Има няколко различни вида анюитети, всеки от които е предназначен да запълни различна инвестиционна ниша сред инвеститорите. Променливите анюитети предлагат всички предимства на анюитетите като цяло, но също така ви позволяват да печелите инвестиционни приходи както за акции, така и за облигации. Много подобно средства за целевата дата, те представляват нещо като „фонд от фондове“, предлаган от застрахователните компании. Подобно на ИРА и други пенсионни планове, те също така осигуряват инвестиции с отсрочени данъци, както и изплащания доход, след като навършите пенсионна възраст.
Какво представляват променливите анюитети?
Променливият анюитет е договор за анюитет, който предлага на инвеститорите възможност да печелят по -високи проценти на възвръщаемост на инвестициите си от тези, които могат да получат с фиксирани анюитети. Това е така, защото докато фиксираните анюитети плащат лихва, подобна на депозитните сертификати, променливите анюитети включват участие както на фондовите, така и на облигационните пазари.
Точно както в случая с други видове ренти, парите, които инвестирате в променлива рента, се натрупват върху a база отсрочени данъци. Променлива анюитет също може да бъде настроена за осигуряване на доход след пенсиониране или друга желана дата. Въпреки това, за разлика от фиксираните анюитети, променливите анюитети обикновено не са гарантирани и ще зависят до голяма степен от изпълнението на подсметките, в които са инвестирани парите.
Подсметките са еквивалент на застрахователната индустрия на взаимни фондове. Те могат да инвестират в различни видове акции и облигации, в зависимост от желаната цел на инвестицията. Въпреки това подсметките, за разлика от взаимните фондове и фондовете, търгувани на борса, обикновено не се котират на публичните борси. Те са инвестиционни единици, предлагани на собствена основа от отделни застрахователни компании.
В рамките на един променлив договор за анюитет можете да изберете да инвестирате в множество подсметки, обхващащи различни класове активи. Тъй като тези подсметки се управляват професионално, променливите анюитети представляват инвестиции „на ръка“. В какви точно класове активи ще се инвестира ще зависи от желания доход.
Въпреки че променливите анюитети не идват с гарантирания доход, предлаган от фиксираните анюитети, те всъщност могат осигуряват дългосрочна възвръщаемост, която превъзхожда фиксираните анюитети, тъй като включва участие в собствения капитал пазари. Това дава възможност на инвеститора в променливи анюитети да се справи с инфлацията и дори да я изпревари в резултат на по -високата възвръщаемост.
Обратната страна обаче е възможността инвестициите в рамките на променливата анюитет да преживеят продължителен период на лошо представяне. Ако случаят е такъв, инвеститорът в променлива рента може действително да претърпи загуба на главница, което да доведе до по -малък поток от доходи при пенсиониране.
Променливите анюитети са дългосрочни инвестиции и имат ограничения кога можете да теглите пари. Те обикновено ви позволяват да правите едно теглене всяка година. Въпреки това, ако тегленията са взети по време на „периода на предаване“ - времето, през което се прилага такса за предаване - тази такса ще трябва да бъде платена при оттегляне. Периодът на предаване може да продължи до 10 години. След като изтече, тегленията могат да се извършват без да се начислява таксата.
Ползите от променливите анюитети
Гарантирано обезщетение при смърт. Това е полза, която не идва с взаимни фондове или фондове, търгувани на борса. Обезщетението в случай на смърт гарантира, че наследниците ви ще получат сума, равна на не по -малка от първоначалната ви инвестиция в плана - и това дори ако стойността на плана намалява поради пазарните фактори. Защитата се осигурява чрез a такса смъртност.
Гаранция за минимална ставка. Това е ездач, който може да бъде добавен към вашия променлив анюитет срещу допълнителна такса, който ще гарантира, че получавате минимална норма на възвръщаемост, дори ако подсметките в плана ви изпитват загуба. Можете също така да добавите подобен ездач, който ще осигури гарантиран минимален процент на изплащане, когато започнете да теглите. Той също така гарантира плащанията ви, въпреки лошото представяне от подсметките. И двамата ездачи се предлагат с някои променливи анюитети, но не всички.
Разсрочване на данъка върху дохода. Както е при всички анюитети, въпреки че вашите вноски в плана не се приспадат от данъци, печалбите от инвестиции в плана са. Това означава, че вашият променлив анюитет може да нарасне от самото начало до пенсионирането, без да се притеснявате за данъчните последици. И както е при всички отложено пенсиониране при пенсиониране сметки, всички тегления, направени преди да навършите 59 1/2 години, ще бъдат обложени с обикновен данък върху дохода и наказанието на IRS за предсрочно теглене от 10%.
Инвестициите в рамките на плана могат да се променят. За разлика от взаимния фонд, вашите инвестиции в рамките на променлива рента не са фиксирани. Тъй като има няколко подсметки за избор, обхващащи различни класове активи, можете да изместите инвестиционния микс в рамките на плана. Това може да ви даде възможност да се възползвате от различните инвестиционни среди, както и от промени във вашите собствени инвестиционни нужди, или да направите корекции въз основа на вашата възраст.
Доход през целия живот. Една от основните причини хората да инвестират в анюитети е да им осигурят доходи, които да покрият остатъка от живота им. Това очевидно е важно, когато става въпрос за доходи при пенсиониране, тъй като една от най -големите грижи на пенсионерите е перспективата да надживеят парите си. Може да се установи рента, която да ви осигури фиксиран доход за целия ви живот.
Защита от кредиторите. В някои държави анюитетите са защитени от вземанията на кредиторите. Ако сте професия, която е предмет на съдебни дела - например медицинската професия - ренти, включително променливи ренти, могат да защитят активите в тях от вземания на кредитори.
Застраховани ли са променливите анюитети по FDIC?
Един потенциален недостатък на анюитетите е липсата на какъвто и да е вид застрахователно покритие, предоставено от правителството на САЩ като застраховка FDIC за банкови депозити или покритие на Корпорацията за защита на инвеститорите в ценни книжа (SIPC) за посредничество сметки. Това обаче не означава, че имате значителен риск от загуба на акаунта си.
Анюитетите се застраховат от застрахователната компания, която ги издава. И въпреки че има малка вероятност застрахователна компания да се провали, това е събитие, което е много необичайно в историята на САЩ. Можете да намалите шанса това да се случи, като определите финансовата сила на застрахователната компания, преди да инвестирате в рента.
Можете да направите това, като проверите рейтингова агенция, като напр А. М. Най -доброто. Те се считат за индустриален стандарт за измерване на финансовата цялост на застрахователните компании. Те издават рейтинги на повече от 3500 застрахователни компании по целия свят. Те издават рейтинги на застрахователните компании, които варират от най -високите A ++ до ниско от F.
Ако инвестирате със застрахователни компании, които са на по -високия край на рейтинговата скала, вероятността от провал на компанията ще бъде още по -ниска.
Освен това повечето държави имат гаранционни асоциации което ще осигури защита на анюитетите, обикновено до лимит от 100 000 долара годишен договор за рента. Можете да се консултирате с вашия държавен застрахователен комисар, за да определите дали вашата държава има гаранционно сдружение и каква е границата на покритие. Ако размерът на анюитетите в долари, които държите, надвишава този лимит, тогава ще искате да разпределите вашите анюитетни договори между няколко различни застрахователни компании.
Рисковете от променливи анюитети
Докато променливите анюитети предлагат определени ползи, има и рискове, свързани с тях. Някои са общи рискове, които се отнасят за всички анюитети, но други са специфични за променливи анюитети.
Такси за предаване. В случай, че решите да прекратите анюитета си предсрочно - както преди изтичането на срока за предаване - вашата сметка ще бъде обект на такса за предаване. Тази такса ще варира в различните застрахователни компании и дори между анюитетите в рамките на една и съща компания. Но компанията може да определи таксата на 4% или 5% от сумата на тегленето. Тази такса може да ограничи възможността ви да променяте анюитетите или застрахователните компании след факта.
Наказание за предсрочно теглене. Не само застрахователната компания ще ви таксува за предсрочно закриване на анюитета. Тъй като анюитетите се отлагат с данъци, оттеглянето ви ще бъде обложено с обикновен данък върху дохода, плюс 10% наказание за предсрочно теглене, наложено от IRS.
Смърт и оцеляване. Това е друго ограничение, което се прилага за всички анюитети, а не само за променливи анюитети. След като фазата на финансиране на анюитетен план приключи и започнете да теглите, останалата част от анюитета ще се върне към застрахователната компания при вашата смърт. Това означава, че той няма да бъде наличен, включен във вашето имение и предаден на вашите наследници. Въпреки че това може да не е проблем, ако живеете 30 години след като започнете да теглите пари, това ще намали сериозно вашето имущество, ако умрете в рамките на няколко години след пенсионирането.
Високи такси. Променливите анюитети съдържат голям брой такси, които имат потенциала да намалят значително вашите инвестиционни резултати. В следващия раздел ще разгледаме подробно таксите, свързани с променливите анюитети. Но това е недостатък за променливите анюитети в сравнение с други видове инвестиции и дори други анюитети.
Променливите анюитети са сложни инвестиции. Ако търсите сравнително прост инвестиционен план, променливите анюитети няма да отговарят на сметката. Въпреки че имат редица предимства, трябва да бъдете внимателни, когато инвестирате в тях. Например променлива рента може да съдържа между 80 и 300 подсметки. Тези сметки обикновено не се котират на публични борси и ще има малко информация за тях, различна от тази, предоставена от самата застрахователна компания. Създаването на правилната комбинация от подсметки може да бъде предизвикателство само по себе си.
Няма гаранция за главницата. Подобно на акциите и взаимните фондове, вашият главница е изложен на риск, когато инвестирате в променливи анюитети. Те биха могли значително да поскъпнат, но могат и да загубят пари. Няма гаранция, че вашият принцип ще остане стабилен или ще нарасне. Както е в случая с всяка инвестиция, базирана на собствен капитал, ако общият пазар се представя слабо, вашите подсметки и променливият ви анюитет ще направят същото.
Сметките за обезщетения и доходи при смърт не са постоянни. Застрахователната компания може да намали или премахне ездачите на смърт или доходи за нови полици. Те могат също така да се опитат да променят съществуващите политики, ако е възможно. При определени обстоятелства дружеството може дори да предложи еднократна сума като стимул за премахване на гаранциите, направени при първоначалното установяване на анюитета.
Няма наистина опция за инвестиции с фиксиран лихвен процент. Някои застрахователни компании могат да предложат фонд за паричен пазар в рамките на анюитет, но не всички го правят. И малцина предлагат нещо, което изглежда като реална инвестиция с фиксиран лихвен процент. Това означава, че вашият план трябва да бъде 100% инвестиран на пазара по всяко време.
Променливи такси за анюитет
Структурата на таксите в рамките на променливите анюитети е по -висока, отколкото при повечето други видове инвестиции и дори много други видове анюитети. Националната средна стойност за променливите анюитетни такси е 3,61%, но може да бъде значително по -висока от тази за всеки даден променлив анюитетен план. Това, което го прави още по -проблематично, е, че таксите не винаги са очевидни в рамките на плана. Те могат да бъдат доста добре скрити, което означава, че едва ли някога ще ги видите в списъка си.
Ето списък на таксите, които обикновено се срещат при променливи анюитети:
Такса за риск от смъртност и разходи („МиО“). Този разход представлява обезщетение за застрахователната компания за застрахователните рискове, които тя поема по договор за рента. Таксата помага и за заплащане на разходите на застрахователната компания за маркетинг на променливи анюитети, включително комисионни, платени на финансови консултанти и застрахователни агенти. Обикновено тя е в близост до 1,25% от стойността на вашия анюитетен план.
Административни такси. Застрахователната компания може да ги таксува за административни задачи, като водене на отчетност и отчитане. Това е малка сума и обикновено се начислява фиксирана такса ($ 25 до $ 50) на годишна база. Но при някои анюитетни договори това може да бъде и такса, начислена на процентна основа, обикновено 0,15% от стойността на вашия анюитетен договор.
Основни разходи на фонда (за подсметки). Те са подобни на инвестиционните разходи (12b-1 разходи) се начисляват в рамките на взаимни фондове, с изключение на това, че те са такси по подсметките.
Допълнителни ездачи. Това са такси, свързани с ездачи, които могат да бъдат прикрепени към променлива рента. Те могат да бъдат за сметка на добавяне на обезщетение за гарантиран минимален доход, осигуряване за дългосрочни грижи или засилено обезщетение за смърт.
Такси за предаване. Обсъждахме това по -рано и те могат да бъдат оценени, ако решите да изтеглите анюитета си или напълно да го затворите в рамките на срока за предаване. Обикновено това е няколко процентни пункта от стойността на анюитетния договор и е предназначено да ви предпази от ликвидиране на сметката ви по -рано, докато планът набира стойност. В много случаи таксата за предаване работи на намаляваща основа. Например, може да се равнява на 6%, ако изтеглите средства през първите три години, след това намалете с 4% през следващите три години и след това с 2% през следващите четири години.
Добри ли са променливите анюитети?
Както можете да видите, променливите анюитети са сложни инвестиционни договори. Въпреки че те могат да работят добре за някои хора, те със сигурност не са инвестиция за всички. За да определите дали променливата рента ще работи добре за вас, трябва да сте сигурни какво очаквате да направи.
Може да искате да разгледате променлива рента, ако някоя от следните ситуации се отнася за вас:
Вие сте дългосрочен инвеститор. Имате много дълъг инвестиционен хоризонт, който се простира от сега до края на живота ви. Не само променливите анюитети са дългосрочни инвестиции, но и таксите за предаване затрудняват това да се оттеглите от тях в рамките на срока за предаване, когато ще трябва да платите такса за предаване, за да Направи го.
Искате професионално управление на инвестиции. Променливата рента е на практика портфейл за себе си. Той включва комбинация от акции и облигации, всяка от които е в подсметка, която се управлява професионално от инвестиционни мениджъри.
Акцент върху доходите при пенсиониране. Както е при всички анюитети, те са предназначени предимно за пенсиониране. Дългосрочният характер на инвестицията, в комбинация с отлагане на данъци и дългосрочно изплащане на дохода, я правят идеална за тази цел. Можете да инвестирате парите си в рента за известно време, след което те автоматично се превръщат в нещо като пенсия.
Вие сте увеличили пенсионните си вноски. Ако сте достигнали точка, в която сте направили максималния принос към вашата ИРА и/или 401 (к) планове, променлива рента може да ви позволи да правите практически неограничени допълнителни вноски за пенсионирането си. Въпреки че няма данъчни приспадания за самите вноски, парите ще се натрупват на база отсрочени данъци. Това може да бъде голямо предимство, ако сте започнали да се подготвяте за пенсиониране в края на живота си и трябва да допринесете повече, отколкото позволяват традиционните пенсионни планове.
Внимателно обмислете ползите, предлагани от променливите анюитети, както и рисковете и таксите, които са свързани с тях, за да определите дали те са правилният инвестиционен избор за вас.