صالدخل الثابت هو الكأس المقدسة للتمويل الشخصي. يبدو كسب المال دون الاضطرار إلى الزحام من أجله صفقة جيدة جدًا.
ومع ذلك ، قد تفترض أن الدخل السلبي متاح فقط للأشخاص في أعلى السلم الاجتماعي والاقتصادي منك. إذا لم تكن في وضع مالي يسمح لك بأن تصبح صاحب رأس مال مغامر ، فقد تعتقد أنك ستضطر إلى الكد من أجل كل دولار إلى الأبد.
في الماضي ، ربما كان صحيحًا أن القدرة على توليد الدخل السلبي تتطلب مستوى معينًا من الثروة. لكن في هذه الأيام ، هناك عدة طرق للاستفادة من استثماراتك الأكثر تواضعًا في تدفق الدخل السلبي.
يوفر التمويل الجماعي من خلال الأسهم عائقًا منخفضًا أمام دخول أي شخص مهتم بجني دخل سلبي.
متعلق ب: أفضل أفكار الدخل السلبي التي تعمل بالفعل
إليك ما تحتاج لمعرفته حول البدء في التمويل الجماعي لحقوق المساهمين لتحقيق الدخل السلبي:
ما هو التمويل الجماعي لحقوق الملكية؟
يُعد التمويل الجماعي من خلال الأسهم طريقة حديثة لرواد الأعمال للحصول على تمويل لشركاتهم الناشئة.
لطالما كانت البنوك مترددة في إقراض الأموال لشركات جديدة غير مثبتة. في الماضي ، كانت الشركات الناشئة بحاجة إلى الحصول على تمويل من شركات الأسهم الخاصة وأصحاب رؤوس الأموال. لكن الحصول على الأموال من هذه المصادر ليس بالأمر السهل دائمًا.
ومع ذلك ، أصبح لدى رواد الأعمال الآن مصدر آخر محتمل لرأس المال الاستثماري: التمويل الجماعي من الأسهم.
يعمل التمويل الجماعي من خلال الأسهم مثل المنصات مثل Kickstarter و GoFundMe. تعلن شركة عن نفسها على الأسهم منصة التمويل الجماعي ، ومجموعة كبيرة من الأفراد يساهم كل منهم بمبلغ صغير لجمع الأموال اللازمة.
على عكس مواقع التمويل الجماعي المباشرة ، فإن الأموال التي تضعها في التمويل الجماعي للأسهم هي استثمار وليس تبرعًا.
في الأساس ، أنت تستثمر الأموال في شركة قبل طرحها للاكتتاب العام. أنت تدخل الطابق الأرضي ، وهو ما كان مخالفًا تقليديًا لقواعد المستثمر العادي.
تخيل ما ستكون قيمته الآن إذا استثمرت 1000 دولار في أمازون عندما لم يكن أكثر من متجر لبيع الكتب على الإنترنت في سياتل. أصبح من الممكن الآن أن تصبح مستثمرًا مبكرًا من خلال التمويل الجماعي للأسهم.
على الرغم من أن التمويل الجماعي المباشر كان جزءًا من الإنترنت منذ البداية تقريبًا ، إلا أن التمويل الجماعي للأسهم كان موجودًا منذ بضع سنوات فقط. هذا لأنه لم يُسمح به قانونيًا إلا لفترة قصيرة.
تاريخ التمويل الجماعي لحقوق الملكية
في عام 2012 ، خفف تمرير قانون الوظائف العديد من القيود الفيدرالية التي تحكم كيفية السماح للشركات بجمع الأموال. قبل عام 2012 ، منعت لوائح هيئة الأوراق المالية والبورصات الشركات الناشئة من استخدام منصات التمويل الجماعي. ولكن حتى عام 2016 ، كانت القواعد تقتصر على المستثمرين في التمويل الجماعي من الأسهم إلى "المستثمرين المعتمدين".
وفقًا للجنة الأوراق المالية والبورصات ، لكي تكون مستثمرًا معتمدًا ، يجب أن تكسب دخلاً يتجاوز 200 ألف دولار في السنة أو 300 ألف دولار في حالة التقديم المشترك مع الزوج. إذا لم تستوفِ متطلبات الدخل ، يمكن أن يكون لديك صافي ثروة يتجاوز مليون دولار أمريكي بشكل فردي ، دون تضمين أي حقوق ملكية في مسكنك الأساسي.
إليك القائمة الكاملة لـ المؤهلات مطلوب للاعتماد.
ومع ذلك ، بسبب قانون JOBS ، يمكن للمستثمرين غير المعتمدين أيضًا الاستثمار عبر التمويل الجماعي للأسهم. على وجه التحديد ، يسمح الباب الثالث من قانون JOBS ، وتنظيم التمويل الجماعي ، والباب الرابع ، اللائحة A + ، بتمويل المستثمرين غير المعتمدين في التمويل الجماعي للأسهم.
يحدد قانون التمويل الجماعي (CF) لقانون JOBS أن الشركات التي تتطلع إلى جمع ما يصل إلى 1،070،000 دولار يمكنها الآن القيام بذلك من خلال بوابات التمويل الجماعي.
اللائحة أ + لقانون الوظائف أكثر تعقيدًا بقليل. ويحدد أن الكيانات المؤهلة يمكنها جمع ما يصل إلى 50 مليون دولار في أي فترة مدتها 12 شهرًا.
هناك مستويان من التمويل الجماعي متاحان لهذه الكيانات المؤهلة:
شركات المستوى 1
يمكن لهذه الشركات جمع ما يصل إلى 20 مليون دولار في أي فترة مدتها 12 شهرًا.
للقيام بذلك ، يتعين على الشركة تزويد جميع المستثمرين المحتملين بتعميم عرض رسمي به تمت مراجعته من قِبل هيئة الأوراق المالية والبورصات وتقديمها إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات ، وكذلك أيًا كان المنظمون الحكوميون الذين يحكمون الكيان في منزله حالة.
بخلاف التعميم ، لا توجد متطلبات إبلاغ إضافية أو متطلبات تدقيق مستمرة.
شركات المستوى 2
يمكن لهذه الشركات جمع ما يصل إلى 50 مليون دولار في أي فترة مدتها 12 شهرًا.
كما يُطلب منهم تقديم تعاميم عرض رسمية للمستثمرين المحتملين. ومع ذلك ، يجب عليهم أيضًا تلبية العديد من متطلبات إعداد التقارير المستمرة الأخرى. وتشمل هذه التقارير نصف السنوية والتقارير السنوية والتقارير الناتجة عن بعض "الأحداث المعدودة" ، مثل التغيير في السيطرة على الشركة.
بالإضافة إلى ذلك ، تخضع كيانات المستوى 2 لعمليات تدقيق خارجية ومستقلة.
حدود الاستثمار
على الرغم من أنه يُسمح الآن للمستثمرين غير المعتمدين بالاستثمار من خلال التمويل الجماعي للأسهم ، إلا أن هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) لا تزال لديها بعض القيود على مقدار الأموال التي يمكنهم استثمارها. على وجه التحديد ، أنشأت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) القواعد التالية حول الاستثمار في كيانات اللوائح التنظيمية CF:
- يمكن لأي شخص أن يستثمر ما يصل إلى 2200 دولار.
- المستثمرون الذين صافي ثروتهم أو الدخل السنوي أقل من 107000 دولار قد يستثمر قانونًا بحد أقصى 5 ٪ من العدد الأقل. (على سبيل المثال ، إذا كنت تكسب 65000 دولارًا أمريكيًا سنويًا وكان صافي ثروتك 100000 دولار أمريكي ، فقد تستثمر بحد أقصى 3250 دولارًا أمريكيًا ، وهو ما يمثل 5٪ من 65000 دولار أمريكي).
- المستثمرون الذين يكون صافي ثروتهم ودخلهم على حد سواء أعلى من 107000 دولار قد تستثمر بشكل قانوني 10٪ كحد أقصى من الرقم الأقل. (على سبيل المثال ، إذا كنت تربح 110.000 دولار سنويًا وكان صافي ثروتك 400.000 دولار ، يمكنك استثمار 11.000 دولار كحد أقصى ، أي 10٪ من 110.000 دولار).
- لا يجوز لأحد أن يستثمر أكثر من 107000 دولار ، ولا حتى المستثمرين المعتمدين.
بالنسبة إلى كيانات اللائحة A + ، تختلف القواعد قليلاً. يمكن لأي شخص الاستثمار بقدر ما يشاء في كيانات المستوى 1 - ولكن لا يمكن للمستثمرين غير المعتمدين الاستثمار أكثر من ذلك أكثر من 10٪ من صافي دخلهم أو 10٪ من صافي ثروتهم (باستثناء محل إقامتهم الأساسي) في المستوى 2 العروض.
تم وضع هذه الحدود لنفس السبب الذي جعل لجنة الأوراق المالية والبورصات قد قررت أن بعض الاستثمارات مفتوحة فقط للمستثمرين المعتمدين: لحماية المستثمرين المحتملين من الاستثمارات الخطرة. يتمثل التفكير في أن المستثمرين المعتمدين يتمتعون بذكاء الاستثمار والأموال الزائدة اللازمة إما لتجنب أو مواجهة استثمار ضعيف. المستثمرون غير المعتمدين أكثر عرضة للخطر.
الدخل السلبي مع التمويل الجماعي لحقوق الملكية
إذن ، كيف يمكنك تحديد دخل سلبي من خلال الاستثمار في التمويل الجماعي من خلال الأسهم؟ يعتمد ذلك جزئيًا على خيارات الاستثمار التي توفرها منصة التمويل الجماعي. فيما يلي الخيارات الأكثر شيوعًا التي يمكن أن تستثمر فيها:
اتفاقية بسيطة للأسهم المستقبلية (آمنة)
من خلال اتفاقية بسيطة للأسهم المستقبلية ، يحق للمستثمرين الحصول على حقوق ملكية في شركة ناشئة عندما تبيع الشركة الأسهم في تاريخ مستقبلي. في هذه الحالة ، تقوم الشركة عادةً بإصدار الأسهم عندما يأتي مستثمر مؤسسي ويحدد قيمة للشركة.
ومع ذلك ، يمكن أيضًا بيع الأسهم إذا استحوذ كيان آخر على الشركة. يسمح لك SAFE بشراء الأسهم بسعر أقل من المستثمر الذي يشتري الأسهم في وقت لاحق من هذه العملية. من الممكن أيضًا أن تخسر كل أموالك في SAFE إذا لم يتم استيفاء شروط SAFE.
هذا أيضًا ليس خيار تمويل جماعي يوفر لك دخلاً غير فعال.
ملاحظة قابلة للتحويل
السندات القابلة للتحويل هي النوع الأكثر شيوعًا للاستثمار في التمويل الجماعي لحقوق الملكية. تبدأ السند القابل للتحويل كأداة دين ستتحول إلى حقوق ملكية بعد إطار زمني محدد أو بعد حدث إطلاق محدد.
هذه السندات لها معدل فائدة وتاريخ استحقاق ، مشابه للقروض التقليدية ، ولكن بدلاً من الحصول على استرداد نقدي ، فإنك تتلقى مبلغًا معادلاً من حقوق الملكية. إذا كانت الشركة غير قادرة على جمع جولة أخرى من التمويل ، فإن مبلغ القرض بالإضافة إلى الفائدة يكون مستحقًا في تاريخ الاستحقاق. تستحق الفائدة على القرض ويمكن دفعها نقدًا أو إضافتها إلى مبلغ الورقة المالية ليتم تحويلها إلى حقوق ملكية.
هذا أيضًا ليس خيارًا يمكن أن يوفر دخلًا سلبيًا.
قروض حصة الإيرادات
على عكس القروض النموذجية ، لا تحتوي قروض حصة الإيرادات على مبلغ أو جدول سداد ثابت. بدلاً من ذلك ، تسدد الشركة نسبة مئوية ثابتة من إيراداتها الشهرية للمستثمرين. يستمر هذا كل شهر حتى يصلوا إلى مبلغ السداد المحدد مسبقًا.
على سبيل المثال ، إذا استثمرت 10000 دولار في قرض مشاركة الإيرادات بحصة عائد تبلغ 3٪ ومضاعف السداد 1.2 ضعف (أو 12000 دولار) ، ستدفع لك الشركة 3 ٪ من إيراداتها كل شهر حتى تدفع لك إجمالي 12000 دولار. هذا يعني أنك ستحصل على المزيد في الأشهر التي يزدهر فيها النشاط التجاري ، وستتلقى أقل في الأشهر التي تكافح فيها.
يمكن أن توفر لك هذه الأنواع من القروض تدفق دخل سلبي لطيف.
متعلق ب:تجربتي في مجال العقارات مع PeerStreet التي تبلغ قيمتها 10000 دولار أمريكي [مراجعة]
حقوق الملكية المفضلة
توفر الأسهم الممتازة للمستثمرين أسهمًا في الشركة ، إما بشكل مباشر أو من خلال وسيط. يمكن للمستثمرين تلقي مدفوعات أرباح منتظمة بعد فترة زمنية محددة باستخدام هذه الأداة ، مما يجعلها خيارًا محتملاً للدخل السلبي.
قروض
القرض التقليدي هو دائمًا خيار جيد الاستخدام ، حتى من خلال التمويل الجماعي للأسهم. سوف تتلقى مدفوعات رأس المال والفائدة وفقًا لجدول زمني محدد. إنه خيار جيد آخر لخلق دخل سلبي.
كيف تبدأ
هناك العديد من مواقع التمويل الجماعي المختلفة ، يركز كل منها على نوع مختلف من الشركات الناشئة. جميع المنصات التالية مفتوحة للمستثمرين غير المعتمدين:
الاستثمار في الأعمال التجارية المحلية بأقل من 10 دولارات. تأتي الاستثمارات في شكل Small Business Bond ™ التي يمكن أن توفر عوائد تصل إلى 9٪. يمكن لأي شخص لديه حساب مصرفي في الولايات المتحدة المشاركة. الفوائد والمبلغ الأساسي تدفع شهريا.
الحد الأدنى للاستثمار: $10
هذه واحدة من أكبر منصات التمويل الجماعي على الإنترنت. في حين أن المنصة مفتوحة للمستثمرين غير المعتمدين ، فإن معظم صفقاتها مخصصة للقاعدة 506 (ب) و 506 (ج) بموجب اللائحة د ، والتي تقتصر في الغالب على المستثمرين المعتمدين. ولكن لا يزال بإمكان المستثمرين غير المعتمدين الاشتراك وإخطارهم عند توفر عروض لهم.
الحد الأدنى للاستثمار: يختلف ، بشكل عام لا يقل عن 5000 دولار
عقدت هذه المنصة الشهيرة شراكة مع MicroVentures لتقديم تمويل جماعي للأسهم لأي شخص يزيد عمره عن 18 عامًا. العروض متنوعة ، بما في ذلك كل شيء من صناعة الأفلام إلى منظمة تصنع أطرافًا صناعية باستخدام طابعة ثلاثية الأبعاد.
الحد الأدنى للاستثمار: لا تقل عن 100 دولار ، على الرغم من أن كل حملة تعيّن حدودها الدنيا.
يهدف Wefunder إلى مساعدة الشركة الناشئة المتعثرة في إنقاذ الحلم الأمريكي من خلال التمويل الجماعي للأسهم. مع عدد من العروض الواعية اجتماعيًا والذكاء التكنولوجي ، فإن Wefunder تدور حول ربط المستثمر الصغير بالشركة الناشئة التي ستنمو لتصبح عملاقة.
الحد الأدنى للاستثمار: لا تقل عن 100 دولار ، على الرغم من أن كل حملة تعيّن حدودها الدنيا.
تسرد هذه المنصة بشكل عام الشركات الصغيرة التي تركز على المستهلك ، مثل مصانع الجعة والمطاعم وتصنيع الملابس. الهدف هو ربط المستثمرين المحليين بالشركات المحلية.
الحد الأدنى للاستثمار: من 250 دولارًا إلى 500 دولار
لدى StartEngine شركات ناشئة صغيرة وكبيرة معروضة للمستثمرين. ينصب التركيز على دفع الابتكار في العديد من الصناعات المختلفة ، من الزراعة إلى السياحة.
الحد الأدنى للاستثمار: $500
المستثمر التحذير
في حين أن التمويل الجماعي للأسهم لديه الكثير من أجله ، فإن هذا الاستثمار لا يخلو من المخاطر. وهذه تختلف عن المخاطر المرتبطة بالاستثمار التقليدي. يحتاج أي شخص يتطلع إلى تحقيق دخل سلبي من خلال التمويل الجماعي للأسهم إلى مراعاة العوائق المحتملة التالية:
احتمال الخسارة
إذا فشل العمل الذي استثمرت فيه ، فستخسر كل أموالك. وتفشل غالبية الشركات الصغيرة. بحسب ال إدارة الأعمال الصغيرة، فقط حوالي نصف الأعمال الجديدة لا تزال موجودة بعد خمس سنوات.
نقص السيولة
بمجرد أن تستثمر من خلال التمويل الجماعي للأسهم ، فأنت تشارك فيه على المدى الطويل. بشكل عام ، لا يوجد سوق ثانوي لبيع أسهمك ، مما يعني أنه لا يمكنك الوصول إلى أموالك في حالات الطوارئ. يجب ألا تستثمر أي أموال لا يمكنك تحملها لفترة طويلة.
الحاجة إلى العناية الواجبة
من المهم التفكير في سبب تحول هذه الشركات إلى التمويل الجماعي في المقام الأول. بينما تبذل المنصات قصارى جهدها لتقديم خيارات قابلة للتطبيق فقط ، إلا أنها في نهاية المطاف هي أموالك. أنت الشخص الذي يحتاج إلى التأكد من استثمارك.
الخط السفلي
يمكن أن يكون التمويل الجماعي من خلال الأسهم إحدى الطرق الذكية لإنشاء تدفق دخل سلبي لنفسك - ولكن لا ينبغي أن يكون دخلك السلبي الوحيد أو خطة الاستثمار. بين حدود الاستثمار والمخاطر الكامنة في التمويل الجماعي للأسهم ، يجب أن يكون هذا جزءًا فقط من إستراتيجية الاستثمار السلبي الخاصة بك. ومع ذلك ، يمكن أن يكون هذا مكانًا رائعًا لبدء (أو إضافة) الدخل السلبي في حياتك المالية.
هل سبق لك أن أردت الدخول في الاستثمار في الأسهم؟ هل تعتقد أن التمويل الجماعي خيار جيد؟
تابع القراءة:
36 من أفضل تطبيقات الدخل السلبي لعام 2021
أفضل أفكار الدخل السلبي التي تعمل بالفعل
كيف تستثمر الأموال: ما تحتاج إلى معرفته لتبدأ