نقي وبسيط ، إنه الشعار الأكثر ثقة في عالم الاستثمار: الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع. ولكن عندما يتعلق الأمر بالشراء بسعر منخفض ، كيف يجد المستثمرون أفضل الفرص؟
في بعض الأحيان تقوم وول ستريت بتسليمها لك على طبق من الفضة.
هذا لأن المحللين والمستثمرين في الشارع ليسوا معصومين من الخطأ عند تقييم الأسهم. إنهم بشر مثلنا تمامًا ، وبالتالي عرضة لردود فعل عاطفية. إذا أصدرت شركة ما أخبارًا تجدها أقل من سارة ، فإن هؤلاء المؤثرين في سوق الأسهم يصابون أحيانًا بالذعر ويبيعون أسهمهم ، مما يؤدي إلى انخفاض سعر السهم. لكن في كثير من الأحيان ، لا مبرر لردود الفعل المفاجئة هذه. وهذا يمنحنا فرصًا ممتازة للاستيلاء على الأسهم بأسعار منخفضة ومخفضة وجمع ربح جيد عند انتعاشها.
في هذه المقالة ، سنناقش بعضًا من أكبر العوامل التي يمكن أن تجعل وول ستريت "تخطئ" - مما يتسبب في انخفاض الأسهم إلى ما دون قيمها الحقيقية. (تُعرف استراتيجية الاستثمار هذه باسم قيمة الاستثمار، ويمكنك العثور على كتاب تمهيدي له هنا.) سنتحدث أيضًا عن طريقة يمكنك بها تسخير قوة الإنترنت لإرسال هذه الفرص مباشرة إلى صندوق بريدك الإلكتروني ، بالإضافة إلى خدعة أخرى باستخدام محرك بحث بسيط.
6 أحداث إخبارية يمكن أن تسبب خصومات كبيرة
يمكن أن يؤدي العنوان السيئ إلى انخفاض أسهم الشركة قبل أن يفكر المستثمرون في القصة بأكملها. فيما يلي بعض الأحداث الإخبارية التي يمكن أن تتسبب في المبالغة في رد فعل وول ستريت ، مما يخلق فرصًا لاستثمار القيمة على طول الطريق:
-
اعلانات الارباح. عندما تصدر شركة ما نتائجها المالية ربع السنوية أو للعام بأكمله ، فإن أداء الإيرادات أو الأرباح الذي يقل قليلاً عن التوقعات يمكن أن يؤدي إلى بيع أسهمها. ولكن بينما يهضم المستثمرون ويأخذون في الاعتبار تفاصيل النتائج ، يمكن أن يرتد سعر السهم في غضون أسابيع أو حتى أيام.
على سبيل المثال ، في فبراير 2017 ، سلسلة بقالة chichi Whole Foods Market (WFM) صدر لها نتائج الربع الأول. وبينما كانت الأرباح تلبي توقعات وول ستريت ، سجلت الشركة انخفاضًا في المبيعات ، فضلاً عن توقعات منخفضة للسنة المالية بأكملها. وانقلبت وول ستريت.
بعد إعلان الأرباح ، انخفض سهم هول فودز بنسبة 4٪ تقريبًا في غضون ساعات قليلة. ولكن بعد ذلك بدأ المستثمرون في قراءة المزيد من بيانات الشركة وأدركوا ذلك الجامع تبدأ Foods في تحول استراتيجي يمكن أن يساعد في زيادة المبيعات وتأمين سلسلة البقالة مستقبل. واسترد السهم خسائره ثم بعضها خلال يوم واحد. في حين أنه لا يزال يتعين على مستثمري شركة هول فودز التطلع إلى المدى الطويل للحصول على أرباح رائعة حقًا ، فإن أولئك الذين رأوا الماضي كان رد فعل وول ستريت غير المحدود فرصة للاستيلاء على الأسهم بأقل من بيضة emu عضوية (نعم ، هذا هو شيء).
-
دعوى. يؤدي الإعلان عن دعوى قضائية مهمة إلى عدم القدرة على التنبؤ ، ويزيد عدم القدرة على التنبؤ من المخاطر المالية والمتعلقة بالسمعة. عندما تزداد المخاطر فجأة إلى ما بعد المستوى الذي يرتاح إليه المستثمرون ، فإنهم يبيعون ، معتقدين أنه من الأفضل أن تكون آمنًا من أن تكون آسفًا. لكن المستثمرين ليسوا على حق دائمًا. قد تفوز الشركة بالدعوى وقد تنتعش الأسهم. ومع ذلك ، غالبًا ما تقوم الشركات بتسوية الدعاوى القضائية خارج المحكمة - ويمكن أن يؤدي ذلك إلى رفع أسهمها أيضًا.
مرة أخرى في عام 2014 ، محرك البحث عن العقارات Zillow (ZG) كانت دعوى قضائية من قبل Move.com والرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين بدعوى الحصول على أسرار تجارية. كان للدعوى تأثير سيء على أسهم الشركة حيث انزعج المستثمرون لمدة عامين بشأن تكاليف التقاضي.
لكن في يونيو 2016 ، توصلت الشركات إلى تسوية وافقت بموجبها شركة Zillow على دفع 130 مليون دولار فقط. الآن ، قد يبدو هذا وكأنه طن من المال ، ولكن لأنه كان أقل بكثير من 2 مليار دولار من الأضرار التي توقعها المستثمرون - ولأن الدعوى الرتق قد انتهت أخيرًا! - ارتفعت أسهم Zillow بنسبة 9٪ في يوم واحد.
-
المبلغين. عندما "يطلق أحد الموظفين صافرة" ويبلغ أن شركته متورطة في عمل غير قانوني أو احتيالي أو الممارسات غير الأخلاقية ، وهذا أيضًا يزيد من المخاطر المحتملة حتى يتم الحصول على تفاصيل ونتائج الموقف معروف.
مرة أخرى في يونيو 2016 ، موظف سابق في شركة التكنولوجيا Oracle (ORCL) رفع دعوى قضائية في محكمة اتحادية فيما يتعلق بالممارسات المحاسبية للشركة. في اليوم التالي للإيداع ، تراجعت أسهم شركة Oracle بنحو 4٪.
نفت شركة أوراكل بالطبع ارتكاب أي مخالفات ، وكانت المخاوف من أن القضية ستؤدي إلى ضغط هبوطي على أسهم الشركة لا أساس لها من الصحة. في غضون ثلاثة أسابيع ، كان تداول Oracle أعلى مما كان عليه في الفترة التي سبقت الإيداع. وبحلول الوقت الذي استقرت فيه الشركة مع المبلغين ، في فبراير 2017 ، كان سهمها قد بدأ مساره إلى أعلى مستوياته في عدة سنوات. إذا كنت قد عادت في ذلك اليوم المشؤوم في يونيو 2016 ، كنت ستشهد مكاسب تزيد عن 11٪.
-
المخالفات المحاسبية. قد تثير شركة أو مدققي حساباتها أو لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) أسئلة حول ما تم الإبلاغ عنه النتائج المالية - بمعنى أن التحليلات المالية التي استند إليها المستثمرون في قراراتهم قد لا تكون حقيقية. هذه صفقة ضخمة لمجتمع الاستثمار ، الذي سيتجنب الأسهم حتى يتم الرد على الأسئلة. تستغرق الإجابة على الأسئلة وقتًا ، وأحيانًا شهورًا ، وكل ذلك أثناء انزلاق السهم.
لكن في بعض الأحيان ، يمكن للأخبار الجيدة أثناء التحقيق الجاري أن تعزز الأسهم على أي حال ، وتحقق أرباحًا للمستثمرين الذين قفزوا عند الانخفاض الأولي.
مرة أخرى في مايو 2016 ، عملاق التجارة الإلكترونية الصيني علي بابا (بابا) كشف أنه يمر تحقيق محاسبي من قبل المجلس الأعلى للتعليم. في يوم واحد ، انخفض سهم الشركة بنسبة 7٪. ومع ذلك ، في غضون بضعة أشهر قصيرة ، دفعت الأرباح الفصلية الإيجابية سهم علي بابا للارتفاع بنحو 40٪.
-
الإجراءات التنظيمية. في بعض الصناعات ، قد يتسبب القرار التنظيمي في الإضرار بقيمة سهم الشركة. فشلت شركة التكنولوجيا الحيوية في الحصول على الخطوة التالية لموافقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية على عقار قيد التطوير ، أو فشلت شركة نفط في الحصول على حقوق حفر كبيرة أو قد يضر مشروع خط الأنابيب بسعر السهم في غضون دقائق ، قبل أن يتاح للمحللين الماليين الوقت لإعادة صياغة نماذجهم المالية للتنبؤ بسعر السهم "المناسب" الآن هو.
على سبيل المثال ، في أبريل 2016 ، قامت شركة التكنولوجيا الحيوية Sarepta Therapeutics (SRPT) تعرضت للانفجار من قبل أ تقييم FDA أقل من إغراء من علاجه للحثل العضلي الدوشيني. انهار سهم الشركة بأكثر من 40٪ في صباح واحد.
ولكن بعد ذلك ، استدار المنظمون ووافقوا على الدواء في سبتمبر 2016 ، وارتفع سهم Sarepta تلقائيًا بأكثر من 500 ٪ من عمليات البيع في أبريل. أراهن أن المستثمرين الذين أصيبوا بالذعر شعروا بالأسف لفقدهم مثل هذه المكاسب.
-
أحداث العلاقات العامة الهامة. حتى إذا لم ترتكب الشركة أي خطأ ، فإن التغطية الإخبارية لتعاملات الشركة يمكن أن تؤثر على سعر سهمها. في بعض الأحيان يمكن أن تكون فضيحة تشمل أحد المشاهير الذي صادف أنه أيد العلامة التجارية أو ربما استدعاء لمنتج لم يكن خطأ من الشركة نفسها. أو يمكن أن يكون تغيير في موظفي الشركة.
المثال الكلاسيكي هو اليوم الذي أعلن فيه ستيف جوبز في عام 2009 أنه كان يأخذ إجازة من شركة آبل (AAPL). وانخفض السهم أكثر من 11٪.
لكننا نعلم جميعًا ما حدث منذ ذلك الحين. حققت Apple ثروات تصل إلى 1،000٪ للمستثمرين الذين دخلوا في ذلك اليوم المشؤوم.
كيفية إرسال أخبار الأسهم إلى صندوق الوارد الخاص بك
كل هذه الأحداث الإخبارية - وأكثر - يمكن أن تتسبب في خفض أسعار أسهم الشركات القيمة بشدة. ولكن مع حدوث الكثير في وسائل الإعلام على أساس يومي ، فإن العثور على الفرص قد يبدو مهمة شاقة.
أوصي بتحديد بعض العبارات الأساسية (مثل أنواع الأحداث المذكورة أعلاه) والإعداد تنبيهات جوجل. بهذه الطريقة ، يمكنك الحصول على معلومات يتم تسليمها إلى صندوق الوارد الخاص بك في الوقت الفعلي وتصفح بسرعة البيانات المالية للشركة التي تصدرت العناوين الرئيسية لتحديد ما إذا كانت تستحق الخصم.
(ملاحظة: تحقق من مقالتي "كيف تجد الأسهم مقومة بأقل من قيمتها وتحقق ربحًا كبيرًا"لمعرفة ما الذي تبحث عنه عند مسح البيانات المالية للشركة.
كيف تجد الفائزين من بين أكبر الخاسرين
حيلة أخرى لإيجاد مخزون مخفض هي الاستخدام تمويل قوقل. مرر لأسفل إلى "المؤشرات" ثم حدد "السعر". سيعرض هذا أكبر خمسة "رابحون" وخمسة أكبر "الخاسرين" في تلك اللحظة (عادةً ما تكون هذه الأسهم التي خسرت 15٪ إلى 25٪ في تداول اليوم جلسة). تعد قائمة "الخاسرين" مكانًا رائعًا لبدء البحث عن فرص مقومة بأقل من قيمتها ، نظرًا لأن أي سهم يخسر ما يصل إلى 15٪ في يوم واحد له قصة مرتبطة به.
انقر فوق كل من الخاسرين الخمسة للانتقال إلى صفحة ملخص الأسهم. على الجانب الأيمن ، ستجد موجزًا زمنيًا للقصص الإخبارية. يمكن أن يشمل ذلك آراء نقاد مختلفة حول سبب انهيار السهم اليوم. ستحتاج إلى قراءة هذه المقالات بشكل نقدي. غالبًا ما تؤدي عقلية القطيع نفسها التي تؤدي إلى البيع إلى قيام الكتاب الماليين باتباع الحزمة أيضًا. انظر أيضًا إلى قائمة "الشركات ذات الصلة" ؛ هل تتجه مجموعة الشركات النظيرة بأكملها ، أم أنك حددت بالفعل موقفًا خاصًا؟
قبل أن تلتزم بأموالك التي جنيتها بشق الأنفس في أي استراتيجية لاستثمار القيمة ، جرب بعض الاستثمارات "الوهمية" وشاهد كيف يتم تنفيذها في غضون أيام و / أو أسابيع قليلة. سيمنحك هذا إحساسًا أفضل بالوقت الذي تقوم فيه وول ستريت بفهم الأمور بشكل صحيح وعندما يتعلق الأمر "بالكثير من اللغط حول لا شيء" - والتي يمكنك من خلالها تحقيق أرباح كبيرة.