VOO مقابل. VTI: ما هو الخيار الحكيم في عام 2023؟

إذا كنت تبحث عن الأفضل الصناديق المتداولة في البورصة لمحفظة أعمالك لعام 2022 ، لا يوجد نقص في الخيارات الممتازة التي يجب مراعاتها. يكمن جمال صناديق الاستثمار المتداولة في قدرتك على الحصول على شريحة من مئات الشركات في صندوق واحد ، مما يوفر التنويع والاستقرار من خلال نهج الإعداد والنسيان.

اثنان من أكثر صناديق الاستثمار المتداولة المتاحة أمانًا هما VOO و VTI ، وكلاهما من Vanguard. كلاهما يتبع أعلى أداء الأسهم الكبيرة ولهما تاريخ طويل من النمو المطرد.

على الرغم من أن كلا الخيارين يعتبر خيارًا قويًا للاستثمار طويل الأجل ، إلا أنه في السوق الهابط الحالي قد يكون هناك فوائد لأحدهما على الآخر.

في هذه المقالة ، سوف ندرس بعض أوجه التشابه والاختلاف الرئيسية بين هذين الصندوقين الشائعين. هل يجب التركيز على أحدهما - أو حتى كليهما في عام 2022؟

ما المقصود بـ VOO و VTI؟

VOO و VTI هما رمزان لمؤشر Vanguard ETFs. الصناديق المتداولة في البورصة ، أو صناديق الاستثمار المتداولة ، هي نوع من الأوراق المالية الاستثمارية المجمعة التي يتم تداولها مثل الأسهم في السوق. كلاهما يتتبع مؤشرًا مرجحًا لقيمة السوق ويحتوي على مجموعة واسعة من الاستثمارات.

يقدر العديد من المستثمرين VOO و VTI لتعرضهما الواسع لسوق الأسهم ، على الرغم من أن VTI لديها مجموعة أكبر بكثير من الأسهم تبلغ حوالي 4000 في المجموع. يمكن أن تقلل الحيازات الواسعة داخل صناديق الاستثمار المتداولة هذه من مخاطر المستثمرين. للمستثمرين مع أ أفق طويل لا يقل عن عشر سنواتيوفر كل من VOO و VTI عوائد قوية يمكن أن تفوق أي خسائر قصيرة الأجل.

يتوفر VOO أيضًا كصندوق استثمار Admiral Shares (تحت VFIAX) ، كما هو الحال مع VTI (تحت VTSAX).

ذات صلة >>كيفية التغلب على أفضل صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار

مقدمة إلى VOO

VOO (VOO.IV) يمثل Vanguard S&P 500 ETF ، لذا فهو عبارة عن سلة من الأوراق المالية التي تتبع مؤشر S&P 500. ال ستاندرد آند بورز 500 عبارة عن مجموعة من 500 شركة أمريكية كبيرة الحجم وهي واحدة من أكثر المؤشرات متابعة في سوق الولايات المتحدة.

• فهرس يتتبع: S&P 500
• نسبة النفقات: 0.03%
• توزيعات الأرباح الفصلية الأخيرة: 1.46 دولار للسهم (أكتوبر 2022)
• العائد الربحي: 1.77٪ (اعتبارًا من أكتوبر 2022)

تميل الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة إلى أن تكون آمنة نسبيًا ، ولكنها غالبًا لا تقدم إمكانات نمو الشركات الصغيرة.

بعد مؤشر S&P 500 ، تمتلك VOO إجمالي 503 أسهم ، بمتوسط ​​قيمة سوقية تبلغ 161.1 مليار دولار.

المقتنيات

فيما يلي أهم عشرة مقتنيات من VOO:

القطاعات

هذه هي الطريقة التي يتم بها ترجيح القطاعات المختلفة داخل VOO. (مرة أخرى ، الأوزان تساوي الأوزان الواردة في هذه القطاعات في S&P 500.)

مقدمة إلى VTI

VTI (VTI.IV) هي Vanguard Total Stock Market ETF. يتتبع هذا ETF مؤشر CRSP الأمريكي الإجمالي للسوق ، مع 4076 سهمًا إجماليًا. تمتلك ما يقرب من 100 ٪ من سوق الأسهم القابلة للاستثمار في الولايات المتحدة ، بمتوسط ​​رأس مال يبلغ 124.9 مليار دولار.

• فهرس يتتبع: مؤشر سوق الولايات المتحدة الإجمالي CRSP
• نسبة النفقات: 0.03%
• توزيعات الأرباح الفصلية الأخيرة: 0.79 دولار للسهم (سبتمبر 2022)
• العائد الربحي: 1.74٪ (اعتبارًا من أكتوبر 2022)

المقتنيات

حاليًا ، أكبر 10 حيازات في VOO هي نفسها التي تمتلكها VTI. هذا أمر طبيعي ، حيث أن VOO و VTI لهما تكوينات متشابهة بشكل ملحوظ من حيث الأوراق المالية التي يحتفظان بها.

القطاعات

في ما يلي كيفية تقييم VTI لكل قطاع في الصندوق (معادل لمؤشر CRSP الخاص به ، مؤشر السوق الإجمالي لـ CRSP بالولايات المتحدة):

VOO مقابل. أداء VTI

الآن بعد أن أصبح لدينا فكرة عما تشتمل عليه هذه الصناديق ، كيف كان أداء صناديق الاستثمار المتداولة هذه مؤخرًا ومع مرور الوقت؟ كلاهما يمثل وسيلة للاستثمار السلبي في سوق الأوراق المالية مع عوائد مماثلة على استثمارك.

على مدى السنوات العديدة الماضية ، ارتفع سعر كلا الصندوقين في السوق ، باستثناء عام 2022 (وهو أمر غير مفاجئ حيث انخفض السوق ككل بشكل كبير). فيما يلي رسم بياني سريع يوضح كيفية أداء صناديق الاستثمار المتداولة فيما يتعلق ببعضها البعض خلال العام الماضي:

بمقارنة العوائد السنوية لكلا الصندوقين ، في عام 2021 ، عاد VTI بنسبة 25.64٪ حسب سعر السوق ، بينما عاد VOO بنسبة 28.6٪. قاموا بتقديم عروض مماثلة في السوق للمستثمرين.

عند النظر إلى العوائد ربع السنوية لكل من VOO و VTI ، أعطت كل من ETFs نتائج مماثلة مرة أخرى. حقق كلاهما عوائد ربع سنوية بنحو 6٪ للربع الأول ، وارتفع بشكل طفيف في الربع الثاني ، وانخفض إلى ما يقرب من الصفر في الربع الثالث ، وقفز مرة أخرى بنهاية العام.

يمتلك كل من VOO و VTI تم أداؤها في انخفاض خلال عام 2022، لذلك ما إذا كنت قد استثمرت في VOO أو VTI لن تحدث فرقًا كبيرًا.

ومع ذلك ، في السنوات السابقة كان أداء VOO و VTI جيدًا. على سبيل المثال ، حقق VOO عوائد تراكمية تزيد عن 35٪ على مدى السنوات الثلاث الماضية ، في حين أن العوائد التراكمية لـ VTI لمدة 3 سنوات تقترب. بالعودة إلى خمس أو عشر سنوات ، فقد قدموا عوائد تراكمية أعلى - أكثر من 200٪ لكلا المؤشرين.

منذ إنشائه في عام 2010 ، عاد VOO بنسبة 11.20 ٪ في المتوسط ​​(بعد الضرائب وبيع أسهم الصندوق). عاد VTI بنسبة 6.35٪ فقط منذ إنشائه. ومع ذلك ، بدأ VTI في عام 2001 وتحمل ركود عام 2008. نظرًا لتاريخها الطويل ، فإن عوائدها الإجمالية المنخفضة ليست مفاجئة.

ما يتلخص في أن هناك اختلافًا بسيطًا جدًا في كيفية أداء VOO و VTI منذ إنشائهما. سترى نتائج قابلة للمقارنة تمامًا من خلال الاستثمار في أي من هذه الصناديق.

VOO مقابل. توزيعات أرباح VTI

يدفع كلا الصندوقين توزيعات أرباح للمساهمين على أساس ربع سنوي. هذه مدفوعات من الشركات التي تكافئ مستثمريها على ثقتهم. بصفتك مستثمرًا ، لا يمكنك الاستمتاع فقط بالعوائد على إجمالي مخزوناتك لأنها (نأمل) تنمو من حيث القيمة ، ولكن أيضًا دخل ثابت من الأرباح الموزعة من قبل بعض الشركات في الصندوق.

يبلغ عائد توزيعات أرباح VTI حاليًا 1.74٪ وكانت في ارتفاع خلال عام 2022 حيث انخفض سعر سهمها بسبب السوق الهابطة. في إشارة جيدة ، قام مديرو الصناديق في VTI برفع أرباحها ثلاث مرات متتالية. فيما يلي دفعات الأرباح الثلاثة الماضية:

• 12/30/2021: 0.70820 دولار للسهم
• 06/28/2022: 0.74910 دولار / سهم
• 09/28/2022: 0.79550 دولار / سهم

يقدم VOO عائد توزيعات أرباح أفضل قليلاً بنسبة 1.77٪ وزادها أيضًا كل ربع سنة في عام 2022:

• 03/29/2022: 1.37370 دولار / سهم
• 07/05/2022: 1.43210 دولار / سهم
• 10/03/2022: 1.46920 دولار / سهم

أوجه التشابه الرئيسية بين VOO مقابل. VTI

الآن ، من الواضح أن VOO و VTI يشتركان في القليل جدًا من القواسم المشتركة. في الوقت الحالي ، هناك تداخل بنسبة 82٪ في الأسهم بين الصندوقين ، لذلك يتم الاحتفاظ بحوالي 18٪ فقط في الأسهم الفريدة لشركة VTI. المقتنيات العشرة الأولى متطابقة ، مع أوزان قابلة للمقارنة لكل سهم.

لا يقتصر الأمر على أن الأسهم الفعلية المحتفظ بها في كلا الصندوقين متشابهة جدًا ، بل إن نسبة المصروفات لكليهما منخفضة عند 0.03٪ ، ويمكنك تداول VOO و VTI من خلال معظم نفس شركات الوساطة (على الرغم من أن العمل مع Vanguard للاستثمار سيكون الأكثر منطقية ، لأنه سيأتي برسوم أقل).

إما VOO أو VTI ستخدمك جيدًا على المدى الطويل. على الرغم من انخفاض كلا الصندوقين خلال العام الماضي ، إلا أن عائداتهما شهدت أيضًا ارتفاعات مماثلة خلال السنوات العشر الماضية أو نحو ذلك.

على الرغم من عدم ضمان استمرار أي نمط من العوائد ، يبدو أن هذين الصندوقين المتداولان في البورصة قادران على الارتداد مرة أخرى مع أي تصحيح نهائي في السوق في الأشهر والسنوات القادمة.

الاختلافات الرئيسية بين VOO مقابل. VTI

على الرغم من أوجه التشابه الهائلة بينهما ، فإن هذين الصندوقين المتداولان في البورصة لديهما بعض طفيف الانحرافات عن بعضها البعض.

هناك بعض الاختلافات في تكوين الصناديق ، نظرًا لأن VOO يتتبع أساسًا مؤشر S&P 500 ويتتبع VTI سوق الأسهم بالكامل. إذا كنت ترغب في تركيز محفظتك بشكل أساسي على الشركات الكبيرة ، فستعمل VOO بشكل عام بنفس طريقة S&P 500. إذا اكتسب مؤشر S&P 500 قيمة ، فسوف يُظهر VOO مكاسب مماثلة ، والعكس صحيح أيضًا.

ومع ذلك ، إذا كنت مهتمًا أكثر باستثمار شامل في سوق الأوراق المالية ، فقد يكون VTI مناسبًا بشكل أفضل. يحتوي VTI على ثمانية أضعاف عدد الأسهم مثل VOO ، لذلك فهو يعرض المستثمرين على الفور لمجموعة واسعة من الشركات.

بالإضافة إلى ذلك ، لا يتم ترجيح VTI بشكل كبير على الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة. تمتلك الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة عمومًا ما لا يقل عن 10 مليارات دولار من رأس المال السوقي ، أو القيمة الإجمالية للأسهم القائمة. تمتلك الشركات ذات رؤوس الأموال المتوسطة ما بين 2 مليار دولار و 10 مليارات دولار ، بينما تمتلك الشركات الصغيرة ما بين 300 مليون و 2 مليار دولار.

بشكل عام ، يمكن أن تكون الشركات الصغيرة والمتوسطة أكثر تقلباً من الخيارات ذات رؤوس الأموال الكبيرة ، وتعاني أكثر من تقلبات السوق الكبيرة. المستثمر طويل الأجل مستعد بشكل أفضل لامتصاص الخسائر من التقلبات المؤقتة ، لذلك لا تزال الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة والمتوسطة استثمارات قوية.

اقرأ المزيد >>أفضل الاستثمارات الدفاعية للبقاء على قيد الحياة في الأسواق الهابطة والتقلبات العالية

الاستثمار في VTI يعني أنك تمتلك جزءًا من كل شركة مدرجة في الولايات المتحدة تشمل 64.3٪ من ممتلكاتها في الأسهم الكبيرة ، ولكن نسبة أكبر في الأسهم الأصغر من VOO.

تبلغ قيمة رأس المال السوقي لشركة VTI 6.8٪ في الشركات المتوسطة / الصغيرة ، و 9.9٪ في الشركات الصغيرة. من ناحية أخرى ، تمتلك VOO فقط 4.4٪ في الشركات المتوسطة / الصغيرة ، و 0.3٪ في الشركات الصغيرة.

إذا كنت ترغب في الاستثمار في الشركات التي لم تصل تمامًا إلى حالة شركات S&P 500 ، فقد يمثل ذلك مخاطرة أكبر قليلاً ولكن أيضًا عائدًا محتملاً. نظرًا لأن هذه الشركات أصغر من حيث قيمة أسهمها ، فهناك مجال أكبر للنمو بمرور الوقت مقارنة بالشركات التي تزيد قيمتها السوقية بالفعل عن 10 مليارات دولار.

الحد الأدنى

بالنظر إلى أن كلاً من VOO و VTI يوفران تعرضًا لمجموعة واسعة من الأوراق المالية برسوم منخفضة إلى حد ما ، فقد يكون الاختيار بين الاثنين صعبًا. نحن نقول، "لماذا لا تختار كليهما؟" إذا كانت لديك الفرصة لاستثمار مبلغ متساوٍ في كل صندوق على أساس شهري ، فمن المحتمل أن يكون هذا هو خيارنا المفضل.

ومع ذلك ، إذا كنت تعلم أنك ترغب في المزيد من التعرض لـ الشركات الصغيرة والمتوسطة أو ترغب فقط في الاستثمار في المزيد من الأسهم بشكل عام ، فإن VTI هو أفضل رهان لك. وفي الوقت نفسه ، يعد VOO الخيار الأفضل للمستثمرين الذين يرغبون في التركيز بشدة على الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة.

إذا لم يكن لديك خيار (ربما تستثمر من خلال 401 (ك) ولديك خيارات محدودة) ، لا تقلق بشأن الاختلافات بين VOO و VTI - فمن المرجح أن يعمل أحدهما بشكل جيد على المدى الطويل يجري.

حتى في السوق الهابطة الحالية ، قد لا يكون اختيار أحد صناديق الاستثمار المتداولة هذه على الآخر بالضرورة أكثر ربحية ، نظرًا لأن مثل هذه الأجزاء الكبيرة من هذه الصناديق متطابقة تقريبًا. الخبر السار هو أن كلاً من VOO و VTI يوفران التنويع وسهولة الوصول لبناء محفظتك بمرور الوقت.

استكمل محفظتك باستخدام صناديق المؤشرات و ETFS >>

• كيف تستثمر في صناديق المؤشرات: افعلها بشكل صحيح
• كيفية التغلب على أفضل صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار
• ما هي صناديق الاستثمار المتداولة وكيف تتأخر عن صناديق الاستثمار المتداولة؟
• كيف تستثمر في مؤشر S&P 500