Борсово търгуваните фондове, по -известни като ETF, се превърнаха в основна част от инвестициите на фондовия пазар през последните години.
Ако сте инвеститор, има вероятност да държите един или повече ETFs в портфолиото си.
В това ръководство ще разгледаме какво точно представляват ETF, как работят те, ползите и рисковете, къде да ги търгувате и колко трябва да сте инвестирали в тях.
Какво представляват ETF?
ETF често се бъркат с взаимни фондове. И те са доста сходни, поне в най -общ смисъл.
Всеки от тях е фонд, който притежава портфейл от акции, облигации или други ценни книжа.
Докато взаимните фондове избират конкретни акции, с надеждата да надминат общия пазар, ETF се изгражда така, че да съответства на специфичен пазарен индекс.
Той ще съответства на индекса, но никога няма да го превъзхожда или да го представя по -слабо. Поради тази причина ETF често се наричат пасивни инвестиции.
Към средата на 2018 г. имаше 2 143 ETF само в САЩ. Това е увеличение от близо 50% само за пет години.
Има добра причина за това разширяване. Тъй като ETF се основават предимно на индекси, това е идеалният начин както за индивидуалните, така и за институционалните инвеститори да инвестират на пазари, без да се налага да се занимават с индивидуалния подбор на акции.
Как работят ETF?
С ETFs фондът ще инвестира в портфейл от акции, проектиран да съответства на съответния индекс.
Но тъй като индексът ще се променя само рядко, ETF рядко търгуват акции. Взаимният фонд, от друга страна, ще търгува с отделни акции много по -често.
Особено агресивен взаимен фонд може да има оборот на портфейл над 100%. Това означава, че цялото портфолио се търгува поне веднъж годишно.
Въпреки това, поради липсата на честа търговия, ETFs са по -евтини за инвестиране, отколкото взаимните фондове. Тъй като те нямат много търговска дейност, съотношението на разходите обикновено е малка част от 1%.
За разлика от взаимните фондове, те не начисляват такси за зареждане, които са такси за продажба или обратно изкупуване, които могат да бъдат между 1% и 3% от стойността на фонда.
Друго предимство на ETF е, че търгуват на големи финансови пазари, като комисионните за търговия са сравними с акциите.
Например, може да успеете да закупите $ 100, $ 1000 или $ 10 000 на определен ETF само за $ 0 с някои брокери като Ally Invest.
Това означава, че ще купувате цяло портфолио от акции или други ценни книжа само за няколко долара.
Видове ETF
Поне част от популярността на ETFs е свързана с тяхната гъвкавост. Те могат да бъдат адаптирани към почти всеки инвестиционна цел.
Различни общи типове ETF включват:
Индексни фондове
Това са ETF, които инвестират в широки пазари, като S&P 500 или Russell 2000. Примерите включват инвеститорски акции на Vanguard 500 Index Fund (VFINX) и Schwab S&P 500 Index Fund (SWPPX).
Когато купувате в един от тези фондове, вие притежавате малка част от всички акции на компанията в този индекс.
Секторни ETF
ETF могат да се използват за закупуване на борсови индекси въз основа на сектори, като енергетиката или здравеопазването. Примерите включват SPDR S&P ETF за проучване и добив на нефт и газ (XOP) и Фонда на Vanguard Health Care Index Fund (VHT) ETF.
Можете също така да инвестирате в ETFs, обвързани с развиващите се пазари, определени държави или дори индустриални специализации, като фармацевтични продукти.
Борсово търгувани бележки (ETN)
Това са братовчеди на ETF, които инвестират в дългови ценни книжа, обикновено емитирани от банки.
Те са предимно за генериране на доход и се използват за създаване на портфейли от ценни книжа с висока лихва, които може да не са достъпни за малки инвеститори.
Стокови ETF
Това са средства, които могат да инвестират в специфични природни ресурси, като злато, нефт или зърно.
Пример за това са SPDR Gold Shares (GLD), който е най -големият златен ETF в света. Това е начин да инвестирате в злато, без да се налага физическо притежание на метала.
Това са само няколко примера за наличните видове ETF. Съществуват и ETF за облигации или специфични инвестиционни стилове или пазарна капитализация (големи, средни или малки капиталови акции).
Има дори такива, които са известни като обратни ETF, които дават възможност на инвеститорите да печелят от спад на базовия пазар.
Ползите от ETF
ETF имат дълъг списък от предимства, включително:
- Търговски такси: Евтино за покупка и продажба.
- Цена: ETF имат много ниски съотношения на разходи.
- Лесна търговия: Те могат да се купуват и продават като акции.
- Минимални стойности: По принцип няма минимални фондове; те могат да бъдат закупени във всяка деноминация.
- Достъпност: Те дават възможност на малък инвеститор да инвестира в цяло портфолио от акции само с няколко долара.
- Диверсификация: Можете да създадете балансирано портфолио, като инвестирате в малък брой ETF. Например, можете да създадете портфолио с ETF в S&P 500, чуждестранни акции, акции на развиващите се пазари, облигации, ценни книжа на САЩ, стоки и дори реални имот.
- Ниско данъчно облагане: Тъй като не търгуват често с акции на компоненти, те не генерират облагаеми капиталови печалби по начина, по който правят взаимните фондове.
- Бърза търговия: Когато се купуват или продават, те се уреждат в същия ден. Това е за разлика от взаимните фондове, които се уреждат след затварянето на пазара.
- Универсалност: ETF могат да се използват за инвестиране дори в екзотични класове активи, като конкретни държави или нововъзникващи индустрии.
Рискове от ETF
Ползите от ETF са много по -многобройни от рисковете. Но това не означава, че ETF са безрискови.
Може да има по -малко рискове, но те са значителни.
Никога няма да надминете пазара
Това всъщност е предимство за много инвеститори, които се задоволяват просто да отговарят на представянето на пазара.
Но ако се надявате да направите нещо на Уорън Бъфет и да надминете пазара в дългосрочен план, никога няма да го направите с ETF. Те просто не са създадени за това.
Можете да загубите пари в ETF
Просто казано, когато финансовите пазари паднат, падат и стойностите на ETF. Тъй като ETF са обвързани с основния пазар, те на практика гарантират, че ще намалеят, когато пазарът го направи.
Може да има широко разпространено схващане, че ETF са безрискови
Често се подразбира, че ETF са относително безрискови. Това със сигурност е вярно в сравнение с отделните акции и взаимните фондове.
Всяка от тези инвестиции може лесно да не постигне добри резултати на пазара, което да доведе до загуба на много пари.
Но тъй като ETF проследяват пазара, те рядко ще паднат повече от общия пазар.
Така че от чисто пазарна гледна точка, ETF са по -малко рискови от акциите и взаимните фондове.
Но може да има и неоправдано обществено схващане, че ETF са безрискови. Първият ETF беше пуснат през 1993 г., така че те едва съществуват от 25 години.
Но те наистина избухнаха в популярност след последния срив на фондовия пазар през 2008-2009 г. Като се има предвид, че пазарът се е повишил почти постоянно през последните 10 години, може да има усещане, че ETF могат да се покачват само.
Те могат да намалят по -малко от отделните акции и взаимни фондове, но да, те могат и ще намалят, ако основният пазар падне.
Но това е ситуация, която много инвеститори не са преживели до този момент, поне не в значителна степен.
Как да инвестирате в ETF
ETF станаха толкова често срещани, че можете да инвестирате в тях чрез почти всяка инвестиционна платформа или превозно средство. Ето само някои от примерите:
Подобрение
Робо-съветниците са практически създадени за ETF. Инвестициите се управляват въз основа на съвременната теория на портфейла (MPT), която подчертава значението на разпределението на активите над избора на отделни ценни книжа. Акцентът е върху правилното разпределение на портфейла.
Betterment е един от най -добрите ни избор за ETFs, както можете да видите в нашия Преглед за подобряване.
ETF са специално създадени за този тип инвестиционен модел. Използвайки само няколко ETF, робо-съветник може да създаде портфолио от акции, облигации, недвижими имоти и дори стоки. Те могат да инвестират във всеки клас активи, като използват единствен специализиран базиран на индекса ETF за всеки клас.
Инвестирайте с подобрение
M1 Финанси
Почти всички брокерски фирми ви позволяват да купувате и продавате ETF.
Например, инвестиционните гиганти Fidelity и Charles Schwab предлагат ETFs на $ 4,95 на сделка и те са най -големите брокери в бранша.
Въпреки това, M1 Finance няма да ви начислява такси за търговия да инвестира в над 3000 налични ETF. Те също така ще ви позволят да закупите дялове от дялове в ETFs, което означава, че можете да купите само $ 1 в ETF, ако искате.
Инвестирайте с M1 Finance
TD Ameritrade
TD Ameritrade има повече от 300 ETF без комисионна, в които можете да инвестирате. Въпреки че това е много по -малко от M1Finance, TD Ameritrade също ви позволява да купувате почти всеки ETF срещу ниската такса от $ 0 на търговия.
Това ще ви даде МНОГО повече опции на ниска цена, ако искате да имате най -много опции, тогава TD Ameritrade е най -добрият ви вариант.
Инвестирайте с TD Ameritrade
Дори традиционните съветници за човешки инвестиции са влезли в Закона за ETF
Ако парите ви са инвестирани с инвестиционна консултантска услуга, използвайки традиционното управление на човешките инвестиции, е сигурно, че поне част от парите ви са инвестирани в ETF.
Тъй като управлението на инвестициите става все по -автоматизирано, ETF сега заемат мястото на взаимни фондове и акции във всякакви портфейли.
Цели пазарни сегменти могат да бъдат покрити с помощта на ETF и те могат да се търгуват също толкова лесно и евтино като отделни акции.
Колко трябва да инвестирате в ETF?
Ако сте малък до среден инвеститор, трябва да инвестирате по-голямата част от портфолиото си в ETF. Това със сигурност ще бъде положението, ако инвестирате чрез a робо-съветник.
Но дори и да имате самостоятелно насочена инвестиционна сметка, портфолиото ви трябва да бъде изградено върху основата на борсово търгувани средства.
Може да изградите това, което понякога е известно като основно портфолио. Това е основно портфолио, което включва всички типични основни класове активи.
50% от вашето портфолио може да бъде инвестирано в ETF, обхващащи следните широки категории активи:
- Акции в САЩ
- Акции на международните развити страни
- Акции на международния развиващ се пазар
- Американски облигации
- Чуждестранни облигации
- Недвижим имот
Това е типично разпределение на портфолио от робо-съветник. Можете да покриете всичките шест класа активи само с шест ETF, по един за всеки клас активи.
В зависимост от вашите инвестиционни предпочитания, може да искате да се разнообразите и в конкретни сектори. Можете да добавите ETF за стоки, специфични индустриални сектори, облигации с висока доходност и дори нововъзникващи индустрии.
С вашето ядро от ETFs, обхващащо основните разпределения на активи, можете да посветите баланса на портфолиото си на истински инвестиции, насочени самостоятелно. Това може да включва отделни акции, взаимни фондове, опции или инвестиционни тръстове за недвижими имоти.
Инвестиране в ETFs Bottom Line
ETF не само осигуряват възможно най -широката пазарна експозиция, но и ще го направят по начин, който е такъв по -нисък риск от другите видове активи.
ETF може да са излезли през 90 -те години, но очевидно са една от най -големите инвестиционни тенденции на 21 -ви век.
Ако не сте инвестирали в нищо до този момент, трябва да им обърнете много сериозен поглед.