GFC 083: لدي 1.5 مليون دولار نقدًا

لقد بعت للتو قطعة من العقارات وجنت مكاسب غير متوقعة من سبعة أرقام ؛ مشكلة جيدة ، أليس كذلك؟

لكن كيف تستثمر هذا النوع من المال بطريقة تجعله يدوم لبقية حياتك؟

هذا هو السؤال الذي طرحه قارئ حديث:

لدي ما يقرب من 1.5 مليون دولار نقدًا بعد بيع العقارات. بصفتي أحد كبار السن (فوق 70 عامًا) ، أعتقد أنه يمكنني بسهولة صرف نصف مليون وسحب حوالي 10٪ منه من البنك وتقليصه إلى الصفر خلال السنوات العشر القادمة. هذا يعني ، 48000 دولار في السنة ، أو 4000 دولار شهريًا ، بالإضافة إلى دخل المعاش ، بالطبع.

المليون دولار الأخرى؟ سأستثمر في الأسهم (50٪) والسندات (50٪) ، وعندما تدور 10 سنوات بعد استنفاد نصف مليون ، يمكنني البدء في الانغماس في هذا السهم والبدء في الإنفاق. هل ترى في هذا استراتيجية جيدة ، أم لديك خطط بديلة أخرى للتعامل مع هذا؟ أين سأستثمر المليون دولار؟ أيه أفكار؟"

يعبر القارئ عن ثلاثة مخاوف على الأقل:

إنه يفكر في الاتجاه الصحيح ، لكنني أعتقد أنه من المحتمل أن ينشئ ترتيبًا أكثر ملاءمة باستخدام بعض المنتجات الاستثمارية المختلفة المتوفرة.

توصيتي الأولى هي تقسيم العائدات إلى فئتين ، قصيرة الأجل وطويلة الأجل.

إنشاء المحفظة قصيرة الأجل

سيحتفظ هذا بأول 500000 دولار يخطط القارئ للعيش عليها خلال السنوات العشر الأولى. نريد التركيز على سلامة المدير لأن هذا هو المال الذي يحتاجه لتغطية نفقات المعيشة ، ولكن في في نفس الوقت ، أعتقد أنه يمكن أن يكسب عائدًا أعلى على أمواله مما قد يكون متاحًا بمجرد الجلوس في البنك الحساب.

يمكننا أن نبدأ باستثمار 200000 دولار في نوع من المدخرات المصرفية ، مثل صندوق سوق المال أو شهادة الإيداع. سيكسب أي منهما القليل من الفائدة ، مع الحفاظ على المال آمنًا تمامًا.

سيتم استثمار 300000 دولار التالية في غضون خمس سنوات معدل سنوي ثابت. سيمكنه ذلك من تحقيق عائد يتراوح بين 3.00٪ و 3.25٪ - مقارنة بأقل من 1٪ في استثمارات البنوك. سيمكنه ذلك من كسب ما بين 9000 دولار و 9750 دولارًا سنويًا ، مع توفير ضمان رأس المال. كما ستكسبه ما يقرب من 50000 دولار إضافية على مدى السنوات الخمس التي سيتم استثمارها فيها.

سيتعين عليه التأكد من أنه نوع القسط السنوي سيسمح له بسحب الأموال دون الحاجة إلى دفع غرامة.

توصيتي بأخذ 40 ألف دولار فقط سنويًا من استثمارات البنك على مدى خمس سنوات ، وبعد ذلك سيتم استنفاد هذا الجزء. يمكن أن يأخذ المبلغ المتبقي 10،000 دولار في السنة من الأقساط السنوية لمدة خمس سنوات. حتى مع عمليات سحب الأقساط السنوية ، سيظل لديه ما يقرب من 300000 دولار متبقي في القسط السنوي بعد السنوات الخمس الأولى ، بسبب ارتفاع معدل الفائدة.

ما نحاول تحقيقه باستخدام هذه الإستراتيجية هو الاحتفاظ بأكبر قدر ممكن من الأموال المستثمرة في الأقساط السنوية لأطول فترة ممكنة. يمكّنه ذلك من تعظيم عائد مصلحته. في الواقع ، باستخدام هذه الطريقة ، سيظل لديه القليل من 500000 دولار متبقي حتى بعد سحب 50000 دولار سنويًا لمدة 10 سنوات.

إنشاء المحفظة طويلة الأجل

سيحتفظ هذا الجانب من المحفظة بالمليون دولار المتبقي الذي يخطط القارئ للوصول إليه عند استخدام الجزء قصير الأجل. يمكن أيضًا إعداد هذا الجزء إلى فئتين منفصلتين ، محافظ وعدواني. حقيقة أن ما لا يقل عن 10 سنوات سوف تمر قبل أن يحتاج إلى الاستفادة من الجانب طويل الأجل من المحفظة لنفقات المعيشة يمنحه أفقًا استثماريًا معتدلًا. يمكننا العمل مع ذلك.

اقترح القارئ تقسيمًا بنسبة 50/50 بين الأسهم والسندات ، ولكن مرة أخرى ، أعتقد أنه يمكن أن يفعل ما هو أفضل. إليك كيف أوصي باستثمار هذا الجزء من المحفظة الاستثمارية ...

جزء المحافظ.

يمكننا أن نكون آمنين هنا ولكن دون اللجوء إلى السندات. يمكننا القيام بذلك باستخدام أ القسط الثابت المفهرس. إنه يوفر ميزتين رئيسيتين لا توفرهما السندات: حماية رأس المال والميزة الضريبية ، والتي سأدخل فيها بعد قليل.

يوفر القسط السنوي ذو مؤشر ثابت حماية رأس المال عن طريق الحد من الخسائر بسبب انخفاض السوق. ينمو في الجزء العلوي من أي من:

وبصفتك مالكًا لمعاش سنوي مفهرس ، فأنت تضمن تلقي مبلغ رأس المال على الأقل ، بالإضافة إلى عوائد الاستثمار ، ناقصًا أي عمليات سحب. سيوفر ذلك معدل عائد أعلى بكثير مما يمكنك الحصول عليه من استثمارات الدخل الثابت ، ولكن بشكل عام ليس مرتفعًا مثل ما قد تكسبه في صندوق مؤشر خالص في سوق الأسهم الصاعد باطراد.

ولكن مرة أخرى ، تكمن الفكرة هنا في تحقيق التوازن بين العائد وسلامة رأس المال ، وهذا ما يفعله القسط السنوي المفهرس. سيثبت هذا أنه استثمار ذكي إذا كان سوق الأسهم ثابتًا أو ينخفض ​​خلال السنوات العشر القادمة.

سألتزم بحوالي 300000 دولار لهذا الاستثمار.

الجزء العدواني.

كنت أضع الـ 700000 دولار المتبقية من المحفظة طويلة الأجل ، أو ما يقرب من نصف المحفظة الإجمالية ، في الصناديق المشتركة منخفضة التكلفة أو صناديق الاستثمار المتداولة. توفر هذه المزايا المزدوجة للسيولة - يمكنه الوصول إلى أمواله في أي وقت - والعديد من خيارات الاستثمار المختلفة.

هناك الآلاف من الصناديق المشتركة الفردية وصناديق الاستثمار المتداولة في مئات القطاعات والفئات الاستثمارية المختلفة. هذا يعني أنه يمكن للقارئ أن يختار ، ثم يتكيف لاحقًا مع أي مستوى مرغوب فيه من العدوانية. ومع ذلك ، لن أقدم أي توصيات مالية محددة ، لأن ذلك سيعتمد كليًا على تحمل القارئ للمخاطر. ولكن يكفي أن نقول إنه يستطيع الاستثمار في صناديق المؤشرات ، أو صناديق قطاع الصناعة المحددة ، أو النمو الهائل ، أو الأسواق الناشئة ، أو الأسهم القيادية المجربة والصحيحة.

المزايا الضريبية

الآن أريد أن أعود إلى المزايا الضريبية التي كنت أتحدث عنها سابقًا فيما يتعلق بالقسط السنوي المفهرس. سيولد مكسب غير متوقع قدره 1.5 مليون دولار دخلًا استثماريًا كبيرًا ، وسيؤدي ذلك إلى زيادة الالتزام بضريبة الدخل. ويصدق هذا بشكل خاص لأن القارئ ذكر "دخل التقاعد الزائد" في سؤاله.

نظرًا لأنه من المحتمل أن يكون بيع العقارات قد أنشأ بالفعل حدثًا لضريبة الدخل ، فنحن نريد أن نتأكد من أن أنشطة الاستثمار لا تضيف إلى هذه المسؤولية. وهذا يعني ، جزئيًا ، تجنب مكاسب رأس المال من معاملات الاستثمار.

على سبيل المثال ، لنفترض أن القارئ يستثمر مليون دولار في مزيج من السندات والأسهم القوية. إذا كان يكسب ، على سبيل المثال 8 ٪ ، فسيؤدي ذلك إلى تحقيق دخل استثماري قدره 80،000 دولار في السنة. على الرغم من أنه قد يحصل على 50000 دولار فقط لتغطية نفقات المعيشة ، إلا أنه سيظل مدينًا بضريبة على دخل قدره 80.000 دولار. يمكن أن تتفاقم هذه المشكلة من خلال الصناديق المشتركة المدارة بنشاط والتي تشتري وتبيع الأسهم المكونة من مكونات بشكل قوي. عندما يتم إضافة هذا إلى دخل المعاش التقاعدي ، فقد يتم دفع دخل القارئ إلى أقواس ضريبية أعلى لكل من الضرائب الفيدرالية وضرائب الولاية.

يجب تجنب ذلك.

يتم معالجة جزء من هذا من خلال الراتبين السنويين - كل من الأقساط السنوية ذات المعدل الثابت والمعاش السنوي المفهرس. التخصيص الذي أوصي به يحتوي على 300000 دولار في كل منها ، بإجمالي 600000 دولار.

عندما يكون لديك أموال مستثمرة في المعاشات ، بغض النظر عن نوعها ، يتراكم دخل الاستثمار في الخطة على أساس الضرائب المؤجلة. هذا يشبه إلى حد كبير خطط التقاعد المؤجلة من الضرائب ، باستثناء أن المساهمات في المعاش السنوي ليست معفاة من الضرائب. مع وجود راتب سنوي ، طالما ظل دخل الاستثمار في الخطة ، لا يوجد التزام ضريبي.

وهذا يعني أن الدخل الاستثماري المتراكم في المرتبتين السنويتين لن يزيد من المسؤولية الضريبية للقارئ. وفي الوقت نفسه ، فإن مبلغ 200000 دولار المستثمر في أصول البنك سيولد القليل جدًا من الدخل ، وبالتالي التزام ضريبي صغير جدًا.

سيكون أكبر التزام ضريبي في هذه المحفظة هو ذلك الناتج عن جزء 700000 دولار المستثمر في الصناديق المشتركة. ومع ذلك ، حتى هناك قد يكون لديه بعض المزايا الضريبية.

على سبيل المثال ، يمكن أن تستمر قيمة الأموال في النمو دون إنشاء التزام ضريبي (طالما أنه لا يبيع الأموال بنفسه). وأي مكاسب تحققها الصناديق نفسها ستكون خاضعة للضريبة بمعدلات مكاسب رأسمالية منخفضة طويلة الأجل ، طالما تم الاحتفاظ بها لأكثر من عام واحد.

ستخضع المكاسب الرأسمالية قصيرة الأجل ، التي قد تتحقق من الصناديق المدارة بنشاط كبير ، لمعدلات الضرائب العادية ، والتي قد تكون كبيرة إذا كانت المكاسب قصيرة الأجل كبيرة. ولكن مرة أخرى ، يمكن للقارئ تقليل أو تجنب هذه المسؤولية عن طريق تفضيل الصناديق المشتركة ذات معدلات دوران منخفضة ، و / أو تميل إلى تفضيل مكاسب رأس المال طويلة الأجل على المدى القصير.

يجب تقليل الضرائب إلى الحد الأدنى في بيضة استثمار بهذا الحجم ، لذا فإن إنشاء محفظة ذات امتيازات ضريبية إلى حد كبير ، مثل تلك التي أوصي بها هنا ، يجب أن تكون أولوية.

من المهم ملاحظة أن كل راتب سنوي لا يتم إنشاؤه على قدم المساواة. قبلك شراء أي نوع من الأقساط تأكد من ثقتك في المستشار الذي تعمل معه لضمان حصولك على أعلى سعر ممكن.

تلخيصها كلها

إليك ما ستبدو عليه المحفظة التي أوصي بها:

سيوفر هذا النوع من مزيج المحفظة للقارئ الكثير من إمكانات النمو والحماية المعقولة للاستثمار الأساسي والاستثمارات الضريبية. بنفس القدر من الأهمية ، فإنه سيمكنه من الحصول على دخل حر ، بالإضافة إلى معظم أصول الاستثمار الأولية ، طوال حياته.

بطريقة حقيقية ، ما نقوم به هنا هو سلم فئات الأصول المختلفة ، بحيث يكون للقارئ سيولة نقدية على المدى القصير ، بالإضافة إلى النمو على المدى الطويل بالنسبة له خطة دخل التقاعد. في الوقت المناسب ، ستكون كل فئة من فئات الأصول متاحة لنفقات المعيشة. وفي هذه العملية ، سيتم تقليل ضرائب الدخل إلى الحد الأدنى.

هذا ليس مزيجًا سيئًا في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة للغاية التي نعيشها الآن ، ومن المحتمل أن تكون في المستقبل المنظور.

ظهر هذا المنشور في الأصل في مهتم بالتجارة.