أكثر الأسواق خطورة للاستثمار فيها: قروض الطلاب وقروض الأعمال

في السنوات الأخيرة ، ظهر سوقان استثماريان جديدان نسبيًا. أصبح من الممكن الآن الاستثمار في كل من قروض الطلاب وقروض الأعمال الصغيرة. يقدم كلا الاستثمارين فرصًا. لكنها تمثل أيضًا أكثر الأسواق خطورة للاستثمار فيها. لماذا هم محفوفون بالمخاطر - وهل هذه الاستثمارات تستحق المغامرة؟

مخاطر الاستثمار في قروض الطلاب

سوق المستثمر المباشر للقروض الطلابية صغير بشكل لا يصدق. يتم إصدار وتأمين الحصة الأكبر من سوق 1.2 تريليون دولار من قبل وزارة التعليم الأمريكية. تحتفظ بها وكالات مثل Sallie Mae و PHEAA. يحتفظ عدد صغير نسبيًا من البنوك بالشريحة الأكبر التالية.

فقط قطعة صغيرة من الجبن متاحة للاستثمار المباشر. وهذا في المقام الأول مع الاستثمار من نظير إلى نظير (P2P) منصات مثل صوفي و كومون بوند. للاستثمار في تلك المنصات ، يجب أن تكون مستثمر معتمديفي بالحد الأدنى من الدخل ومتطلبات الأصول.

هناك مجالان رئيسيان للمخاطر ينطوي عليهما الاستثمار في قروض الطلاب.

خطر التخلف عن السداد

وفقًا لوزارة التعليم الأمريكية ، كان معدل التخلف عن السداد على قروض الطلاب الفيدرالية 11.3٪ لعام 2016. انخفض المعدل بشكل كبير من 14.7٪ في عام 2013

. ومع ذلك ، فإن حالات التخلف عن السداد المكونة من رقمين في أي فئة إقراض تمثل مخاطرة كبيرة. خاصة عندما تفكر في أسعار الفائدة المكونة من رقم واحد التي يتم فرضها عادةً على القروض.

قد لا تنطبق إحصائيات التخلف عن سداد قروض الطلاب الفيدرالية عليك كمستثمر. بعد كل شيء ، القروض الفيدرالية متاحة فعليًا لأي مقترض ، ولا توجد مؤهلات ائتمانية على الإطلاق. يتحسن معدل التخلف عن السداد مع تنفيذ المؤهلات.

على سبيل المثال ، صوفي هل تؤهل مقترضيها بالائتمان والدخل. هذا يعني أنه يقرض في المقام الأول الأشخاص الذين لديهم ملامح مالية أقوى. يظهر الجهد في معدل تخلف عن السداد أقل بكثير. معدل تقصير صوفي على قروض الطلاب هو أقل من 3٪.

الآن هذا لا يجعل بالضرورة قروض الطلاب من خلال Sofi أو أي منصة P2P أخرى خالية من المخاطر. تعلن Sofi عن معدلات إعادة تمويل قروض الطلاب بين 3.35٪ و 7.774٪ APR (مع الدفع التلقائي) للقروض ذات السعر الثابت. تتراوح معدلاتهم المتغيرة بين 2.31٪ و 7.774٪ APR (مع الدفع التلقائي). عندما تضع في الاعتبار معدل التخلف عن السداد الذي يقارب 3٪ ، تصبح المخاطر واضحة.

من الجدير أيضًا اعتبار أن 3٪ هي المعدل الافتراضي في اقتصاد آخذ في التوسع. من المحتمل جدًا أن يرتفع معدل التخلف عن السداد عندما يدخل الاقتصاد في حالة ركود، ولا سيما الشديدة.

عدم وجود ضمانات

من المهم التعرف على عامل الخطر الرئيسي الثاني: ديون قروض الطالب غير مضمونة. هذا يعني أنه لا توجد أصول لحجزها وتصفيتها في حالة التخلف عن السداد.

مخاطر الاستثمار في قروض الأعمال

أصبحت منصات P2P على نحو متزايد أماكن للاستثمار في القروض للشركات الصغيرة. هذا يطابق المستثمرين مع المقترضين من الأعمال الصغيرة. هل يجب أن تستثمر هناك؟ لا تخلو من المخاطر. لكن فهم المخاطر أصعب مما هو مع قروض الطلاب.

من ناحية أخرى ، فإن الإقراض التجاري له العديد من عوامل الخطر المحتملة.

خطر التخلف عن السداد

يضع الاحتياطي الفيدرالي معلومات عن معدلات التخلف عن السداد لـ القروض التجارية والصناعية من البنوك التجارية. لكن الأرقام لا تُترجم إلى نشاط إقراض يغطي الشركات الصغيرة. لا سيما تلك الممولة من قبل المستثمرين الأفراد. ومع ذلك ، فمن شبه المؤكد أن معدلات التخلف عن السداد على قروض الأعمال الصغيرة أعلى مما هي عليه بالنسبة للقروض للمؤسسات المقترضة.

البنوك تحصل على أعمال أقوى

بينما يمكن لـ Sofi اختيار أفضل المقترضين لتضمينهم في برنامج إعادة تمويل قروض الطلاب ، ينقلب الموقف مع قروض الأعمال P2P.

تحصل البنوك على الأعمال الرئيسية ، بينما تعمل منصات P2P مع أولئك الذين رفضتهم البنوك. تفضل البنوك عملاء الأعمال الراسخين ولديهم تدفقات نقدية قوية وملفات ائتمانية قوية. يجب على المقترضين غير المؤهلين اللجوء إلى مصادر أخرى. هذه هي قاعدة العملاء لقروض الأعمال P2P.

الأعمال الصغيرة ليست قياسية

حتى داخل سوق الأعمال الصغيرة هناك الكثير من التنوع. يمكنك إقراض طبيب أو مطعم أو خدمة تنظيف منزل أو منسق حدائق ، على سبيل المثال لا الحصر.

كل نوع عمل فريد. هذا يجعل قروض الاكتتاب لهم علمًا غير دقيق في أحسن الأحوال. بعضها موسمي. بعضها جديد نسبيًا. البعض في صناعات جديدة. يمثل كل منها مخاطر فريدة لا تصلح للتصنيف أو التنبؤ من خلال برامج الكمبيوتر.

قروض الشركات الصغيرة ليست قياسية أيضًا

كما أن القروض التي تحصل عليها الشركات الصغيرة ليست قياسية. قد يقترض البعض للتوسع. يشتري البعض عقارات أو مخزون أو معدات. وسوف يقترض الكثيرون لتوحيد الديون أو لدعم التدفق النقدي. لكل غرض من أغراض القروض مجموعة فريدة من المخاطر.

عادة ما تكون القروض شبه مضمونة فقط

تحسين تعلن أن مبالغ القروض التي تقل عن 100000 دولار لا تتطلب أي ضمانات. يربط بعض مقرضي P2P القروض بالمبالغ المستحقة القبض. يحتاج البعض الآخر فقط إلى امتياز عام على أصول الشركة. تصفية مثل هذه الأصول يعني في الأساس إخراج المقترض من العمل. ويمكنك على الأرجح تخمين قيمة الأصول التجارية في السوق المفتوحة.

المخاطرة أثناء الانكماش الاقتصادي

الشركات الصغيرة هي من بين أول وأصعب المتضررين خلال فترات الانكماش الاقتصادي. وهذا يعني أنه بغض النظر عن تصنيف التجربة خلال التوسعات الاقتصادية ، يمكنك الاعتماد على أن الأمر يزداد سوءًا في حالة الركود. الأمر الأكثر إشكالية هو تصفية الضمانات. الأصول التجارية ، بما في ذلك المخزون ، لديها وسيلة لفقدان القيمة بشكل غير متناسب أثناء فترات الركود. كذلك ، فإن المستحقات لديها وسيلة لتصبح غير قابلة للتحصيل.

هل يجب أن تستثمر في قروض الطلاب وقروض الأعمال

على الرغم من أن أسواق قروض الطلاب وقروض العمل كبيرة بشكل لا يصدق ، إلا أن كل منها يمثل سلسلة من المخاطر أكبر مما هو عليه الحال مع الأنواع الأخرى من الاستثمارات. من الأفضل ترك هذا النوع من الاستثمار لأولئك الذين لديهم شهية كبيرة للمخاطرة العالية.

ومع ذلك ، حتى في هذه الحالة ، يبدو أن العوائد المحتملة - بمجرد التراجع عن المعدلات الافتراضية - صغيرة نسبيًا ، مع الأخذ في الاعتبار المخاطر التي تتعرض لها.

إذا دخلت في الاستثمار في هذه الأسواق ، فمن الأفضل أن تفعل ذلك بنسبة صغيرة جدًا من محفظتك ، على سبيل المثال ، أقل من 10 ٪. يجب الاحتفاظ بمعظم أموالك في استثمارات أخرى أكثر قابلية للتنبؤ.

هذا صحيح أيضًا لأن قروض الطلاب وقروض الأعمال تعد أسواقًا جديدة جدًا للمستثمرين الأفراد. لم يكن أي من السوقين موجودًا منذ أكثر من بضع سنوات.

تابع إذا اخترت القيام بذلك ، لكن افهم المخاطر التي تتعرض لها.