ابتداءً من أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين ، واجه المستهلكون خيارًا صعبًا: هل يجب علي الشراء من المتجر أم عبر الإنترنت؟
كانت هناك إيجابيات وسلبيات لكليهما: الشراء من المتجر يعني أنك حصلت عليه بشكل أسرع ، لكن الشراء عبر الإنترنت كان أرخص غالبًا. في النهاية ، أعطت التكنولوجيا الخيار الأخير فرصة لا يمكن المساس بها.
بعد عقدين من الزمن ، يواجه متداولو العملات المشفرة خيارًا مشابهًا: هل يجب أن أستمر في التداول في بورصة مركزية؟ أم التحول إلى التبادل اللامركزي؟
كما هو الحال مع الطوب وقذائف الهاون مقابل أمازون ، كلاهما له إيجابيات وسلبيات. واحد أسرع والآخر أرخص. وبالمثل ، في حين أنها قد تكون متقاربة اليوم ، قد تمنح التكنولوجيا خيارًا واحدًا الحافة النهائية.
إذن ما هو مركزية مقابل. تبادل العملات المشفرة اللامركزية؟ ما هي إيجابيات وسلبيات كلاهما؟ وأي واحد يستفيد من التكنولوجيا لإحراز تقدم جاد؟
دعونا نتحرى عن CEX و DEX!
النسخة القصيرة
- التبادل المركزي هو عبارة عن منصة تداول تشفير تسهل المعاملات بين المستخدمين و blockchain.
- يسهل التبادل اللامركزي تداول الند للند باستخدام العقود الذكية.
- بالنسبة للمستخدمين الذين يتعاملون مع العملات المشفرة ، فإن التبادل المركزي يكون أكثر سهولة في الاستخدام ولكنه يكلف أكثر. التبادلات اللامركزية أرخص ولكن يمكن أن يكون التنقل أكثر إرباكًا.
ما هو التبادل المركزي؟
البورصة المركزية ، أو CEX ، هي عبارة عن منصة تداول تشفير تعمل كوسيط بين المستخدمين و blockchain لتسهيل المعاملات الأكثر سلاسة.
تعتبر CEXs مثل البنوك. إنها توفر تخزينًا لأصول التشفير الخاصة بك ، ودعم العملاء عند الحاجة إليها ، والأمان ، والمراقبة ، وأحيانًا نصائح استثمارية - كل ذلك مقابل رسوم صغيرة يتم حصادها عادةً كتجارة اللجان.
ربما تكون قد سمعت بالفعل عن أشهر البورصات المركزية مثل Binance ، كوين بيس، وحش بحري أسطوري، توأمو FTX.
اكتشف المزيد >>>أفضل التبادلات Crytpo
ما هو التبادل اللامركزي؟
أ ديالتبادل المركزي ، أو DEX ، يستبعد الوسيط ويسهل تداول العملات المشفرة المباشر من نظير إلى نظير عبر العقود الذكية.
لذلك إذا كان CEX مثل Chase Bank ، فإن DEX يشبه Venmo. إنها أقل من شخصية والمزيد من التقنية الرائعة التي تتيح تداول P2P وبخلاف ذلك تظل بعيدة عن متناول اليد.
تشمل البورصات اللامركزية الأكثر شيوعًا اليوم SushiSwap (المعروف أيضًا باسم Sushi) و Uniswap و Curve Finance و Pancake Swap و Venus.
المركزية مقابل. اللامركزية: الاختلافات الرئيسية
شعبية
نظرًا لميزانيات التسويق ، وسهولة الاستخدام ، ورأس المال الذي يدعمها ، أصبحت التبادلات المركزية أكثر شيوعًا من التبادلات اللامركزية والتعامل معها عظم من حجم تداول العملات المشفرة.
لكن تقدمهم يتقلص.
يعتقد العديد من محبي العملات المشفرة أن DEXs هي المستقبل. في الواقع ، نشاط DEX يرتفع بشكل كبير. تم تبادل أكثر من 1 تريليون دولار من العملات المشفرة في DEXs في عام 2021 ، ارتفاع بنسبة 858٪ عن نشاط عام 2020.
في الماضي ، تم انتقاد DEXs لامتلاكها جدا حجم تداول منخفض مع عدم وجود عدد كافٍ من المشترين والبائعين على الموقع. لكن يبدو أن هذا يتغير.
حماية
على الفور ، هناك اعتقاد خاطئ شائع بأن التبادلات المركزية هي الخيار الأكثر أمانًا. بعد كل شيء ، ميزات مثل 2FA ، والتحقق من المستخدم ، ودعم العملاء يجب خلق بيئة تجارية أكثر أمانًا ، أليس كذلك؟
في الواقع ، يمكن أن تؤدي عناصر الطرف الثالث هذه إلى المزيد من نقاط الفشل - بالإضافة إلى نقاط الدخول المحتملة للمتسللين والمحتالين. بالإضافة إلى ذلك ، إذا فشل CEX أو اختفى ببساطة ، عادةً ما يختفي التشفير الخاص بك معهم (هكذا فقدت كل ما عندي من DOGE).
على نقيض ذلك، لا تأخذ DEXs أبدًا حراسة عملاتك المشفرة. بدلاً من ذلك ، تسمح للمستخدمين بالاتصال بأنفسهم محافظ التشفير. لذا فإنك تحتفظ بالسيطرة الكاملة على أصولك عندما تستخدم بورصة لامركزية وهو سبب رئيسي في اعتبارها غالبًا خيارًا أكثر أمانًا. لكن هذا لا يعني أنهم غير معرضين تمامًا للقرصنة.
الآن ، قد يسارع البعض للإشارة إلى أن أموال DEX غير قابلة للاسترداد ، بينما بدأت العديد من البورصات المركزية في تأمين ودائع مستخدميها. هذا تمييز عادل ، لكن تذكر ؛ التشفير المسروق هو الى ابعد حد من الصعب السداد.
تم اختراق جبل Gox في عام 2014 ومعظم الضحايا لم يتم تعويضهم بعد.
الرقابة التنظيمية
الرقابة التنظيمية هي الخط الفاصل الرئيسي بين التبادلات المركزية واللامركزية.
ببساطة ، تضع البورصات المركزية بصمات أصابعها على كل معاملة - فهي تستضيف دفاتر الطلبات ، وتفتح حسابات ، بل وتتولى حفظ العملات المشفرة للمستخدمين. لذلك هم يملك للتسجيل كبورصات مع الهيئات التنظيمية العالمية ، وكذلك اتباع متطلبات KYC مثل البنك (اقرأ: جمع معلومات المستخدم التفصيلية وتتبع نشاطهم).
CEXs ذلك لا تفعل اتبع القوانين تقع في ورطة كبيرة.
في تناقض صارخ ، فإن البورصات اللامركزية لا تتدخل بحكم التصميم / تستفيد من العقود الذكية لتسهيل عمليات التداول P2P داخل blockchain نفسها.
كانت خفة اليد الماهرة في التكنولوجيا كافية لإبعاد المنظمين عن الرائحة لسنوات ، لكن هذا يتغير. قبل مغادرته في عام 2019 ، كان أول رئيس للوحدة الإلكترونية في SEC وقال هذا:
استخدام أي blockchain لإنشاء تبادل بدون عمليات مركزية لا يلغي مسؤولية المنشئ الأصلي.
لذا ، كما هو الحال في عام 2022 ، على حد سواء يمكن تنظيم أنواع التبادل - يبدو أن البورصات المركزية هي الهدف الأكبر والأسهل بالنسبة لهيئة الأوراق المالية والبورصات.
سهولة الاستخدام
بشكل عام ، تعتبر التبادلات المركزية أكثر سهولة في الاستخدام من التبادلات اللامركزية.
تلبي DEXs عادةً متداولي التشفير الأكثر ذكاءً وذوي الخبرة الذين يتمتعون بطلاقة في المصطلحات المتقدمة. مثال على ذلك ، إليك مقطع من صفحة Sushi الرئيسية:
DEXs توقع أنك تعرف ما تعنيه هذه المصطلحات - ويمكنك أيضًا التنقل في واجهة مستخدم أكثر تعقيدًا وغنية بالتفاصيل.
في تناقض صارخ ، تحتضن التبادلات المركزية المستخدمين مع القليل من رقم معرفة التشفير السابقة. لديهم واجهات سهلة الاستخدام للمبتدئين ، ومعظمهم يحتوي على كتالوجات خلفية موسعة للمواد التعليمية.
سوف Coinbase أدفع لك للتعرف على التشفير. كيف يمكن استخدامها وصديقها للمبتدئين الذي - التي?
باختصار ، بينما تحاول البورصات المركزية تسوية منحنى تعلم التشفير قدر الإمكان ، تواصل DEXs تقديم تجربة الماس الأسود - وهم يعرفون ذلك.
اختيار التشفير
تمنح التبادلات اللامركزية الوصول إلى معظم ، إن لم يكن كذلك الكل العملات المشفرة في الوجود.
من ناحية أخرى ، تتيح البورصات المركزية الوصول إلى ملف مختارة قائمة.
في هذا الصدد ، لا يكون أحدهما أفضل من الآخر من الناحية الموضوعية. إذا كنت مستخدمًا جديدًا للعملات المشفرة ، فقد تفضل معرفة أن العملات المشفرة التي تتصفحها قد تم فحصها بدقة من قبل جهة خارجية محترفة.
ولكن إذا كنت أكثر خبرة ، فقد تفضل الوصول إلى الكل cryptos بحيث يمكنك الحصول عليها في الطابق الأرضي من altcoin التالي الواعد.
مصاريف
كما كنت قد خمنت على الأرجح ، تتمتع البورصات اللامركزية برسوم أقل. من خلال أتمتة معظم عملياتها ، فإن DEXs لديها نفقات عامة أقل يتم تمريرها إلى المستخدم النهائي.
للتوضيح ، تتقاضى Coinbase المركزية للصرافة بين 0.5٪ و 4.5٪ عمولة لكل تداول. يعد SushiSwap (المعروف أيضًا باسم سوشي) أحد أكثر التبادلات اللامركزية شيوعًا ، ويتقاضى 0.3٪ فقط لكل زوج.
سرعة
هذه واحدة أخرى قد تفاجئك ؛ على الرغم من انخفاض النفقات العامة والعمليات المبسطة على ما يبدو ، فإن DEXs هي في الواقع أبطأ من الاثنين.
تحدث تداولات DEX في الوقت الفعلي على blockchain ، وتتطلب ما يصل إلى عشر دقائق للمطابقة والملء. من ناحية أخرى ، يمكن أن تحدث تداولات CEX بشكل فوري تقريبًا بسبب سيولة المنصة.
المركزية مقابل. اللامركزية: أيهما مناسب لك؟
قد تفضل التبادل المركزي إذا:
إذا كنت تبحث عن تجربة سهلة على الطريق ، وأدوات سهلة الاستخدام ، وقيمة فحص عملاتك البديلة مسبقًا ، فستكون سعيدًا جدًا بتبادل مركزي. إن السرعة والبساطة والراحة في استخدام بورصة مركزية هي ما يجذب غالبية متداولي العملات المشفرة.
قد تفضل أ ديالتبادل المركزي إذا:
إذا كنت تتداول في بورصة مركزية لفترة من الوقت الآن ، وتشعر بالخبرة والثقة بما يكفي للانفجار بمفردك (بشكل أساسي) ، قد تكون القفزة من CEX إلى DEX هي الخطوة الصحيحة.
تزيل التبادلات اللامركزية الحواجز ، ولكن أيضًا الرسوم والقيود ، وتضعك في blockchain. إذا كنت مستعدًا لذلك ، فستكون سعيدًا جدًا بالتداول من خلال DEX.
الخط السفلي
هل ستتفوق التبادلات اللامركزية في النهاية على المركزية؟ على الاغلب لا. أتوقع أنه تمامًا مثل Amazon ومتاجر التجزئة التقليدية ، سيستمر كلا الخيارين في التعايش. وهذا شيء جيد ، لأنه يمنحنا طريقة للاستفادة من كلاهما لمزايا كل منهما.
على الرغم من أن CEX أو DEX قد يكونان أكثر ملاءمة ، إلا أنك لست مضطرًا لذلك يختار بين الاثنين؛ يمكنك إدارة حساب CEX للتعلم والصفقات البسيطة ، والاستفادة من حساب DEX للبحث عن عملات بديلة غامضة أو رسوم التهرب. قارن أفضل بورصات العملات المشفرة هنا >>