцията бъде ваш приятел!
Страхът от пропускане е съвсем реално нещо и ако разглеждахте къщи през петте години преди балона на жилищата, не беше ясно къде е върхът. Икономиката изглеждаше силна, лихвените проценти бяха ниски, а жилищата се продаваха за много на база квадратен фут.
Спомням си, че казах на баща си, че предлагахме няколко хиляди над исканата цена и по времето, когато за последен път купиха къща през 1980 г., и той мислеше, че съм луд. „Никой не предлага над исканата цена!“ каза той-но в района на DC всички предлагаха около 5-10% над искането. (те правят това сега!)
Но къщите не са като биткойн. Вие живеете в тях. Спиш в тях. Вие отглеждате семейството си в тях.
Ако се притеснявате, изчакайте малко. Избухват мехурчета. Или го купете и бъдете готови да изчакате малко, след като балонът се появи за възстановяване. След като се появи балон, има много чакане.
Домът, който купихме през 2005 г., беше продаден през 2014 г. за по -малко от това, което сме го купили. Изглеждаше на загуба на хартия, но направих сметката и реших, че плащаме ~ 500 долара на месец, за да живеем в градска къща. Би било много повече с наемите. Съседна къща, сходни по размер и дизайн, беше продадена по -рано тази година... продажната цена все още беше под това, което платихме през 2005 г.
Но това е къща. Можете да живеете в къща и просто да я изчакате. Или направете математика и си кажете, че сте платили път под пазарния наем!
FOMO е истинско, но пропускането на спукване на балон се чувства доста добре.
Когато всеки е експерт, внимавайте
Любимият ми „цитат“ от срива на акции през 1929 г. беше от Джоузеф П. Кенеди -старши и има вероятност и вие да сте го чували. Той беше бизнесмен, инвеститор и политик, но вероятно познавате фамилията му повече за някои от децата му - президента Джон Ф. Кенеди, сенатор Робърт Ф. Кенеди от Ню Йорк и сенатор Едуард „Тед“ М. Кенеди от Масачузетс.
Ето цитат от а 1996 архивирана статия от списание FORTUNE това обяснява как е избегнал катастрофата през 1929 г .:
ДЖО КЕНЕДИ, известен богаташ по онова време, напусна навреме фондовия пазар, след като едно момче за обувки му даде някои акции. Той смята, че когато момчетата за обувки имат бакшиши, пазарът е твърде популярен за негово добро, а теория, изложена и от Бернард Барух, друг интерес, който описва сцената преди големия Катастрофа:
„Таксиметровите шофьори ви казаха какво да купите. Момчето за обувки може да ви даде резюме на днешните финансови новини, докато работи с парцал и лак. Един стар просяк, който редовно патрулираше по улицата пред офиса ми, сега ми даваше бакшиши и предполагам, че харчеше парите, които аз и другите му дадохме на пазара. Моят готвач имаше брокерска сметка и следеше внимателно тикера. Нейните печалби от хартия бързо бяха взривени в бурята на 1929 г.
Учете се от биткойн
Биткойнът все още е наоколо. Той не се разпадна на пепел като много дот-ком компании. Не оставяше хората под водата в домовете си или в капан под купчини дълг. Може да е навредило да се купуват биткойни на 16 000 долара и те да струват само 3 500 долара, но поне не е нула. И технологията все още обещава, дори ако валутата я е взела на брадичката.
Но сега е подходящ момент да се предпазите от потенциални бъдещи грешки, като вземете всичко това. Като човек, който седеше отстрани, не се чувствах зле, че го пропуснах от $ 3000 до $ 15,000. Нито бях щастлив, че избегнах последващото падане. Сигурен съм, че имаше хора, които направиха сноп, както и хора, които загубиха ризите си.
Така или иначе, това е напомняне, че този тип неща не са за мен. По дяволите, идеята ми за спекулации е закупуването на акции в компании със син чип, които плащат дивиденти... какво знам. 🙂
Това се нарича спекулация по някаква причина.