تنفجر عملة البيتكوين من حيث القيمة ، لكنها لا تزال متقلبة بشكل جنوني مع مستقبل غير مؤكد للغاية. حقيقة، ارتفعت قيمة البيتكوين من حوالي 10000 دولار إلى 30 ألف دولار في العام الماضي.
ولكن هناك الكثير من التقلبات الجامحة ، حيث تقفز الأسعار في كل مكان. خنزيرةها هي المكان الجميل؟ ما هي النسبة المئوية من محفظتك التي يجب أن تخصصها للعملات المشفرة؟
لمعرفة ذلك ، تحدثت مع اثنين من المتخصصين الماليين مع CPC Advisors و Raymond James Financial Services في أتلانتا. Varun Marneni ، CFP® يساعد العملاء على تجاوز تعقيدات مواردهم المالية ، و David Hunter ، CFA هو مدير الأبحاث والاستثمارات بالشركة. بطبيعة الحال ، أجاب كلاهما عن الكثير من الأسئلة حول العملات المشفرة.
ما هي العملة المشفرة؟ خلاصة سريعة
أcryptocurrency ، أو "crypto" ، هو شكل من أشكال العملة الرقمية. الفكرة الأصلية ، التي حددها منشئ المحتوى ساتوشي ناكاموتو في ورقته البحثية لعام 2008 "بيتكوين: نظام نقدي إلكتروني من نظير إلى نظير" ، هو منح مستخدمي الإنترنت عملة يمكنهم استبدالها بأمان دون الحاجة إلى طرف ثالث ، مثل البنك أو باي بال.
تعمل Bitcoin (وغيرها من العملات المشفرة) بالكامل من خلال blockchain
. يشبه blockchain دفتر الأستاذ الافتراضي العملاق الذي يسجل معاملات العملة المشفرة. إذا قمت ببيعك عملة البيتكوين ، فإن ذلك يُنشئ جزءًا من "كتلة" تحتوي على سجل مفصل لمعاملاتنا. يتم ربط كتل معاملات العملة المشفرة معًا في "سلسلة" ، ومن هنا جاء مصطلح blockchain.لذلك على عكس العملات الورقية ، فإن Bitcoin الى ابعد حد تعقبها. قال هانتر: "تخيل لو كان كل دولار في محفظتك يحتوي على قائمة مفصلة بكل من كان يمتلكها - فهذه عملة البيتكوين".
لماذا لا يحب بناة الثروة المحترفون العملات المشفرة (حتى الآن)
لو يستمر سعر البيتكوين في الارتفاع، وقد تحولت بالفعل إلى أطنانالمستثمرين الشباب إلى أصحاب الملايين ، لماذا ينصح اثنان من المحترفين الماليين المخضرمين بعدم القيام بذلك؟
حسنًا ، بمجرد أن تبدأ في التحدث إلى خبراء الاستثمار بأحرف بعد أسمائهم ، تبدأ في إدراك أن جمال البيتكوين يكمن في عمق الجلد.
عندما سألت Hunter و Marneni عن مدى تفكيرهم يجب على الناس الاستثمار في العملات المشفرةأعطوا إجابات رقمية دقيقة لكل منهم.
فيما يلي أربعة أسباب تجعلهم ليسوا من كبار المعجبين بالعملات المشفرة.
1. قيمة التشفير هي "تخمين 100٪"
عندما تنظر إلى أصل استثماري تقليدي مثل aالأوراق المالية أوقطعة من العقارات، هناك عوامل يمكنك النظر إليها للتنبؤ بقيمتها المستقبلية.
على سبيل المثال ، تتضمن بعض العوامل القابلة للبحث التي يمكن أن تدفع قيمة السهم الاقتصاد العالمي والمحلي ، وتقارير الأرباح ، ومعنويات المستثمرين ، وهزات الإدارة ، والمزيد.
مع فئة أصول أخرى مثل العقارات ، قد تتضمن هذه العوامل أشياء مثل أسعار الفائدة والمخزون التوفر ، والتغير الديموغرافي ، والطلب ، والأسواق الإجمالية ، وتوافر الإعانات الحكومية ، وما إلى ذلك تشغيل.
بالمقارنة ، هناك ثلاثة عوامل فقط تدفع سعر البيتكوين الواحد:
- العرض والطلب
- الوصول والتعليم
- اللائحة
هذه القائمة ليست أقصر فقط - إنها تتكون من عوامل الى ابعد حد يصعب قياسه. كمدير للبحوث والاستثمارات ، يتمثل جزء من مهمة Hunter في البحث عن معلومات حول العملة المشفرة كاستثمار محتمل. استنتاجه حتى الآن؟
"لا يوجد الكثير من المعلومات حول قيمة البيتكوين. هذا ما يخيفني - لا أعرف القيمة الحقيقية لهذه العملة ".
2. التشفير لا يمكن التنبؤ به ويكاد يكون من المستحيل التنبؤ به
إليكم مساهمتي في جوائز 2021 Understatement of the Year Awards: من الصعب التنبؤ بقيمة البيتكوين.
لتوضيح، إليك قيمة سهم Blue Chip ، GOOGL ، على مدار السنوات القليلة الماضية:
وإليك قيمة BTC خلال فترة زمنية مماثلة:
يوضح الرسم البياني الأول سبب ارتياح المخططين الماليين مثل Hunter و Marneni لاستثمار أموال عملائهم في الأسهم الممتازة. لكن البيتكوين يرتفع كثيرًا! قد تعتقد. حقيقي! قيمة عملة بيتكوين واحدة لها بموضوعية صعدت كثيرًا.
لكن التشفير مستقبل لا يزال من الصعب للغاية التنبؤ بالسلوك. نظرًا لأن قيمة البيتكوين تستند إلى عوامل ضئيلة بقدر ما هي عابرة ، لا يمكن لأحد أن يقول على وجه اليقين ما هي قيمة BTC في المستقبل. مقابل كل توقع قويستستمر عملة البيتكوين في الصعود، هناك واحد آخرتوقع أنها سوف تنخفض.
يقول المبشرون بالعملات المشفرة إنها ستصل إلى مليون دولار - يقول عدد لا يحصى من الآخرينإنها فقاعة وقد تنخفض إلى رقم واحد. الشيء الجنوني هو أن سلوك البيتكوين السابق يدعم ذلك كلا النظريات; فقدت العملة المشفرة المفضلة في العالم 25٪ من قيمتها كل عام منذ إنشائها ولكنها كانت تتعافى في كل مرة.
يمكن أن تصل العملة المشفرة إلى مليون ، أو حتى عشرة ملايين في حياتنا؟ يمكن أن يكون جيدًا جدًا. لكل ما أعرفه ، أنت تقرأ هذا من المستقبل وتضحك منذ وصول BTC إلى 181،255،861 دولارًا هذا الصباح ، والآن صديقك الحكيم من المدرسة الثانوية هو التسوق لليخوت مرة أخرى.
لكن القيمة السوقية للعملات المشفرة ليست هي الأهم بالنسبة لمخطط مالي محترف. قيمة الصياد و Marneni القدرة على التنبؤ. العملات المشفرة متقلبة للغاية في الوقت الحالي ، ولهذا السبب:
3. لا يتناسب التشفير مع ملف تعريف مخاطر غير متماثل
قد يكون لدى Marneni و Hunter مسميات وظيفية مختلفة في CPC Advisors ، لكنهما يشتركان في هدف مشترك: مساعدة العملاء على تجاوز تعقيدات مواردهم المالية وبناء ثروتهم بمرور الوقت.
يتضمن جزء من هذه المهمة استثمار أموال عملائهم بأمان بطرق توفر أقصى عوائد بأقل قدر من المخاطر. لتحقيق هذا الهدف ، يقوم المستشارون ببناء محافظ في ما يعرف باسم ملف تعريف المخاطر غير المتماثل - "رهان" حيث توجد الاحتمالات إلى حد كبير لصالحهم.
"أنت يملك أن يكون لديك ملف تعريف مخاطر غير متكافئ. أنت تريد أن يكون لديك الاحتمالات حقا ، حقا لصالحك للفوز على المدى الطويل. "
يعد الكازينو مثالاً رائعًا على ملف تعريف المخاطر غير المتكافئ. غالبًا ما يكون "المنزل يربح" صحيحًا - يفوز المنزل بنسبة 70٪ على الأقل من الوقت ، وليس أقل من نقطة مئوية. لحماية هذا الرقم ، والتأكد من أن الاحتمالات دائمًا في صالحهم ، تم تصميم ألعاب الكازينو باستخدام هائل البحث والبيانات والرعاية.
في عالم الاستثمار ، يجب أن تكون ملفات تعريف المخاطر متساوية أكثر غير متماثل ، حيث يربح المنزل (أو شركة استشارات الثروة) 90٪ أو أكثر من الوقت. بطبيعة الحال ، لتحقيق مثل هذه الاحتمالات في سوق الأوراق المالية ، فإنك تحتاج إلى أطنان من النماذج المالية والخوارزميات وتحليل اتجاهات البيانات.
إذا كنت قد تساءلت يومًا عن سبب كون عوائد حسابات التقاعد 7٪ فقط بينما البيتكوين 700٪ ، فهذا هو السبب ؛ السابق لديه بعض السياقات مضمنة فيه.
في الوقت الحاضر ، عملة معماة لا اليقين المبني فيه. لذلك ، فهي ببساطة لا تنتمي إلى ملف تعريف مخاطر غير متكافئ.تبلغ مخاطر المراهنة على Bitcoin ما يقرب من 100٪ ، ولا توجد بيانات كافية للقول بخلاف ذلك.
لذا فإن الاستثمار في Bitcoin كاستراتيجية تقاعد مبكر يشبه إعطاء حصان LSD وتوقع أن تجعلك تعمل.
قد يعتمد التشفير على بيانات عابرة ، ومن المستحيل التنبؤ بها ، وليس لها مكان في استثمار آمن الاستراتيجية ، ولكن أيا من هذه العوائق هي السبب الرئيسي وراء عدم اهتمام Marneni و Hunter بها هو - هي. رقم أربعة ، كما يقولون ، هو الرئيسي:
"هذا ليس ضروريًا."
4. التشفير ليس ضروريًا
على مر السنين ، عمل مستشارو CPC طن من الأسئلة حول Bitcoin. لكن مجموعة واحدة من العملاء ظلت صامتة بشكل ملحوظ.
"نحن لا نتلقى أسئلة حول التشفير من عملائنا المخضرمين الأكثر نجاحًا."
وفقًا لـ Hunter و Marneni ، فإن عملاء CPC الأكبر سنًا والأكثر خبرة ليسوا مهتمين بالعملات المشفرة لسببين:
- لقد عاشوا من خلال عدة فقاعات الملوثات العضوية الثابتة.
- لا يجدونها من الضروري.
السبب الثاني هو السبب الكبير. بعد معرفة ما يمكن أن تفعله الفائدة المركبة لمحافظهم الاستثمارية ، فهم لا يرون الحاجة إلى الاستثمار في العملات المشفرة.
"إذا استثمرت 5000 دولار في Roth IRA أو بعض المخططات وكسبت فقط معدل العوائد ، فإنك تخفف من المخاطر الخاصة بك و ساكن أصبح مليونيرا "، قال مارني.
بالتأكيد سيستغرق الأمر وقتًا أطول ، وقد تبلغ قيمة استثمار 10000 دولار في BTC 80000 دولار في السنة... ولكن مخاطرة هو طريقة أقل.
"مستقبلك المالي ليس شيئًا يجب أن تراهن عليه باللون الأحمر."
يعترف هانتر ومارني ، بالطبع ، بذلك الكل تنطوي أشكال الاستثمار على قدر من المخاطرة. حتى في401 (ك) ث تراجع من وقت لآخر. لكن الهدف العام للتخطيط المالي ، كما يقول مارنيني ، هو "الفوز بمرور الوقت بخسارة أقل".
إذن ما مقدار التشفير الذي يجب أن تمتلكه في محفظتك الاستثمارية؟
لتكرار النقطة رقم أربعة أعلاه ، أنت لا تفعل ذلك حقًا يحتاج أي تشفير في محفظتك. يمكنك بسهولة أن تصبح مليونيرا من خلال استثمار 20٪ من دخلك باستمرار مع aبشري–أو مستشار الروبوت.
ولكن ماذا لو كنت هل حقا لا أريد أن يفوتك قطار المرق هذا يا رفاق؟
"FOMO ليست استراتيجية استثمار." قالوا.
حسنًا ، عادل بما فيه الكفاية ، نقطة جيدة. اسمحوا لي أن أسأل بطريقة مختلفة ؛ بالنظر إلى كل شيء تحدثنا عنه ، وكم هو آمنة للإستثمار؟
ومن المثير للاهتمام أن هانتر ومارنيني قدما إجابات مختلفة. كلاهما ، مانع لك ، كانا موجزين. نظرًا للطبيعة المتقلبة للعملات المشفرة ، وحتى عدم قدرة المحترفين الأكثر خبرة على التنبؤ بسلوكها ، يمكن للاثنين من المحترفين تقديم ما يزيد قليلاً عن الشعور الغريزي.
لم يختاروا الأرقام من فراغ - خياراتهم منطقية - لكنهم لا يتوقعون مخططات أو بيانات صلبة في هذا القسم (لأنها غير موجودة).
"ربما 10٪ ، لكني ما زلت لا أوصي بذلك"
هنتر ، الذي فعل قطعة أرض العناية الواجبة بشأن الاستثمار في العملات المشفرة ، يعتقد أن ما بين 0٪ و 10٪ هو نطاق آمن. لا يزال يوصيك بـ 0٪ ، ولكن إذا كنت تشعر بالرضا حيال ذلك ، فإن 10٪ هي بالتأكيد الحد الأقصى.
لماذا 10٪ فقط؟
"حتى لو كانت الدبابات ، لا يزال بإمكانك التقاعد."
”احصل على 100،000 دولار في آمنة الاستثمارات أولا "
بدلاً من النسبة المئوية ، تقدم Marneni معيارًا. ويوصي بأن تصل إلى 100000 دولار في الاستثمارات الآمنة أول، و فقط من ثم فكر في استثمار عملة مشفرة.
والسبب هو أنه إذا كان بإمكانك الحصول على 100000 دولار في استثمارات آمنة بحلول الوقت الذي تبلغ فيه 35 عامًا ، واستمرت في إيداع 100 دولار أخرى شهريًا ، فستتقاعد مليونيرًا.
إذن ماذا يقصد بالاستثمارات "الآمنة"؟ في الأساس ، اللبنات الأساسية لملف تعريف المخاطر غير المتكافئ. "صناديق الاستثمار المتداولة ذات القاعدة العريضة ، والمشاريع التجارية ، وما إلى ذلك"
"يجب أن تساند نفسك - من ثم يمكنك شراء تشفير بقيمة 5000 دولار بأمان ".
الحد الأدنى
إن الارتفاع الهائل في العملة المشفرة أمر ممتع للغاية لمشاهدته ، ومن الطبيعي أن تسأل نفسك ما إذا كان عليك المضي قدمًا والاستثمار قبل فوات الأوان. هناك احتمال إيجابي كبير لشراء البيتكوين ، وذلك بفضل أسواق مثل Coinbase، لم يكن الأمر بهذه السهولة من قبل.
ومع ذلك ، هناك أسباب وجيهة تمامًا لعدم قبول المحترفين المتمرسين مثل Hunter و Marneni. التشفير متقلب للغاية. قيمته مبنية على تكهنات بحتة ومستقبلها غير مؤكد. قد تنفجر الفقاعة وقد لا تنفجر ، لكن اللائحة يكون بالتااكيد آت. أخيرًا ، أنت فقط لست بحاجة إلى أن تصبح ثريًا. الاستثمار المركب هو صديقك.
هل يجب عليك تجنب العملات المشفرة تمامًا؟ لا ، لا بأس في شراء القليل من العملات المشفرة. فقط حاول أن تبني احتياطيًا بقيمة 100000 دولار من الاستثمارات الآمنة أولاً حتى يكون مستقبلك المالي آمنًا.