هل سبق لك أن شعرت بالحماسة تجاه شيء ما وأدركت أنه ليس كما تعتقد؟
مرارًا وتكرارًا ، يحدث هذا النوع من السيناريو في حياتنا. الرحلة الأخيرة التي قمت بها مع زوجتي هي خير مثال على كيف يمكن للحلم أن يقصر عن الواقع.
كنت أسافر إلى مدينة نيويورك للعمل في مشروع طويل الأمد ، لكنني قررت تغيير الأمور. لتحويل هذه الرحلة من رحلة عمل فقط إلى شيء ممتع ، اخترت اصطحاب زوجتي معي.
منذ أن تم حجز هذه الرحلة من قبل أحد العملاء ، لم يكن لدي الكثير من الخيارات لمكان إقامتنا. ومع ذلك ، كنت مندهشة بشأن الرحلة وأنا متفائل بشأن كيفية نجاحها. نظرت أنا وزوجتي في الكتيبات الخاصة بالفندق قبل مغادرتنا ، وكنا متحمسين للغاية لما رأيناه. لم يكن فندقنا في منتصف تايمز سكوير فحسب ، بل بدا فاخرًا إلى حد ما وبالتأكيد في الطرف الأعلى.
عندما وصلنا ، تبددت آمالنا في إقامة سعيدة وراقية بسرعة. خارج بهو الفندق الفخم ، لم يكن الفندق على ما يبدو. كانت غرفتنا صغيرة وليست لطيفة على الإطلاق ؛ لم نتمكن أنا وزوجتي من الجلوس في الحمام في نفس الوقت. وعلى الرغم من أننا كنا على حق في تايمز سكوير ، إلا أن رؤيتنا تطل على سقف ، وسور سلسلة متصل ، وبعض الحمام.
أتذكر بوضوح نظرة زوجتي المخيبة للآمال. "ما هذا؟" هي سألت. "اين نحن؟"
لم يكن أسوأ شيء في العالم. أعني ، لقد أقمنا في جميع أنواع الفنادق والموتيلات ذات المستوى الأدنى من قبل.
الاختلاف الكبير هو أننا كنا تم البيع تجربة مختلفة تمامًا. لقد تم بيع الفخامة والرفاهية والعيش في مدينة نيويورك ، بينما كان ما تلقيناه في الواقع عكس ذلك تمامًا.
المعاش التوضيح الوهم البصري
ربما تتساءل ما علاقة هذا بالاستثمارات ، وأنت محق في التساؤل. هل تتذكر كيف أن بعض الأشياء ليست قريبة حتى من الشكل الذي تبدو عليه؟
لسوء الحظ ، تظهر الكثير من سيناريوهات الاستثمار بشكل مشابه ، خاصة عندما نتحدث عن المعاشات. عندما تجلس مع مستشار مالي للحديث عن شراء معاش سنوي ، فأنت تفعل ذلك كثيرًا تم البيع سيناريو ليس بالضبط ما يبدو عليه.
لقد واجهت هذا الموقف مرات عديدة عند العمل مع عميل جديد. في كل حالة ، كان العميل يُباع معاشًا سنويًا بناءً على افتراضات جامحة ، فقط لينتهي به الأمر على عتبة بابي بعد فترة وجيزة.
عادة ما تبدأ من هذا القبيل. عميل جديد يبحث عن حماية رأس المال والدخل المضمون. بمجرد أن بدأوا التحدث مع مستشاريهم الماليين القدامى ، عُرض عليهم فكرة المعاش السنوي وتم إعطاؤهم توضيحًا سنويًا يسلط الضوء على ما كان على الأرجح أفضل سيناريو. في حالة عدم معرفتك ، فإن "التوضيح السنوي" عبارة عن حزمة من المعلومات التي توضح نوع العائد السنوي يستطع يحتمل أن تجلب.
الكلمة الأساسية هنا هي "يمكن". من خلال توضيح الأقساط السنوية ، فأنت تنظر بشكل أساسي إلى التوقعات الخاصة بالاستثمارات الأساسية في المعاش السنوي. التوقعات - ليست ضمانات.
يعد فهم كيفية عمل المعاشات جزءًا مهمًا آخر من هذا اللغز. في الأساس ، المعاش السنوي هو عقد بينك وبين شركة تأمين تنص على أنها ستوفر لك مبلغًا معينًا من الدخل الثابت في وقت ما في المستقبل. تأتي المعاشات في ثلاثة أنواع رئيسية - ثابتة ومفهرسة ومتغيرة. في حين أن المعاش السنوي الثابت يوفر معدل عائد ثابتًا ، فإن الأقساط السنوية المفهرسة توفر حدًا أدنى مضمونًا للعائد ومزايا متقلبة بناءً على أداء الاستثمارات الأساسية.
إن المعاشات المتغيرة هي التي تفاجئ الناس كثيرًا وتخلق "وهم خيار التوضيح السنوي" الذي نستعد للحديث عنه. مع راتب سنوي متغير على وجه التحديد ، يعتمد عائدك بالكامل على أداء الاستثمارات الأساسية في حسابك الفرعي. هذا يعني المزيد من المخاطر ، ولكنه يعني أيضًا أن لديك المزيد من فرص العودة.
هذا هو المكان الذي تلعب فيه الأوهام البصرية. عندما يحاول المستشار المالي بيع راتب سنوي متغير ، فسيقومون بإنشاء توضيح هذا يدل على العائد المحتمل. عندما تحصل على هذه الرسوم التوضيحية ، فإنها لا تقل عن اثنتي عشرة أو أربع عشرة صفحة. أعني ، هناك الكثير من الإفصاحات وإخلاء المسؤولية جنبًا إلى جنب مع الكثير من النصوص الدقيقة التي لا يقرأها أحد.
في كثير من الأحيان ، لا تكون الصناديق المشتركة المعروضة في الحساب الفرعي للمعاشات المتغيرة كبيرة. هناك دائمًا استثناءات لذلك ، ولكن تلك التي وجدناها بالصدفة خلال السنوات القليلة الماضية لم تكن ممتازة. ولم ندخل حتى في تكاليف المعاشات المتغيرة. في معظم الأوقات ، تكلف المعاشات المتغيرة ما بين 2 - 3.5٪ وأحيانًا أعلى.
هذه الرسوم التوضيحية هي التي تثير القلق ، لأننا نميل في الغالب إلى التركيز على الأرقام المقدمة وليس على الواقع. قد التوضيح السنوي مشروع ستكسب عائدًا بنسبة 8 بالمائة على أموالك وعائدًا محددًا لبقية حياتك. في كثير من الأحيان ، يعتمد هذا الإسقاط على كل شيء يحدث تحت الشمس بشكل صحيح ، ولا يحدث شيء خطأ. بمعنى آخر ، يقدمون أفضل سيناريو فقط.
للأسف ، لا تحدد معظم الرسوم التوضيحية السنوية الرسوم الجارية بشكل صحيح أيضًا. لذلك يمكنك التركيز على عائدك المفترض دون معرفة المبلغ الذي ستدفعه على طول الطريق.
قد لا يفهم عملاء المعاشات أيضًا كلمة "محتمل". مع التوضيح السنوي ، يظهر لك الأرباح المحتملة على أساس الإسقاط. في الواقع ، قد لا ينتهي الأمر بعودتك إلى أي مكان قريب من ذلك - خاصة بعد خصم الرسوم الفاحشة التي تحدثنا عنها.
5 أخطاء المعاش الشائعة
يمكن أن يكون "الوهم البصري للتوضيح السنوي" مكلفًا إذا وقعت في غرامه. لذا ، كيف يمكنك تجنب الوقوع ضحية؟ وما الذي يجب أن تنتبه إليه وأنت تبحث عن استثمارات توفر كلاً من الدخل المضمون وحماية رأس المال؟
لقد تواصلت مع العديد من المستشارين الماليين الآخرين للحصول على المعاشات. بناءً على نصائحهم ، هذه بعض الأخطاء الشائعة التي يرتكبها الأشخاص عند النظر في المعاشات:
# 1: لا تصدق الرسوم التوضيحية المستندة إلى سيناريوهات مستحيلة.
في كثير من الأحيان ، تستخدم الرسوم التوضيحية السنوية الأداء السابق لتوقع النتائج المستقبلية. نظرًا لأن الأداء السابق ليس مؤشرًا جيدًا لما يخبئه المستقبل عندما يتعلق الأمر بالاستثمارات ، فهذا خطأ.
على سبيل المثال ، "لا تقع في فخ الرسم التوضيحي السنوي الذي يستخدم أداء السندات التاريخي" ، كما يقول خوسيه في. سانشيز ، مساهم مالي في LifeInsuranceToolkit.com.
هذا أمر مضلل لأنه يكاد يكون مستحيلًا رياضيًا اليوم. هناك أمل ضئيل في أن أسعار الفائدة يمكن أن تنخفض بالطريقة التي يشير إليها الرسم التوضيحي. لم نعد في بيئة أسعار الفائدة المتناقصة حيث حققت الرسوم التوضيحية للمحفظة القائمة على السندات عوائدها الجذابة ".
# 2: لا تشتري شيئًا لا تفهمه.
“يقول جوزيف أ كاربوني ، مؤسس ومستشار الثروة في شركة مجموعة التخطيط المركزة في بايبورت ، نيويورك.
"في أغلب الأحيان ، عندما أتحدث مع عميل أو عميل محتمل اشترى راتبًا سنويًا من آخر المؤسسة ، فهم لا يفهمون حقًا المنتج ويتم بيعهم وفقًا لميزات عقد."
على سبيل المثال ، فإن الدراجين ذوي الدخل المضمون المشار إليهم باسم GMIB أو GMWB يبدون مذهلين. سوف يضمنون نموًا محددًا على أساس المزايا كل عام ثم يضمنون تدفق الدخل للتذكير بحياتهم.
يقول كاربوني: "لكن معظم العملاء لا يفهمون ما إذا كانوا يريدون الحصول على أكثر من جدول مزايا الدخل ، فإن هذه الضمانات تختفي". "أو أنهم يدفعون ما يقرب من 4٪ رسومًا سنويًا للحصول على هذا الضمان."
# 3: احذر من الرسوم التوضيحية التي تتوقع عوائد فاحشة ، مع ذكر القليل من الرسوم.
“احترس من الرسوم التوضيحية المتغيرة للراتب السنوي التي تظهر أداء السوق فوق المتوسط دون الإفصاح عن الرسوم بوضوح "، كما يقول المستشار المالي لولاية مينيسوتا جيمي بوميروي.
يشتهر الوسطاء الذين يبيعون المعاشات المتغيرة بـ "قيمة الحساب" و "قاعدة المزايا" المنفصلة يوضح ويؤكد نجاح العقد بناءً على متوسط أداء السوق المرتفع ، كما يلاحظ.
"إنها توضح قاعدة المزايا الخاصة بك ، أو مقدار دخلك المستقبلي ، الذي يزداد بشكل كبير بناءً على أداء السوق ، وليس أسوأ الحالات ، أو حتى سيناريو الحالة المتوسطة". ومع ذلك ، للعثور على جميع الرسوم المتضمنة ، سيتعين عليك البحث أو السؤال على وجه التحديد.
# 4: لا تنس أن تأخذ في الاعتبار طول مدة التزامك.
يقول روس ثورنتون ، مؤسس شركة ويلث كير للنساء.
"إحدى الرسوم التي تكون واضحة جدًا إذا كنت تبحث عنها هي أنه من المحتمل أن يتم تقييد أموالك في هذا القسط السنوي لمدة 6-8 سنوات (أو أكثر) ما لم تكن على استعداد لدفع رسوم ضخمة لاسترداد أموالك "، كما يقول ثورنتون. "الشركات التي تصنع هذه المنتجات تفعل ذلك حتى تتمكن من استعادة الأموال التي دفعتها في العمولات لوكيل التأمين الذي باع لك هذا المنتج في البداية."
# 5: لا تنسَ تطبيق "اختبار الشم".
بالنسبة الى نورث داكوتا المستشار المالي والمضيف في يبدأ التقاعد راديو اليوم بنيامين براندت ، العديد من الكتيبات السنوية المتغيرة ترسم صورة حتى لا تكون منطقية.
"لنأخذ عائد دخل مضمون بنسبة 5٪ على سبيل المثال ؛ سوف يرسل لك العقد 5٪ من مخصصاتك المتراكمة كل عام كدخل تقاعد. يبدو الأمر بسيطًا بما فيه الكفاية ، ولكن بمجرد إضافة 2-3٪ سنويًا كرسوم خفية ، تبدو الأمور أقل وضوحًا. مصاريف M&E ، رسوم الراكب ، نسب مصروفات الحساب الفرعي ، الرسوم الإدارية ، كلها تبدأ في الإضافة. أضف الرسوم المخفية إلى مدفوعاتك المضمونة ، يمكن أن يبدأ عقدك العام بنسبة 8٪ باللون الأحمر! "
هذا هو المكان الذي يكون فيه "اختبار الرائحة" مفيدًا. ما هو احتمال أن تنتج محفظة سندات بنسبة 60٪ من الأسهم بنسبة 40٪ (بشكل عام مزيج الاستثمار الإلزامي) عائدًا بنسبة 8٪ باستمرار؟ ممكن لكن غير محتمل.
يقول براندت: "إذا تعرضت للركود الاقتصادي ، فستترك مع مدفوعات على مستوى الحياة ، وليس الدخل المتزايد باستمرار الموضح في كتيب المبيعات اللامع الذي أظهره لك وكيلك".
افكار اخيرة
لا يعني أي من هذا أن جميع الأقساط السنوية سيئة. في العالم الحقيقي ، هناك الكثير من السيناريوهات التي يكون فيها شراء نوع من الأقساط هو الخطوة الأذكى.
"إذا كنت قد ساهمت بأقصى مبلغ في حسابات التقاعد الممنوحة من الضرائب ولا يزال لديك أموال ترغب في تخصيصها للتقاعد ، فقد تفكر في الاستفادة من المعاش السنوي المتغير المؤجل منخفض التكلفة ، " يقول مخطط سان دييغو المالي ومؤسس Define Financial Taylor Schulte. "يمكن أن يكون بمثابة وسيلة ادخار أخرى مؤجلة الضرائب لتحقيق أهدافك طويلة الأجل."
بالطبع ، قد تكون هناك حالات إضافية يكون فيها الأقساط هو شراء ذكي أيضًا. كما هو الحال مع أي نوع آخر من الاستثمار ، تلعب مجموعة من العوامل وتفاصيل العميل الفردية دورًا عندما يتعلق الأمر باكتشاف أفضل طريقة للاستثمار.
مع ذلك ، من الضروري التحقق من المعاشات قبل الشراء. الأهم من ذلك ، يجب أن تفهم مجموعة الرسوم التي تدفعها لتأمين تدفق دخل مضمون مدى الحياة. ثانيًا ، يجب عليك إلقاء نظرة فاحصة على أي رسوم توضيحية يتم تقديمها لمعرفة ما إذا كانت تجتاز "اختبار الرائحة" الذي تحدثنا عنه.
تذكر أيضًا هذه القاعدة المتكررة للكون عندما يتعلق الأمر بالمعاشات والرسوم التوضيحية:
إذا كان هناك شيء يبدو جيدًا بدرجة يصعب تصديقها ، فمن المحتمل أن يكون كذلك.