في عام 2010 ، تركت وظيفتي للعمل في أول مدونة مالية خاصة بي. كان عملي رائعًا.
كنت مهندس برمجيات في Booz Allen Hamilton وكنت أتقاضى أجرًا جيدًا. كان عملاؤنا وكالات حكومية بعقود متعددة السنوات تقوم بعمل مهم للغاية. لقد أحببت كل شيء في الوظيفة إلا عندما اضطررت إلى الانتقال إلى مواقع العملاء ، وهو ما لم يكن كثيرًا.
لقد استقلت لأنني أردت قضاء المزيد من وقتي في عمل كان ينمو ويعمل بشكل جيد أيضًا. كنت أرغب في تجنب الأسف الذي سأشعر به إذا سارت الأمور بشكل سيء ولم أكن كل ما في الأمر.
نظرًا لأن الشركة ولدت تدفقًا نقديًا ، فسوف آخذ بعضًا من ذلك وأقوم ببناء ملف محفظة الشركات التي دفعت أرباحًا. كانت توزيعات الأرباح بمثابة "تأمين على الدخل" - ستدفع لي محفظتي حتى لو تعثر أعمالي.
يستثمر الناس في الأسهم الموزعة لأسباب متنوعة. كان منجم للتأمين.
هذا فقط أحد الأسباب التي تجعل استثمار أرباح الأسهم جذابًا للغاية - يحب الناس التدفق النقدي.
توزيعات الأرباح ليست الإجابة على كل سؤال ، ولكن فيما يلي بعض الأسباب التي تجعلني أعتقد أن استثمار الأرباح يمثل إجابة جيدة للعديد منها.
جدول المحتويات
- هناك راحة في التدفق النقدي
- توفر الأسهم الموزعة الاستقرار
- الأسهم الموزعة ليست مثيرة
- خدش حكة الاستثمار
- يمكنك إعادة استثمار تلك الأرباح
- لماذا يكره البعض توزيعات الأرباح؟
قصة جانبية: السبب في أنني نظرت لأول مرة في الأسهم الموزعة كان بسبب وارن بافيت. في كل عام ، يكتب رسالة إلى المساهمين في شركة Berkshire Hathaway وأقرأها كل عام.
في عام 1994 ، أكملت شركة Berkshire Hathaway شراء 400 مليون سهم من Coca-Cola بتكلفة إجمالية قدرها 1.3 مليار دولار.
في عام 1994 ، تلقت شركة Berkshire أرباحًا بقيمة 75 مليون دولار.
في عام 2022 ، تلقت 704 ملايين دولار.
أوه ، 400 مليون سهم تساوي حوالي 25 مليار دولار الآن. لهذا السبب كانت شركات نمو الأرباح جذابة للغاية بالنسبة لي. 🤑
هناك راحة في التدفق النقدي
توفر الأسهم الموزعة الشيء الوحيد الذي يمنحنا الراحة - التدفق النقدي.
إن بناء العدالة أمر رائع وكل البشر يحبون التدفق النقدي. هذا هو السبب في أننا نشير إلى مقدار ما يكسبه شخص ما مقابل مقدار الثروة التي جمعوها.
حصلت ريهانا على 0 دولار مقابل عرض نهاية الشوط الأول لعام 2023 في Super Bowl. في ذلك الوقت ، أحب الناس ذكرها بوجوه مصدومة. إنهم يتجاهلون الدعاية أو ميزانية العرض بملايين الدولارات أو الإحصاءات الأخرى التي تسيل للعين ، لكنهم يحبون التحدث عن كيف أنها "لم تصنع شيئًا" من أجل العرض.
هل ستفاجئك أن تعلم أن ريهانا ملياردير؟ لديها مجموعة متنوعة من الأنشطة التجارية وتقدر ثروتها بأكثر من مليار دولار. لم تتقاضى أي أجر مقابل أدائها ولكني أشك في أنها تهتم ، يمكنها أن تفعل ما تريد.
خلقت ثروتها تدفقات نقدية كافية يمكنها من اختيار المشاريع بناءً على ما تريد القيام به.
وهذا أيضًا سبب ذهاب الكثير من الناس إلى العمل - لأنهم يتقاضون رواتبهم. قد يعجبهم العمل ولكن الكثير منا لن يعمل مجانًا... لم نتمكن من تحمل تكاليفه.
من خلال إنشاء محفظة توزيعات أرباح ، فإنك تبني تدفقًا نقديًا بحيث يمكنك اختيار ما تريد القيام به واختياره. مع مجموعة من الاستثمارات ، يمكنك الاستفادة من إستراتيجية الشراء ، الاقتراض ، الموت.
بالنسبة لنا ، فإن الدخل الأساسي بالنسبة لي هو من هذا الموقع. هناك عدم استقرار في إدارة الأعمال التجارية الخاصة بك والتدفقات النقدية من الأسهم الموزعة توفر تأمين الدخل. من خلال امتلاك محفظة تولد نقودًا يمكنها دفع نفقاتنا ، فإن أي تغييرات في الدخل من العمل تكون أقل تأثيرًا.
توفر الأسهم الموزعة الاستقرار
تميل الأسهم الموزعة الشائعة إلى أن تكون شركات ناضجة. فهي ليست شركات ناشئة أو أعمال في أسواق متقلبة. تميل إلى أن تكون شركات لها تاريخ طويل في مدفوعات الأرباح.
هذا هو سبب وجود قوائم مثل الارستقراطيون الموزعون، الشركات التي زادت من توزيعات أرباحها الاسمية لمدة 25 عامًا على الأقل. اعتبارًا من عام 2023 ، هناك 67 شركة فقط في القائمة. لا يحب المستثمرون ذلك عندما تقطع الشركة أرباحها ، بغض النظر عن حجمها ، وبمجرد إدراجها في القائمة ، ربما تشعر هذه الشركات بالضغط للبقاء على القائمة.
يوفر هذا بعض الاستقرار في سوق متقلب.
عندما يكون سوق الأسهم هائجًا ، يكون الاستقرار مملًا. في حالة متقلبة ، إنه مريح.
الجزء الأكبر من استثماراتنا في صناديق المؤشرات. أشبه محفظة الأسهم الموزعة بقوارب النجاة على متن سفينة سياحية فاخرة. إنها جزء صغير جدًا من القارب يساعدني على النوم ليلًا.
الأسهم الموزعة ليست مثيرة
ما يجعلهم مرتاحين أيضًا يجعلهم ليسوا مثيرًا لامتلاكهم أو التحدث عنه. لسنوات ، بدا الأمر وكأن كل محادثة تتعلق بأسهم شركة Tesla. كيف كان المخزون هائلاً ، كيف انخفض المخزون الآن ، كم عدد السيارات التي قاموا بشحنها في الربع الأخير؟ الخ الخ الخ.
بالنسبة للأشخاص الذين يمتلكون عددًا قليلاً من الأسهم ، كان الأمر مثيرًا. بالنسبة لأولئك الذين لم يفعلوا ذلك (حتى تمت إضافته إلى S&P 500) ، لم يكن الأمر كذلك.
لكن استثمار الأرباح يعتبر كلاسيكيًا "بطيئًا وثابتًا يفوز بالسباق". ليس هناك حل سحري أو طريقة سرية للثراء ، الأمر بسيط للغاية.
عليك ادخار طن ، واستثماره في شركات توزيع الأرباح ، والعثور على شركات النمو التي تزيد أكبر من التضخم ، انتظر انتظر.
لأنه ليس مثيرًا ، لا يوجد شيء لبيعه لك.
هيك ، حتى شركات السمسرة لا تحبهم لأن مستثمري نمو الأرباح يميلون إلى الشراء والاحتفاظ بها لفترة طويلة. هذا ممل.
أنا أحبه.
خدش حكة الاستثمار
أنا أستمتع بالذهاب إلى فيغاس ولعب بعض الباي جاو والبلاك جاك. أحيانًا حتى القليل من الكرابس والروليت (نادرًا).
أعلم أنها جميعًا ألعاب EV سلبية (القيمة المتوقعة) وأن الكازينو يفوز دائمًا. أنا بخير معها لأنها مسلية وأبقى ضمن حدودي الصغيرة.
أستمتع أيضًا بالحصول على (وإخبارنا) من حين لآخر "مرحبًا ، لقد استثمرت في هذا السهم وفعلت هذا!" قصة. مع الأسهم الموزعة ، يمكنني القيام بذلك بطريقة أشعر بمسؤولية أكبر قليلاً من إنفاق أموالي في أسهم Tesla أو Gamestop.
لا أحاول الاستثمار في الاتجاهات أو الزخم أو التقنيات أو أي شيء من هذا القبيل ، أنا فقط أختار أسهم نمو أرباح الأسهم بقصة جيدة وأساسيات قوية ، وأنتظر فقط.
بمرور الوقت ، سترتفع الأسهم وبعد ذلك يمكنني أن أدعي أنني أحتفظ ببراعة على أسهم Waste Management وأنني أرتفع بنسبة 360 ٪ على الأسهم التي اشتريتها في 12/14/2010.
قبل أن تقول "رائع ، 360٪!" - هذا غير ملحوظ. إنه قريب جدًا من أداء S&P 500 خلال نفس الفترة الزمنية. لكن حكتي كانت مخدوشة.
يمكنك إعادة استثمار تلك الأرباح
إذا لم تكن بحاجة إلى التدفق النقدي ، يمكنك دائمًا إعادة استثمار أرباح الأسهم. أنا شخصياً لا أفعل هذا لأنني أريد التحكم في جدول الاستثمار الخاص بي. أراجع هذا كل شهر كلما كنت تتبع صافي ثروتنا لذلك أنا لا أفتقدها أبدًا.
والسبب في عدم إعادة الاستثمار تلقائيًا هو قاعدة بيع الغسيل. يمكنك جني خسائر الورق طالما أنك لا تشتري هذه الأسهم في غضون 30 يومًا (قبل وبعد) البيع الذي تحصد فيه الخسائر. إذا قمت بتعيينها على إعادة استثمار الأرباح تلقائيًا ، يمكن أن تؤدي عمليات الشراء التلقائية هذه إلى تشغيل هذه القاعدة مما يمنحك قدرًا أقل من المرونة.
هذه حالة حدودية إلى حد ما وستستفيد الغالبية العظمى منا من إعادة استثمار أرباح الأسهم تلقائيًا إذا لم تكن بحاجة إلى النقود. فقط اضبطه وانساه.
لماذا يكره البعض توزيعات الأرباح؟
الحجة الأكبر هي أنه عندما تدفع الشركة أرباحًا ، فإنك تحصل على السيولة ولكنك مدين بالضرائب. إذا كانت الشركة رائعة جدًا ، فيجب عليهم إعادة الاستثمار داخليًا وزيادة قيمة المؤسسة. سيرتفع سعر السهم وستكون ممتلكاتي أكثر قيمة ، دون أي أحداث مؤقتة خاضعة للضريبة.
أنا أتفق مع الجدل. هذا هو السبب في أن الجزء الأكبر من محفظتي موجود في صناديق المؤشرات. لا تدفع العديد من هذه الشركات أرباحًا كبيرة. (على الرغم من أنها تقدم عائدًا ، فإن كل مؤشر S&P 500 ينتج حوالي 1.50٪)
لكن العديد من مستثمري توزيعات الأرباح يريدون أن يكون الدخل والضرائب جزءًا من العملية. إنها ميزة وليست خطأ.
سبب آخر هو أنه كلما كان هناك مال ، يوجد دجال وغشاشون. في عالم استثمار الأرباح غير المثير ، هؤلاء المحتالون هم "خبراء" يستثمرون الأرباح ويحاولون بيع حلم. لا يوجد شيء سحري في محفظة توزيعات الأرباح التي تدفع 20000 دولار سنويًا... إنها محفظة 675000 دولار تحقق 3٪ سنويًا.
سيحاول هؤلاء المحتالون بيع الأنظمة أو الأسرار أو أي نوع من القمامة الأخرى لجعلك تشتري نظامهم. لا يوجد نظام ، إنه مجرد رياضيات.
ماذا تعتقد؟