بصفتي مخططًا ماليًا ، أتلقى الكثير من الأسئلة المقلقة من عملائي فيما يتعلق باستثماراتهم.
سألني أحدهم مؤخرًا:
ماذا يحدث بالضبط إذا خرجت شركة السمسرة التي أمارسها من العمل؟
هذا سؤال رائع لأن العديد من الأشخاص لا يعرفون أن استثماراتهم تتمتع بالحماية في المقام الأول ، أو لديهم معلومات مضللة حول ما تغطيه الحماية بالفعل.
استمر في القراءة وسأساعدك على فهم التغطية التي تحصل عليها استثماراتك من SIPC ، أو مؤسسة حماية المستثمر في الأوراق المالية. سوف تكتشف بالضبط ما يفعله (ولا يفعله) SIPC للمستثمرين.
ما هي شركة حماية المستثمر في الأوراق المالية (SIPC)؟
SIPC هي شركة غير ربحية أنشأها الكونغرس في عام 1970. وتتمثل مهمتهم في إعادة الأوراق المالية - مثل الأسهم والسندات ، وكذلك النقد - حتى مبلغ معين ، إلى المستثمرين عندما تغلق شركة الوساطة الخاصة بهم وتدين لهم بالمال.
اعتبارًا من ديسمبر 2010 ، يقول SIPC إنهم ساعدوا ما يقدر بـ 739000 مستثمر على استرداد أكثر من 109 مليار دولار من الأصول المفقودة.
ليست كل الاستثمارات مؤهلة لحماية SIPC. وتشمل هذه الاستثمارات مثل العقود الآجلة للسلع والعقود السنوية الثابتة غير المسجلة لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC).
SIPC ليست مثل FDIC
غالبًا ما تتم مقارنة SIPC بـ مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) التأمين المصرفي - لكن لا علاقة لهما بأي شكل من الأشكال. يساعد SIPC المستثمرين عند سرقة أموالهم أو تعريضها للخطر إذا توقفت الوساطة عن العمل - لكنهم لا يفعلون ذلك تأمين الأموال المستثمرة. بعبارة أخرى ، لا ينقذ SIPC المستثمرين من الاستثمارات السيئة.
على عكس FDIC ، وهي وكالة حكومية ، يتم تمويل SIPC من قبل الشركات الأعضاء.
وحالياً ، تمتلك SIPC أصولاً بقيمة 1.5 مليار دولار فقط مقابل أصول. 45 مليار دولار لمؤسسة التأمين الفدرالية. يبدو أن هذا لن يذهب بعيدًا إذا اختفت ممتلكات شركتين من شركات السمسرة الكبرى.
لكن لا يجب أن تكون SIPC بهذا الحجم.
يعمل الوسيط / التجار بشكل مختلف عن البنوك. تعمل البنوك على استثمار ودائعك - إقراض مدخراتك لعملاء آخرين ، الذين قد يتراجعون عن تلك القروض. يجب على شركات السمسرة فقط الاحتفاظ بأوراقك المالية ، ولا شيء غير ذلك.
حتى مع حادثة Lehman Brother ، على سبيل المثال ، أصدر SIPC بالفعل بيانًا يفيد بأنه سيتم الاهتمام بجميع الأصول الموجودة تحت مظلة الوساطة. لا يضر أبدًا بمضاعفة التحقق للتأكد من أن شركتك مغطاة بموجب SIPC.
من يقدم حماية SIPC؟
يتم تمويل SIPC من قبل الوسطاء الأعضاء وربما رأيت شعار SIPC على مواقع الوساطة والأدبيات. لمعرفة ما إذا كانت شركة الوساطة الخاصة بك عضوًا في SIPC ، قم بزيارة sipc.org وابحث في قاعدة بيانات الأعضاء.
أو يمكنك الاتصال بقسم العضوية في SIPC على (202) 372-8300.
ما لا يغطيه SIPC
لن يغطي SIPC كل خسارة. لديها قيود. وتشمل تلك:
- يقصر SIPC التغطية على الأوراق المالية المسجلة لدى SEC. لذا فإن العملات الأجنبية والمعادن الثمينة وعقود السلع الآجلة ليست محمية.
- وقت سيء. سيحل SIPC محل أسهمك ، وليس قيم الدولار. لذلك إذا كنت تمتلك 500 سهم في جنرال إلكتريك بقيمة 15000 دولار وفشلت شركة الوساطة الخاصة بك ، فإن SIPC ستستبدل 500 سهم لديك ، ولكن بالقيمة الحالية فقط.
- بعض قروض الهامش المستحقة. إذا فشل الوسيط الخاص بك بينما لديك قرض هامش مستحق ، سيحاول SIPC تحويل الدين والضمانات إلى وسيط آخر. ولكن إذا لم تأخذ أي شركة أخرى القرض ، فستكون في مأزق لسداده إلى وسيطك أو لدائنيه في النهاية
ضع ذلك في الاعتبار ، حيث سترغب في التصرف بأسرع ما يمكن في حالة حدوث شيء ما لك.
كيفية تقديم مطالبة SIPC
لذا ، ماذا يحدث إذا اختفت أموالك من وسيط عضو في SIPC؟
ستتلقى عادةً نموذج مطالبة SIPC من الوصي المعين من المحكمة المسؤول عن تصفية أصول الشركة. بالمناسبة ، هناك حدود زمنية صارمة لتقديم المطالبات ، لذا تأكد من الالتزام بأي مواعيد نهائية تتلقاها.
إذا كان وسيطك في مشكلة ، فمن الممكن أن يتم تحويل حسابك إلى شركة وساطة أخرى قبل أن تعرف حتى أن هناك مشكلة.
في حالة التحويل ، لا يزال من المستحسن تقديم نموذج مطالبة SIPC. يمكن أن يحمي هذا حقوقك في حالة الإبلاغ عن الأخطاء التي قد تحدث أثناء تحويل أموالك.
كيف يتم دفع مطالبات SIPC
الهدف من SIPC هو استبدال الأوراق المالية الفعلية التي فقدتها. نظرًا لأنه يتعين عليهم شراء هذه الأوراق المالية في السوق المفتوحة ، فقد تكون استثماراتك قد زادت أو انخفضت من حيث القيمة في الوقت الذي يعيدها SIPC إليك.
إذا لم يكن هناك أموال كافية في حسابات وساطة العملاء التي تمت تصفيتها لتلبية جميع المطالبات ، فإن SIPC لديه صندوق احتياطي ضخم يعمل لتعويض الفارق.
الحد الأقصى للمبلغ الذي سيدفعه SIPC من الاحتياطي لكل عميل هو 500000 دولار. يتضمن هذا مبلغ 250،000 دولار كحد أقصى للمطالبات النقدية.
بمجرد تلقي المطالبة ، يمكن أن يتوقع معظم العملاء استرداد أموالهم في غضون شهر إلى ثلاثة أشهر. إذا كان هناك احتيال واعتبرت السجلات المالية للشركة غير دقيقة ، فقد يستغرق الأمر وقتًا أطول لفرز الدفاتر السيئة.
زيادة تغطية SIPC
هناك بعض القيود الصارمة على مقدار التغطية التي يوفرها SIPC. نظرًا لأن تغطية SIPC محددة بـ 500000 دولار ، فإن الكثير من شركات الوساطة الكبرى لديها تأمين "فائض من SIPC". ستدفع خطط التأمين هذه مقابل أي خسائر للعملاء تكون أعلى مما سيحصلون عليه في إجراءات التصفية ، والتي تشمل المدفوعات من SIPC.
لا تُدفع خطط التأمين هذه إلا عندما لا تكون التوزيعات من إسالة شركة السمسرة عالية بما يكفي لسداد مطالبة العميل.
المطالبات المتعلقة بالزيادة في مطالبات التأمين SIPC نادرة للغاية. في الواقع ، لم يكن هناك سوى مرتين عندما تم استدعاء فائض بوالص التأمين SIPC.
كيف تحمي نفسك من الاحتيال الاستثماري
من الجيد أن تعرف أن SIPC قد أعاد الاستثمارات إلى 99٪ من المستثمرين المؤهلين لحمايته.
لكن ، بالطبع ، أفضل ألا تدخل أبدًا في موقف تحتاج فيه إلى حماية SIPC! فيما يلي العديد من الموارد حيث يمكنك تعلم كيفية البقاء في مأمن من الوسطاء المشبوهين والاحتيال الاستثماري:
- لجنة الاوراق المالية والبورصات - sec.gov و Investor.gov
- FINRA (هيئة تنظيم الصناعة المالية) - finra.org
- المركز الوطني لمعلومات الاحتيال - الاحتيال
- صندوق حماية المستثمر - Investorprotection.org
- جمعية صناعة الأوراق المالية والأسواق المالية - sifma.org