ما هو DeFi وماذا يمكنك أن تفعل به كمستثمر؟

التمويل اللامركزي - المعروف أيضًا باسم DeFi - هو في طليعة الكثير من الابتكارات التي تحدث في عالم المال اليوم. تم تصميمه باستخدام تقنية blockchain ، وهو يسمح للمستهلكين بالوصول إلى العديد من نفس الخدمات كما هو الحال في النظام المالي التقليدي ولكن بمزيد من الشفافية وإمكانية الوصول.

ومع تغير المشهد المالي ، فإنه سيخلق المزيد من الخدمات. باستخدام العقود الذكية وبنية DeFi الأساسية ، يمكنك اقتراض الأموال والاستثمار وشراء التأمين والمزيد.

لكن كيف يعمل DeFi بالفعل؟ تابع القراءة لمعرفة الخصائص المركزية للتمويل اللامركزي واستخداماته ومخاطره.

ما هو DeFi (التمويل اللامركزي)؟

DeFi هو نظام مالي بديل تم إنشاؤه باستخدام تقنية blockchain. إنه يتخطى الوسطاء مثل البنوك والمؤسسات المالية الأخرى التي تعمل كحراس للبوابة.

يتيح DeFi للمستهلكين القيام بالعديد من الأشياء نفسها كما هو الحال مع النظام المالي التقليدي ولكن بطريقة أكثر شفافية. تعمل بشكل أساسي باستخدام ملفات عقود ذكية، وهي اتفاقيات آلية يتم تنفيذها ذاتيًا بمجرد استيفاء شروط معينة.

كيف تختلف DeFi عن التمويل التقليدي؟

من نواح كثيرة ، يكرر DeFi الأنظمة المالية التقليدية. لكنها تعتمد على التكنولوجيا ، وليس المؤسسات المالية ، لتسهيل المعاملات.

يتيح لك DeFi القيام بالعديد من الأنشطة نفسها كما هو الحال مع النظام المالي التقليدي ، بما في ذلك:

• الاستثمار
• إرسال الأموال
• الاقتراض
• الإقراض
• إنقاذ

في حين أن DeFi والتمويل التقليدي لهما الكثير من الوظائف نفسها ، إلا أن كل شيء يحدث بشكل مختلف تمامًا. تدير المؤسسات المالية والحكومة النظام المالي التقليدي ، بينما يتم تشغيل DeFi رقميًا دون أي سلطة مركزية.

الشفافية

يتسم التمويل اللامركزي بالشفافية بشكل عام. تعتمد Blockchain على تقنية مفتوحة المصدر ، ويمكن لأي شخص رؤية الكود ومراجعته. لا يعرف المستهلكون سوى القليل عما يحدث خلف كواليس المؤسسات المالية التقليدية.

بدون مسبق ترخيص

هناك اختلاف آخر بين DeFi والنظام المالي التقليدي وهو عدم وجود إذن لكل من الإنشاء والمشاركة. في حالة البنوك التقليدية ، تخلق اللوائح حواجز أمام دخول الشركات الجديدة. بالإضافة إلى ذلك ، نظرًا لأنه يتعين عليك التقدم والحصول على الموافقة لتقديم معظم الخدمات المالية ، فإن عددًا قليلاً من الأشخاص مؤهلين.

ولكن نظرًا لعدم وجود مثل هذه اللوائح في DeFi ، يمكن لأي شخص الانضمام إلى الفضاء وإنشاء تطبيقات وشركات مالية ناشئة. ويمكن للمستهلكين الاستفادة من هذه الخدمات دون التعرض لخطر رفض الدخول.

ساعات العمل

تفتح معظم الشركات المالية التقليدية أبوابها فقط في أوقات معينة من اليوم. على سبيل المثال ، يمكنك شراء الأسهم وبيعها فقط عندما تكون البورصات مفتوحة. يمكن للعملاء الوصول إلى ميزات معينة لحساباتهم المصرفية فقط عندما تكون البنوك مفتوحة. وحتى خلال ساعات العمل العادية ، تستغرق بعض الأنشطة ، مثل التحويلات المصرفية ، أيامًا للمعالجة.

لكن DeFi لا تلتزم بساعات العمل. الخدمات متاحة دائمًا ، وفي معظم الحالات تكون فورية تقريبًا.

هذا لا يعني أنه لا توجد مزايا للنظام المالي التقليدي. الصناعة المالية منظمة بشكل كبير. هذا يبدو وكأنه عبء في بعض الأحيان. لكن هذا يعني أن هناك العديد من الأنظمة المعمول بها لحماية المستهلكين من العناصر السيئة.

كيف يتم بناء DeFi؟

تم بناء التمويل اللامركزي على بنية متعددة الطبقات تُعرف باسم "مكدس البرامج". كل طبقة تبني على الطبقات الأخرى. هذا يخلق النظام الذي تعمل عليه جميع معاملات DeFi.

فيما يلي المكونات الخمسة لهندسة DeFi:

• مستوطنة: تشكل هذه الطبقة الأولى الأساس الذي يبني عليه باقي DeFi. تتكون هذه الطبقة من blockchain وأصل البروتوكول الأصلي (بشكل أساسي إما بيتكوين أو إيثريوم).
• الأصول: هذه الطبقة الثانية تحمل كل العملات الرقمية وغيرها من أصول DeFi. هذا يشمل NFTs - أو الرموز غير القابلة للاستبدال، موضح لاحقًا في هذه المقالة.
• بروتوكول: تشكل المعايير (البروتوكولات) لمختلف المهام والأنشطة هذه الطبقة. يتم تنفيذ البروتوكولات من خلال العقود الذكية وهي خاصة بكل نشاط من الأنشطة المختلفة لـ DeFi ، مثل بورصات العملات المشفرة وأسواق الديون و المشتقات.
• تطبيق: تسمح طبقة التطبيق للمستهلكين بالتفاعل بسهولة مع DeFi. تعمل تطبيقات المستهلك على العقود والبروتوكولات الذكية الأساسية.
• تجميع: توسع هذه الطبقة العليا طبقة التطبيق. في هذه الطبقة ، يجمع المجمّعون تطبيقات متعددة معًا ويسهلون معاملات DeFi التي تتطلب بروتوكولات متعددة.

ماذا يمكنك أن تفعل مع DeFi اليوم؟

نظرًا لأن التمويل اللامركزي أصبح شائعًا ومتعدد الاستخدامات بشكل متزايد ، فإن قائمة الأشياء التي يمكنك القيام بها به تستمر في النمو. اليوم ، يمكن أن تسهل العديد من نفس المعاملات التي تجدها في النظام المالي التقليدي.

إرسال الأموال

واحدة من الميزات الأولى التي جعلت DeFi جذابة هي القدرة على إرسال الأموال في أي مكان في العالم على الفور وبسعر معقول. في النظام المالي التقليدي ، يمكن أن يكون إرسال الأموال - خاصة دوليًا - عملية طويلة ومكلفة. لكن التمويل اللامركزي يجعلها رخيصة وسهلة.

تخزين الأموال

تمامًا كما تستخدم بنكًا تقليديًا لتخزين أموالك ، يتيح لك DeFi تخزين عملتك الخاصة باستخدام ملف محفظة التشفير. وفي ابتكار أكثر حداثة ، تتيح خدمات مثل Donut للمستهلكين تخزين عملتهم المشفرة في حساب توفير عالي العائد. تحصل أموالك على فائدة طالما أنك تحتفظ بها في الحساب.

استعارة وإقراض

يجعل DeFi الاقتراض والإقراض أسهل وأكثر سهولة. يتم الاقتراض في شكلين مختلفين. أولاً ، هناك إقراض من نظير إلى نظير. هنا ، يقترض فرد من شخص آخر. النوع الآخر من الإقراض يعتمد على التجمع. مع هذا ، يقوم العديد من المقرضين بتجميع أموالهم ، والتي يمكن للمقترضين بعد ذلك اقتراضها.

على عكس الاقتراض في النظام المالي التقليدي ، لا يتطلب الاقتراض من DeFi الكشف عن هويتك أو الخضوع لفحص ائتماني. لكنك لا تزال تقدم ضمانًا لضمان اكتمال المقرض إذا لم تسدد قرضك.

يعمل DeFi أيضًا بشكل جيد لأولئك الذين قد يجدون صعوبة في الاقتراض في بيئة تقليدية. ويسمح للآخرين بكسب عائد أعلى على عملتهم المشفرة عن طريق إقراضها.

تداول العملات المشفرة

أحد الركائز الأساسية لـ DeFi - وما يعرفه الكثير من الناس من أجله - هو القدرة على شراء وبيع العملات المشفرة. تعمل بورصات التشفير المركزية بشكل مشابه لمنصات تداول الأسهم التقليدية. هناك قوة مركزية ، ويجب عليك الكشف عن هويتك وإيداع الأصول ، غالبًا عن طريق ربط حسابك المصرفي. ولكن خارج بورصات العملات المشفرة ، يمكن لأي شخص ذلك التجارة مباشرة مع شخص آخر دون الكشف عن هويتهم أو إيداع الأموال. تسهل العقود الذكية الصفقات التي يمكن أن تتم على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.

الرموز التجارية

العملات المشفرة ليست هي الأشياء الوحيدة التي يمكنك تداولها على DeFi. ابتكر المبتكرون نسخًا رمزية من الأصول التقليدية.

يمكنك الشراء إصدارات رمزية الأسهم التقليدية والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) والأصول المالية الأخرى.

على سبيل المثال ، يمكنك شراء نسخة مرمزة من أسهم Tesla. لن تمتلك في الواقع حصة من Tesla ، لكنك ستمتلك رمزًا يتتبع أداء حصة من Tesla.

أو شراء (وبيع) NFTs، الأصول الرقمية التي تمثل الأصول الحقيقية. فكر في NFT كإصدار رمزي من الأصل الذي يمثله ، مثل كيف يمكنك شراء نسخة رمزية من سهم Tesla. يوجد NFTs للفن والموسيقى والمزيد.

التمويل الجماعي

مثلما يمكنك استخدام النظام المالي التقليدي للتمويل الجماعي لأفكارك ، يمكنك استخدام التمويل اللامركزي لفعل الشيء نفسه. نظرًا لأن تقنية blockchain (و DeFi) مصممة لتحقيق الشفافية ، يمكن للممولين معرفة كيفية تحرك مساهماتهم عبر النظام واستخدامها.

شراء التأمين

ميزة أخرى لـ DeFi هي القدرة على شراء التأمين. وفقًا لموقع Ethereum الإلكتروني ، فإن تأمين DeFi ميسور التكلفة ، وآلي ، وشفاف ، وأسرع في الدفع. أنواع التغطيات التأمينية في أعمال الشركة اثيريسك توفير الحماية لتأخير الرحلات الجوية ، والأعاصير ، وسرقة المحفظة المشفرة ، والموت أو المرض ، وغير ذلك.

Ethereum و DeFi

كانت Bitcoin وتقنية blockchain هي الأولى في السوق. ولكن منذ ذلك الحين ، تم إنشاء عملات رقمية أخرى بتقنية blockchain المحسنة. تستخدم Ethereum ، ثاني أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية ، تقنية blockchain الأكثر ملاءمة لنظام DeFi. نتيجة لذلك ، تم بناء DeFi إلى حد كبير في Ethereum blockchain.

تعد تقنية blockchain الخاصة بـ Ethereum أسهل في الاستخدام من Bitcoin. ولكن الأهم من ذلك ، أنه يسمح بالعقود الذكية ، والتي تستخدمها معظم معاملات DeFi. لا تسمح تقنية Bitcoin الأساسية لهذه العقود الذكية.

مشروع Ethereum قيد الإنشاء حاليًا إيثريوم 2.0، وهي مجموعة من الترقيات المصممة لجعل تقنية Ethereum و DeFi أكثر قابلية للتطوير وأمانًا واستدامة.

كيفية بناء DeFi

إحدى الخصائص المركزية للتمويل اللامركزي هي أنه يمكن لأي شخص المشاركة. نتيجة لذلك ، يمكن لأي شخص إنشاء ونشر مشروع DeFi الخاص به. ليس هناك شك في أن إنشاء تطبيق DeFi يتطلب مهارة كبيرة. وفقًا لموقع Ethereum ، يستغرق الأمر خمس خطوات. تبدأ العملية بإنشاء البيئة المناسبة لإنشاء العقود الذكية واختبارها.

1. قم بتثبيت Truffle and Ganache.
2. قم بإنشاء رمز ERC20.
3. تجميع رمز ERC20.
4. انشر رمز ERC20.
5. قم بإنشاء عقد FarmToken ذكي.

يزور موقع Ethereum على الويب للحصول على دليل أكثر تعمقًا لإنشاء مشروع DeFi وإطلاقه.

هل هو آمن للاستخدام؟

من المهم أن نلاحظ أنه بينما تزداد شعبية DeFi ولها استخدامات أكثر من أي وقت مضى ، فإنها لا تزال تحمل الكثير من المخاطر.

أولاً ، على عكس النظام المالي التقليدي ، فإن DeFi ليس منظمًا بشكل كبير. تتبع البنوك التقليدية اللوائح لحماية العملاء. وإذا قمت بتخزين أموالك في أحد البنوك وتوقف البنك عن العمل ، تأمين FDIC ركلات لحماية أموالك. إذا كنت تستثمر مع وسيط يتدهور ، تأمين SIPC يؤمن الأسهم الخاصة بك. ولكن لا توجد مثل هذه الحماية حاليًا لخدمات DeFi.

الخطر الثاني للتمويل اللامركزي يأتي مع التكنولوجيا. كما هو الحال مع جميع التقنيات ، هناك مجال للخطأ والأخطاء. ونظرًا لأن العقود الذكية تتم تلقائيًا بمجرد إنشائها ، فلا يمكن إزالة الأخطاء بسهولة لاحقًا.

ثالثًا ، تأتي استثمارات DeFi مع الكثير من مخاطر فقدان أموالك. العملات المشفرة وغيرها من الرموز المميزة هي أصول متقلبة. ونظرًا لعدم وجود تاريخ طويل للنظر إليه ، فمن المستحيل معرفة كيف سيتغلبون على العواصف ومدى سرعة ارتدادهم بعد وقوع حادث.

الخط السفلي

من المستحيل تحديد كيف ستتوسع DeFi وتنمو ، ولكن من المحتمل أن تصبح جزءًا مهمًا بشكل متزايد من نظامنا المالي. نظرًا للشفافية وإمكانية الوصول التي يوفرها ، يثق الكثير من الناس في DeFi أكثر من النظام المالي التقليدي. يوفر التمويل اللامركزي مجالًا لمزيد من الابتكار ، ومن شبه المؤكد أننا سنرى أنه يكرر المزيد من المعاملات التي تحدث في مجالات أخرى من حياتنا.