في بعض الأحيان تأتي أفضل العائدات من أماكن غير معتادة. من المحتمل ألا يعرفه معظم المدخرين والمستثمرين عن الإتاوات. هذا ليس مفاجئًا ، نظرًا لأن الإتاوات هي استثمارات بديلة حقيقية. ما لم تكن تعمل في صناعة تكون فيها الإتاوات شائعة ، فمن المحتمل أنك لا تدرك عن بعد إمكانات الدخل التي تقدمها.
يمكن أن توفر الإتاوات تدفقًا ثابتًا للدخل يكون مستقلاً تمامًا عن سوق الأوراق المالية وأسعار الفائدة.
ما هي الإتاوات؟
الإتاوات هي شكل من أشكال الترخيص. أنت تصنع شيئًا ثم يبيعه شخص آخر وتحصل على شيك لكل عملية بيع. يمكن للمبدع بيع حقوقه في الإتاوات إلى مستثمر - وهنا يأتي دورك.
الموسيقى هي مثال شائع حيث يتم استخدام الإتاوات. إذا كنت تمتلك حقوق أغنية ، فعندئذٍ في أي وقت يشتري شخص ما هذه الأغنية ، ستحصل على دفعة.
الإتاوات شائعة أيضًا في الأعمال التجارية. قد تخترع الشركة منتجًا ثم ترخصه لشركة أكبر لإنتاجه وبيعه. على سبيل المثال ، إذا اخترعت نوعًا جديدًا من ممسحة الزجاج الأمامي ، فيمكنك ترخيصها لشركة Ford وفي كل مرة يتم فيها بيع سيارة بشفرات المساحات الخاصة بك ، ستحصل على شيك.
مثال آخر على ملكية الأعمال هو تمويل المشاريع. يستثمر صاحب رأس المال الاستثماري في شركة ناشئة وفي المقابل يحصلون على دفعة صغيرة في كل مرة تقوم فيها الشركة ببيع.
يمكنك حتى شراء الإتاوات في الغاز والنفط حيث يحصل المالك على دفعة على كل برميل يتم بيعه. الحقوق المعدنية هي شكل آخر من أشكال الملكية. إذا كانت لديك معادن في ممتلكاتك ، فيمكنك بيع حقوقها لشركة تعدين وستحصل على شيك بناءً على قيمة المعادن التي تستخرجها من أرضك.
تشمل الصناعات الأخرى التي يكون هذا شائعًا فيها بيع الكتب ومقاطع الفيديو والأفلام والصور والصور المحمية بحقوق الطبع والنشر والبرامج التلفزيونية المشتركة. تُعرف كل واحدة من هذه بشكل فضفاض باسم إتاوات الترفيه.
ما هي فوائد الاستثمار في الإتاوات؟
هناك ست فوائد رئيسية للاستثمار في الإتاوات:
كل استثمار فريد من نوعه
سواء كان مشروعًا تجاريًا أو ملكية ترفيهية ، فإن القيمة تأتي من حقيقة أن المنتج الأساسي فريد من نوعه.
على سبيل المثال ، إذا كنت تمتلك جزءًا من عائدات أغنية شهيرة كتبت قبل 20 عامًا ، فإن الأصل هو الوحيد من نوعه. فكر في الموسيقى التي سجلتها فرقة البيتلز أو رولينج ستونز. قد يكون فنانون آخرون قد سجلوا أغلفة لكثير من أعمالهم ، لكن النسخ الأصلية ستكون دائمًا فريدة من نوعها بسبب الفنانين الذين أنتجوها. لا توجد منافسة مباشرة تقريبًا.
عائدات مرتفعه
غالبًا ما تولد الإتاوات دخلاً ثابتًا ينتج عنه عوائد أعلى مما ستحصل عليه على شهادات الإيداع والسندات و أرباح الأسهم. ولكن مثل الأسهم ، الدخل الذي تكسبه يتم إنشاء الإتاوات من المبيعات من المنتج الأساسي. أي أن الإتاوات لها قيمة اقتصادية محددة.
قيمة استثمار مستقرة
بالمقارنة مع الأسهم ، تعتبر الإتاوات استثمارًا مستقرًا. نظرًا لأنه لا يتم تداولها علنًا ، فإن حقوق الملكية لا تتقلب في قيمتها كثيرًا. سيتم إجراء استثمارك لكسب تدفق معين من الإيرادات ، والذي سيكون السبب الرئيسي لامتلاك حقوق الملكية.
بالطبع ، إنها ليست خالية من المخاطر. إذا انخفضت إيرادات الشركة ، فسوف تنخفض أيضًا حقوق الملكية الخاصة بك.
استثمار بديل حقيقي
لا يرتبط دخل الإتاوة بشكل عام بأداء الأسواق المالية. على سبيل المثال ، إذا كنت تتطلع إلى تحويل بعض أموالك إلى استثمارات لن يتم إزالتها في الانهيار التالي لسوق الأسهم ، فإن الإتاوات هي وسيلة للقيام بذلك. يمكنهم الاستمرار في توفير دخل ثابت بغض النظر عما يحدث في سوق الأسهم أو حتى مع أسعار الفائدة.
يمكن إعادة بيع الإتاوات
نظرًا لأن الإتاوات تمثل تدفقًا نقديًا ، فيمكن شراؤها وبيعها. من الممكن أيضًا أن يكون لمصلحة حقوق الملكية الخاصة بك قيمة أكبر في السنوات المقبلة حيث يصبح العمل الأساسي الذي يوفر الإيرادات نادرًا بشكل متزايد. وأحيانًا تعود أغنية أو فيلم. يمكن أن يحدث هذا على سبيل المثال عند عرض أغنية قديمة في فيلم جديد شائع.
إنها طريقة سلبية تمامًا للاستثمار
بمجرد أن تستثمر في تدفق ملكية ، ليس هناك ما تحتاج إلى القيام به. يمكنك الجلوس والاسترخاء ومشاهدة العائدات تأتي. لا توجد إدارة استثمار مطلوبة من جانبك ، ولا حتى أي عمليات شراء أو بيع. ونظرًا لأن قيم الإتاوة لا تتقلب في البورصات المفتوحة ، فليس هناك حتى أي أسعار يمكن مراقبتها.
كيف تستثمر في الإتاوات
من الممكن الاستثمار في الإتاوات حتى لو كنت جديدًا تمامًا على هذه العملية. يبيع المالكون الحاليون للإتاوات أحيانًا جزئيًا أو حتى كامل مركز حقوق الملكية الخاص بهم لجمع الأموال. هذا لا يعني أنه يمكنك شراء ملكية أي عنصر محمي بحقوق الطبع والنشر تم إنشاؤه على الإطلاق. ولكن في أي وقت من الأوقات ، تتوفر الأسهم في بعضها.
لحسن الحظ ، هناك بورصات وسماسرة حيث يمكنك شراء فوائد في الإتاوات.
تبادل حقوق الملكية
تبادل حقوق الملكية عبارة عن منصة سوق ومزادات عبر الإنترنت حيث يمكنك شراء وبيع حقوق الملكية الفكرية. إنهم يعملون مع كل من المبدعين - الأشخاص الذين يبدعون العمل الذي يولد الإتاوات - والمستثمرين ، الذين يشترون تدفقات دخل الملكية هذه.
يرتب تبادل الإتاوات الإتاوات في حزم الأصول لجعلها صديقة للمستثمر. أنها توفر دعم التقييم ، وتخفيف المخاطر ، وتطوير محفظة مرنة. يمكنك البحث عن فرص ملكية في The Auction House وحتى بيع مراكزك في السوق الثانوية ، وكلاهما متاح على المنصة عبر الإنترنت.
وفقًا لـ Royalty Exchange ، تم إنجاز أكثر من 800 صفقة بأكثر من 70 مليون دولار ، بمتوسط عائد على الاستثمار يبلغ 12.14٪. بطبيعة الحال ، هذا أفضل مما يمكنك الحصول عليه من أي استثمار ذي دخل ثابت ، ولكنه أيضًا أفضل قليلاً من متوسط العائد السنوي حوالي 10٪ على الأسهم.
يمكنك استخدام السوق لشراء وبيع الإتاوات المتعلقة بالموسيقى والأفلام والعلامات التجارية.
يقدمون أمثلة على مناصب الملوك المتاحة حاليًا:
- يمكن شراء أغنية Doobie Brothers "Black Water" وغيرها من الأغاني (النشر) باستثمار 160،000 دولار أمريكي لمدة 10 سنوات. يبلغ عائدها الحالي 15٪.
- يمكن شراء الفيلم الكوميدي الكلاسيكي "Trading Places" (بقايا الأفلام) لعام 1983 مقابل 140.300 دولار مع حياة من الحقوق وعائد حالي يبلغ 6٪.
- يمكن شراء المواد التعليمية للأطفال (علامة تجارية) مقابل 1047500 دولار أمريكي لمدة 10 سنوات. يبلغ عائدها الحالي 19٪.
إذا كنت ستفكر في الاستثمار في الملكية الفكرية ، مثل النشر وبقايا الأفلام والعلامات التجارية ، فتأكد من ابحث جيدًا في موقع Royalty Exchange على الويب ، بالإضافة إلى مصادر الجهات الخارجية ، حتى تصبح على دراية كاملة بكيفية العملية يعمل.
سجلات SongVest
SongVest يُطلق على نفسه اسم "سوق الأوراق المالية للموسيقى". هذا ليس مفاجئًا ، نظرًا لأن الشركة عبارة عن سوق لبيع وشراء الإتاوات المتعلقة بالموسيقى. في الواقع ، الشركة مكرسة للغاية لصناعة الموسيقى ، لدرجة أنهم بدأوا علامة التسجيل الخاصة بهم ، SongVest Records.
تتحول SongVest نفسها لتصبح منصة قائمة لكتالوجات إنشاء حقوق الملكية أثناء الاستثمار في ألبومات جديدة تم تحويلها إلى SongVest Records. بهذه الطريقة ، تعمل SongVest Records كأنها شيء من منصة نظير إلى نظير ، والتي يصفونها بأنها "حيث يلتقي عشاق الموسيقى والفنان". يتم توفير التمويل لإنشاء ألبومات جديدة من قبل المعجبين المستثمرين ("SongVestors") ، الذين يحق لهم الحصول على دخل الملكية الناتج عن الموسيقى التي ينتجها الفنانون.
عندما تستثمر في الإتاوات من خلال SongVest ، فهي ليست سلبية مثل منصات الملكية الأخرى. بصفتك مستثمرًا ، ستشارك مباشرةً في أعمال الموسيقى. سيتم تزويدك بالتسويق والأدوات الأخرى للترويج للفنانين عبر الأنظمة الأساسية عبر الإنترنت لبناء الوعي وزيادة البث والمبيعات بالإضافة إلى زيادة إيرادات الجولات.
لا تبدو هذه الفرصة مضاربة أكثر من غيرها لأنها تستند أساسًا إلى تعزيز المواهب الجديدة. هناك دائمًا احتمال أن يفشل الألبوم أو الفنان. ولكن إذا تم إطلاقها ، فستكون قد اشتريت تدفقًا من عائدات الملكية المستقبلية. يمكنك استثمار مبلغ ضئيل يصل إلى 50 دولارًا ، وسيتم تجميع استثماراتك مع مستثمرين آخرين للترويج للفنانين.
نمو رأس المال السرو
نمو رأس المال السرو متخصص في الإتاوات المتعلقة برأس المال الاستثماري والشركات الناشئة. تم إطلاق الشركة في عام 2010 وأكملت أكثر من عشرين استثمارًا قائم على حقوق الملكية بملايين الدولارات. كانت تلك الاستثمارات في شركات البرمجيات والخدمات التي تدعم التكنولوجيا.
يزعمون أنهم أكبر مستثمر نمو قائم على حقوق الملكية وأكثرهم خبرة في البلاد ، برأس مال يزيد عن 100 مليون دولار تحت الإدارة.
تعمل الشركة من خلال تزويد الشركات الناشئة بما يصل إلى 5 ملايين دولار للاستثمار في أعمالهم. يتم تمويل القرض من قبل أصحاب رأس المال الاستثماري ويتم سداده من خلال الإتاوات المحددة في الصفقة.
بمجرد سداد القرض ، بالإضافة إلى ربح المستثمر ، تكتمل الصفقة. الإتاوات تتوقف.
يجب أن تشارك كل شركة ممولة من قبل Cypress Growth Capital الاستثمارات القائمة على حقوق الملكية في برامج أو خدمات تدعم التكنولوجيا ، وأن يكون لها عائد سنوي يتراوح بين 3 دولارات مليون و 30 مليون دولار ، لديهم تاريخ تشغيلي لمدة عامين على الأقل ، وتكون مربحة أو تقترب من الربحية ، ومقرها في الولايات المتحدة ، وتحتاج إلى رأس مال يتراوح بين مليون دولار و 5 دولارات مليون.
فرص حقوق ملكية أخرى
الشركات المذكورة أعلاه ليست سوى ثلاثة أمثلة على فرص دخل الإتاوة المتاحة. توجد الفرص أيضًا في مجالات أخرى ، مثل صناديق ملكية النفط والغاز ، والاستثمار البديل ، وشركات تعدين الذهب ، وغيرها الكثير.
هل يجب أن تستثمر في الإتاوات؟
أنا بالتأكيد لا أقصد التلميح إلى أنه يجب على جميع المستثمرين الاندفاع وتحويل الأموال إلى ترتيبات الملكية. نظرًا لأنها تتطلب منك عادةً تقييد أموالك لفترة طويلة من الوقت - أو حتى إلى الأبد - فإن الإتاوات ليست مناسبة للمستثمرين الصغار أو عديمي الخبرة. الإتاوات ليست سائلة مثل الأسهم. لا يوجد سوق جاهز لشراء استثمارك إذا كنت في مأزق من المال. سيتعين عليك إدراجه في بورصة ، مثل تلك المذكورة أعلاه ، وانتظر المشتري.
ولكن إذا كنت مستثمرًا كبيرًا ، وتبحث عن عوائد أعلى من المتوسط بالإضافة إلى طريقة لتنويع محفظتك الاستثمارية ، فقد تكون استثمارات حقوق الملكية هي الطريقة المثلى للقيام بذلك. يمكنك الحصول على عوائد أعلى مما يمكنك الحصول عليه من الاستثمارات ذات الدخل الثابت ، وغالبًا ما تتفوق على العوائد طويلة الأجل على الأسهم.
ومع ذلك ، ربما لن ترغب في استثمار أكثر من نسبة أقلية من محفظتك في حالات الملكية. يبلغ عمر المفهوم الكامل للاستثمار في الإتاوات حوالي 10 سنوات فقط ، وبينما ينمو هذا المجال ، فإنه ليس عميقًا بشكل خاص. لهذا السبب ، قد ترغب في اتباع نهج بطيء في البداية.
ركز على الاستثمار في فرص الملكية في الصناعات والأعمال التي لديك بعض المعرفة بها. يمكنك التوسع في منطقة أقل دراية بمجرد أن تصبح أكثر ارتياحًا لكيفية عمل عملية استثمار حقوق الملكية.