ما هو المشتري المؤهل؟

بعد بيع أعمالي الأولى ، بدأت في الاهتمام بالعديد من الاستثمارات المختلفة.

كنت أتطلع إلى بناء تيارات متعددة للدخل لتحل محل الدخل من العمل. هذا أدى إلى بناء حجم كبير محفظة نمو الأرباح يرسل لي شيكًا (رمزيًا) كل شهر.

جعل القليل من الحماقة استثمارات الملاك، التي لا يزال بعضها يتلاشى في الواقع ، لكنه يتعمق أيضًا في عالم صناديق التحوط وصناديق الاستثمار.

لقد تعلمت أن أكون مستثمرًا معتمدًا ، وهو أمر شائع لأشياء مثل استثمارات الأراضي الزراعية، ولكن سرعان ما رأى مصطلحًا آخر - أ مشتري مؤهل. هذه مخصصة للصناديق التي ترغب في الحصول على أكثر من 100 مستثمر - وهو ما تراه غالبًا صناديق التحوط والمشاريع.

هل تشعر بالفضول لمعرفة ما يلزم لتصبح مشترًا مؤهلًا؟ واصل القراءة.

جدول المحتويات

1. ما هو المشتري المؤهل؟
2. لماذا تحتاج الأموال إلى مشترين مؤهلين
3. ما الذي يمكن للمشترين المؤهلين الاستثمار فيه؟
4. كيف تصبح مشترًا مؤهلًا
5. أنت لا تحتاجها

ما هو المشتري المؤهل؟

المشتري المؤهل هو فرد أو شركة لديها استثمارات بقيمة 5 ملايين دولار أو أكثر ، باستثناء السكن الأساسي أو الممتلكات المملوكة للشركة.

بسيط جدا ، أليس كذلك؟

هذا يختلف عن مستثمر معتمد

بعدة طرق ، لكن أبرزها - أن عقبة الأصول تراعي الاستثمارات فقط وليس استثماراتك بشكل عام صافي القيمة. لا توجد أيضًا طريقة للتأهل بناءً على الدخل أو شهاداتك (على الرغم من وجودها لإدارة الأصول الاستثمارية للآخرين).

ما يعتبر استثمارًا واسعًا إلى حد ما - فهو يشمل الأسهم والسندات والعقود الآجلة والسلع والعقارات وأي الاستثمارات البديلة. الفكرة الرئيسية هنا هي أنهم يريدون أن يروا أن لديك استثمارات كبيرة خارج مكان إقامتك الأساسي. العقارات جيدة تمامًا ، لا يمكن أن تكون منزلك.

التعريف الدقيق ، وهو أوسع قليلاً من هذا التعريف مع عدد قليل من "الطرق" الأخرى للتأهل ، مغطى في القسم 2 (أ) (51) من قانون شركة الاستثمار. (المزيد عن ذلك أدناه).

لماذا تحتاج الأموال إلى مشترين مؤهلين

إذا كنت تمثل صندوقًا وتطلب استثمارات فقط من مشترين مؤهلين ، فسيتم إعفاء صندوقك من بعض لوائح هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC). على وجه التحديد ، يُعرف باسم إعفاء 3 (ج) (7) من قانون شركة الاستثمار لعام 1940. تم التوقيع على قانون ICA ليصبح قانونًا من قبل الرئيس روزفلت ويمنح هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية سلطة تنظيم صناديق الاستثمار ومستشاري الاستثمار.

إذا كنت تستثمر في صندوق ، فهذا هو القانون الذي يحكم الصندوق ، ومتطلبات إعداد التقارير الخاصة به ، والمقصود منه حماية المستثمرين.

ربما تكون قد سمعت عن صندوق 3 (ج) (1) من قبل (أو صندوق 3C1) وهذا ما تستخدمه العديد من شركات التمويل الجماعي العقارية. يمكن لهذه الصناديق أن تطلب من المستثمرين المعتمدين ولكنها محدودة بحد أقصى 100 مستثمر. هذا هو السبب في أنك ترى أحيانًا أموالًا ذات حد أدنى أعلى للصفقات - إذا كانت تكلفة قطعة من العقار تبلغ 5،000،000 دولار ، فيجب أن يكون الحد الأدنى لها هو 50000 دولار لأنهم لا يمكنهم سوى استيعاب 100 مستثمر.

يبدو من غير المنطقي أن هناك حدًا أدنى ولكن حدًا أدنى أعلى ، ولكن هذا نتاج القانون وما تتطلع الصناديق للاستثمار فيه.

مع صندوق 3 (ج) (7) (أو صندوق 3C7) ، يجب أن تطلب من مشترين مؤهلين ولكن لا يوجد الآن الحد (إذا تجاوزوا 2000 ، فهناك بعض التدقيق الإضافي لـ SEC ولكن ليس حدًا صارمًا مثل 3C1 أموال). هذا يمنح الصندوق مرونة أكبر لأن حد 100 شخص يمكن أن يكون مقيدًا تمامًا.

باستخدام أموال 3C7 ، هناك عدد أقل من متطلبات إعداد التقارير - لا يحتاجون إلى إصدار إفصاحات أو تحديد مواقفهم. يمكن أن يكون هذا ميزة استراتيجية.

أخيرًا ، هناك فوائد طبيعية للطلب فقط من الأفراد الذين لديهم استثمارات بقيمة 5 ملايين دولار أو أكثر - فهم يرغبون في استثمار مبالغ أكبر من الدولارات.

من وجهة نظر هيئة الأوراق المالية والبورصات ، إذا كان لديك استثمارات بقيمة 5 ملايين دولار ، فأنت متطور بما يكفي لاختيار رهاناتك الخاصة دون النظر فيها.

ما الذي يمكن للمشترين المؤهلين الاستثمار فيه؟

اى شى!

في حين أن المستثمر المعتمد لا يمكنه الاستثمار إلا في صناديق 3C1 ، يمكن للمشتري المؤهل الاستثمار في صناديق 3C1 بالإضافة إلى 3C7. إذا كنت مشتريًا مؤهلاً ، فأنت أيضًا مستثمر معتمد.

العديد من صناديق التحوط عبارة عن صناديق من نوع 3C7 ، لذا لن تتمكن من الوصول إليها ما لم تكن مشتريًا مؤهلًا.

كيف تصبح مشترًا مؤهلًا

الجواب بسيط - استثمر 5 ملايين دولار!

إذا كنت مستثمرًا معتمدًا ، فسيتطلب منك العديد من الصناديق أن يتم التحقق منك من خلال خدمة مثل VerifyInvestor.com. على موقع VerifyInvestor.com ، تقوم بإرسال المستندات الخاصة بك التي توضح أنك مؤهل كمستثمر معتمد وأنهم يحصلون على محاسب أو محام أو مستشار مالي أو سمسار أوراق مالية (شخص لديه ترخيص) لتأكيد أنك معتمد بناءً على مستندات.

بصفتك مشترًا مؤهلًا ، لا تتطلب منك العديد من الصناديق سوى التصديق الذاتي. قد لا يطلب منك البعض حتى الوثائق الداعمة.

يقع العبء على الجهة المصدرة (الصندوق) لتأكيد هذه التفاصيل لأنها هي المعرضة للخطر.

أنت لا تحتاجها

العديد من الاستثمارات التي تتطلب منك أن تكون مشتريًا مؤهلًا ليست ضرورية لك لبناء (المزيد) من الثروة. إذا كنت قد وصلت بالفعل إلى مستوى 5 ملايين دولار في الاستثمارات (هيك ، حتى 5 ملايين دولار في صافي ثروتك بما في ذلك الخاص بك الإقامة الأولية) ، فمن المحتمل أن يكون لديك ما يكفي من الخبرة المالية لتدرك أن هذه الأدوات قد تكون ممتعة ولكنها ليست كذلك مطلوب.

يمكن أن يكون الاستثمار في صندوق المشاريع أمرًا ممتعًا - يمكنك استعادة الأشخاص الذين لديهم الكثير من الخبرة في المجال ، وشبكة واسعة ، والوصول إلى بعض الصفقات الرائعة.

لكن اقتصاديات صندوق المجازفة وحشية - فهم يتوقعون فقط أن يؤتي ثمار جزء صغير من استثماراتهم. يذهب الباقي إلى الصفر.

يمكنك بناء ثروة بدونها باستخدام صناديق المؤشرات والصناديق المشتركة التي لا تتطلب أي اعتماد أو مؤهلات.

اختر صندوق الطليعة وأنت على ما يرام - VTSAX لتحقيق الفوز! 🙂

عن جيم وانج