عندما يمر الاقتصاد بفترات من الازدهار والكساد ، ترتفع أسعار الفائدة وتنخفض أيضًا. غالبًا ما يقود الاحتياطي الفيدرالي المعدلات ، حيث يمكنه رفع أو خفض المعدلات لتحفيز النمو الاقتصادي. في حين أن ارتفاع أسعار الفائدة يمكن أن يعني في كثير من الأحيان زيادة في أشياء مثل معدلات الرهن العقاري ، يمكن أن تكون هناك فرص للمستثمرين الذين يتطلعون إلى توسيع أسهمهم. ولكن كيف تتأثر القطاعات بأسعار الفائدة؟ ما هي أفضل القطاعات لارتفاع المعدلات؟ إليك ما تحتاج لمعرفته حول ارتفاع الأسعار ومحفظتك.
في هذا المقال:
نموذج المخاطر رباعي العوامل
عند النظر إلى محفظتك الاستثمارية ، من المهم أن تفهم المخاطر المحتملة في اللعب. بشكل عام ، هناك أربعة عوامل رئيسية تؤثر على المخاطر في محفظتك:
- مخاطر السوق: المخاطر التي يمثلها سوق الأوراق المالية بشكل عام.
- مخاطر معدل الفائدة: كيف يؤثر ارتفاع أو انخفاض أسعار الفائدة على أداء الأسهم.
- مخاطر العملة: الطريقة التي تؤثر بها قيمة الدولار على الأسهم والاستثمارات الأخرى.
- مخاطر السلع: كيف تؤثر أسعار السلع وتأثيرها على الاقتصاد على قطاعات الأوراق المالية المختلفة.
تعتبر مخاطر أسعار الفائدة مكونًا واحدًا فقط ، ولكن يمكن أن تكون عنصرًا مهمًا يجب الانتباه إليه عند إدارة محفظتك وإنشاء استراتيجية طويلة الأجل.
الصناعات الأكثر تأثراً بأسعار الفائدة
عندما يتعلق الأمر بالقطاعات المتأثرة بأسعار الفائدة ، فمن المحتمل أن ترى حساسية أكبر مع الشركات ذات الصلة المالية. فمثلا:
- غالبًا ما يرتبط ارتفاع أسعار الفائدة بالنمو الاقتصادي. عندما يتحسن الاقتصاد ويكون الناس قادرين على إنفاق المزيد من الأموال ، التضخم يمكن أن يكون دافعًا لارتفاع أسعار الفائدة. بالإضافة إلى ذلك ، من المرجح أن تشهد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات عائدًا أعلى ، وهي علامة أخرى على وجود المزيد من الأموال في التداول الاقتصادي.
- سواء كان هذا المال من أ تحفيز من الحكومة أو من النمو الاقتصادي بشكل عام ، يمكن أن تؤدي زيادة الأموال التي تتحرك من خلال الاقتصاد إلى التضخم وارتفاع معدلات. يمكن للشركات المالية - تلك التي تشارك في الاستثمار والإقراض والتأمين - الاستفادة من ارتفاع أسعار الفائدة.
- ومع ذلك ، مع المزيد من الأموال في السوق والمزيد من المستهلكين أكثر راحة مع مواردهم المالية ، القطاعات التي تتعامل مع المواد الغذائية الأساسية يمكن أن تعمل بشكل جيد أيضًا. تستفيد منتجات النظافة والسلع المنزلية والطعام عندما يشعر المستهلكون بمزيد من الثقة. من المحتمل أيضًا أن ترى المزيد من الترفيه في بيئة مثل هذه.
- أخيراً، هناك فرصة جيدة أن بعض الشركات المصنعة ، لا سيما تلك المتعلقة ببناء المنازل ، من المحتمل أن تشهد تحسنًا مع ارتفاع أسعار الفائدة. فكر في مصنعي قطع غيار الشاحنات الذين يشهدون زيادة في الطلب مع زيادة المباني أو مصنعي الأجهزة الذين يحتاجون إلى تجهيز منازل جديدة.
ماذا تستثمر عند ارتفاع أسعار الفائدة
عندما تفكر في القطاعات المتأثرة بأسعار الفائدة ، من الجيد معرفة ما إذا كان من المنطقي تغيير استراتيجيتك. ضع في اعتبارك احتياجاتك الفردية ؛ قد يكون من المنطقي التشاور مع أحد المحترفين قبل إجراء تغييرات على محفظتك. فيما يلي بعض الأفكار حول ما يجب الاستثمار فيه عند ارتفاع أسعار الفائدة:
أفضل صناديق الأسهم لارتفاع أسعار الفائدة
فيما يلي بعض الأمثلة على الأسهم والأموال التي يحاول المستثمرون الاستفادة منها في ارتفاع الأسعار. هذه ليست توصيات ولا ننصح بشرائها. ستحتاج إلى إجراء البحث الخاص بك لتحديد أفضل الأسهم والأموال التي تناسبك وتناسب محفظتك الاستثمارية. لكن بشكل عام ، اختيار نمو صناديق الأسهم يمكن أن تساعدك على الاستفادة من بيئة ارتفاع أسعار الفائدة.
- على سبيل المثال ، صندوق نمو الجودة Jensen (جنسكس) لديها العديد من الشركات التي تمثل النمو بشكل عام ، مثل UnitedHealth Group و Microsoft.
- إذا كنت تبحث عن أسماء عائلية ذات إمكانات نمو ، فإن T. صندوق نمو رو برايس بلو تشيب (TRBCX) قد يكون أيضًا اختيارًا جيدًا.
بالإضافة إلى ذلك، صناديق أسهم الرعاية الصحية يمكن أن يكون أيضًا مكانًا جيدًا للاستثمار إذا كنت تأمل في الاستفادة من ارتفاع أسعار الفائدة.
- صندوق الطليعة للرعاية الصحية (VGHCX) يتيح الوصول إلى الشركات التي تشارك في مستقبل الرعاية الصحية.
- إذا كانت التكنولوجيا الحيوية والتقدم أكثر اهتمامك ، فإن صندوق Fidelity Select Biotechnology (FBIOX) يمكن أن توفر فرصًا مثيرة للاهتمام.
إذا لم تكن متأكدًا من الأسهم التي تستثمر فيها ، فإننا نوصي باستشارة مستشار مالي لمعرفة أفضل استراتيجية لك. يمكنك العثور على مستشار مالي معتمد من خلال سجل بالادين.
أفضل القطاعات لارتفاع أسعار الفائدة
هناك بعض القطاعات التي تعمل بشكل جيد عندما ترتفع أسعار الفائدة منها:
- رعاية صحية: يحتاج الناس إلى رعاية صحية بغض النظر عما يحدث. وهذا يجعل الرعاية الصحية قطاعًا يستحق الاهتمام ، خاصة خلال فترة ارتفاع أسعار الفائدة.
- بضائع المستهلكين: هناك بعض الأشياء المؤكدة في الحياة ، ولكن يمكن دائمًا الاعتماد على الاحتياجات الأساسية مثل الطعام والسلع المنزلية. لهذا السبب غالبًا ما تكون مخزونات السلع الاستهلاكية مستقرة ، حيث سيظل الناس بحاجة إلى شراء البقالة أثناء الركود.
- المالية: كما ذكرنا سابقًا ، غالبًا ما تستفيد الأسهم المالية أكثر من ارتفاع أسعار الفائدة بسبب ارتباطها بمنتجات مثل الرهون العقارية والقروض.
من المهم ملاحظة أنه على الرغم من أن هذه القطاعات يمكن أن تؤدي أداءً جيدًا مع ارتفاع الأسعار ، إلا أن أ يمكن أن يغير التصحيح الصورة. إذا انخفض سوق الأسهم بسبب ارتفاع أسعار الفائدة كثيرًا في فترة قصيرة جدًا ، فقد تتضرر بعض هذه القطاعات بشدة. قد يكون أداء القطاع المالي جيدًا مع ارتفاع أسعار الفائدة ، ولكن إذا تم دفع الأمور إلى مستوى سوق اللكحوليات المنطقة ، يمكن أن يتغير الوضع وقد تتعرض هذه الأنواع من الأسهم أيضًا لانخفاضات عميقة حيث تتزايد مخاطر أسعار الفائدة بسبب مخاطر السوق.
هل يساعد ارتفاع أسعار الفائدة البنوك؟
يمكن للبنوك في الواقع الحصول على دفعة جيدة من ارتفاع أسعار الفائدة. جزء من هذا يتعلق بحقيقة ذلك تعني المعدلات الأعلى أن بإمكانهم فرض المزيد من الفوائد على منتجات القروض. إذا كان بإمكان البنك أن يفرض عليك سعر فائدة أعلى على الرهن العقاري أو بطاقة الائتمان ، فيمكنه جني المزيد من المال. لم يعد المصرف يقرضك ، لكنهم يتلقون عائدًا أعلى.
يمكن لشركات التأمين أيضًا القيام برفع الأسعار بشكل معقول. تعتمد العديد من شركات التأمين على استثمارات السندات - خاصةً سندات الخزانة طويلة الأجل - كاستثمارات أساسية. عندما ترتفع أسعار الفائدة ، ترتفع عوائد السندات أيضًا. هذا يوفر عوائد أعلى لهذه الاستثمارات.
من الذي يستفيد من ارتفاع سعر الفائدة؟
بشكل عام ، بينما تستفيد البنوك وشركات التأمين من ارتفاع أسعار الفائدة ، هناك مستهلكون يمكنهم الاستفادة أيضًا.
- المستثمرون المنتظمون - إذا ارتفعت المعدلات بوتيرة يمكن التحكم فيها وكانت مظهرًا من مظاهر النمو الاقتصادي ، يمكن للمستثمرين العاديين الاستفادة. مع زيادة الاهتمام بسوق الأوراق المالية والاستثمار ، من الممكن أن ترى مكاسب في محفظتك بل وحتى تحقيق ربح. \
- المدخرين - علاوة على ذلك ، غالبًا ما يستفيد المدخرون من ارتفاع الأسعار. إذا كان لديك جزء من محفظتك في صناديق أسواق المال والأقراص المدمجة و حسابات توفير عالية العائد، يمكنك أن ترى فائدة من ارتفاع الأسعار. بشكل عام ، يستفيد المدخرون عندما ترتفع الأسعار.
- مستثمرو السندات - وبالمثل ، يمكن لمستثمري السندات رؤية الفوائد المحتملة مع ارتفاع أسعار الفائدة. تميل صناديق السندات والسندات الفردية إلى تحقيق عوائد أعلى ، وهذا يمنحك فرصة للاستثمار ورؤية عائد أفضل على بعض الأصول المدرة للدخل.
من هو المعرض للخطر من ارتفاع سعر الفائدة؟
عندما ترتفع أسعار الفائدة بسرعة ويصبح التضخم مشكلة ، يمكن أن يؤدي في الواقع إلى انهيار سوق الأسهم.
- الشركات المدرجة - إذا ارتفعت المعدلات لإبطاء التضخم ، يتعين على الشركات الاقتراض بمعدلات أعلى ، مما قد يؤثر على هوامش ربحها. عندما يحدث ذلك ، يمكن أن تنخفض أسعار أسهمهم ، مما يدفع المستثمرين إلى البيع.
- تصحيح سوق الأسهم - يميل الارتفاع السريع في أسعار الفائدة إلى إثارة مخاوف من التضخم ، ويمكن أن يؤدي ذلك إلى تصحيح سوق الأسهم - يتبعه سوق هابطة محتملة. عندما يحدث ذلك ، يخسر المستثمرون ، خاصة إذا شعروا بالذعر والبيع ، محققين الخسائر.
- المقترضون - المقترضون معرضون أيضًا لخطر ارتفاع أسعار الفائدة. إذا كان لديك ديون متغيرة ذات فائدة عالية ، مثل بطاقات الائتمان ، فقد يتسبب ارتفاع أسعار الفائدة في مشاكل مالية. من الصعب سداد الديون عندما يذهب المزيد من دفعتك الشهرية إلى رسوم الفائدة.
هل ستستمر الأسعار في الارتفاع؟
من الصعب معرفة ما إذا كانت المعدلات ستستمر في الارتفاع. بعض يتوقع المتنبئون لرؤية ارتفاع الأسعار على المدى الطويل ، لكنهم يتوقعون أن معدل الارتفاع سيكون تحت السيطرة. في النهاية ، من الصعب التكهن بما سيحدث بالضبط. من المحتمل أن تتجه المعدلات إلى الأعلى إذا اشتد الاقتصاد ، مع ذلك ، أو إذا أثار المزيد من التحفيز المخاوف التضخمية.
الخط السفلي
عند إنشاء استراتيجية محفظتك ، من المنطقي التفكير في القطاعات التي تتأثر بأسعار الفائدة والنظر في كيفية تأثير ذلك على أدائك. كن حذرا ، مع ذلك. ضع في اعتبارك استشارة أحد المتخصصين في الاستثمار قبل إجراء تغييرات على محفظتك بناءً على مخاوف بشأن ارتفاع أسعار الفائدة.