ربما تكون على دراية بـ Lending Club ، أكبر منصة إقراض من نظير إلى نظير في الولايات المتحدة. منذ أن بدأ الموقع العمل في عام 2007 ، قام بتمويل قروض بقيمة 16 مليار دولار تقريبًا. يقوم بذلك من خلال الجمع بين المقترضين والمستثمرين - الذين سيكونون المقرضين النهائيين - على نفس المنصة لإجراء ترتيبات قروض تعود بالفائدة على كلا الطرفين. يوفر هذا شكلاً من أشكال الاقتراض / الإقراض المباشر الذي يزيل فعليًا "الوسيط" ، والذي يكون البنك في ترتيبات القروض التقليدية.
يستفيد المقترضون لأن العديد منهم إما يدفعون معدلات فائدة أقل على قروضهم ، أو أنهم قادرون على اقتراض أموال لن تكون متاحة من البنوك. لكن ربما يتمتع المستثمرون بميزة أكبر - فهم قادرون على استثمار الأموال في تلك القروض وكسب أسعار الفائدة التي هي أعلى بكثير مما يمكن أن يحصلوا عليه من خلال البنوك وغيرها من الدخل الثابت التقليدي الاستثمارات.
عالم الند للند و نادي الإقراض خاصة، تجذب الآن مليارات الدولارات من رأس المال الاستثماري من المستثمرين الذين يتوقون للاستفادة من تلك العوائد المرتفعة.
يوفر Lending Club منصة مثالية لإنشاء قروض جديدة بشكل مستمر. ومع ذلك ، فإن إحدى الوظائف التي لا يوفرها Lending Club هي القدرة المباشرة على شراء أو بيع سند قرض موجود. لذلك ، فهم يعملون مع Folio Investing ، وهي خدمة استثمارية توفر كل ما تحتاجه لشراء وبيع سندات قروض نظير إلى نظير في السوق الثانوية.
وكل ذلك يحدث من خلال منصة Lending Club.
ما هو ملف Lending Club؟
Lending Club نفسها هي المسؤولة وحدها عن إنشاء الجديد قروض نظير إلى نظير. يمكن للمستثمرين شراء قروض كاملة ، أو يمكنهم شراء جزء صغير من القرض ، وكلاهما يشار إليه باسم "الملاحظة". يمكنك شراء سند قرض بفئات صغيرة لا تتجاوز 25 دولارًا. سيمكنك هذا من تنويع استثمار يبلغ بضعة آلاف من الدولارات عبر عدد كبير جدًا من الأوراق النقدية ، مما يحد من مقدار الخسارة التي ستتكبدها عند تخلف قرض واحد عن السداد.
ولكن إذا كنت ترغب في بيع ملاحظة قبل نهاية مدة القرض ، أو إذا كنت ترغب في شراء أوراق نقدية حالية ، فإن Lending Club يمكنك من القيام بذلك من خلال ارتباطها بـ Folio Investing.
بدأت شركة Folio Investing التي تتخذ من ماكلين مقراً لها بولاية فيرجينيا عملياتها في عام 2000 ، وهي مصممة على إحداث ابتكارات استثمارية من شأنها مساعدة المستثمرين على الاستفادة من استثمارات أكثر ذكاءً. طورت الشركة تقنية جديدة لمساعدة المستثمرين الذين أسفروا عن 19 براءة اختراع. والشركة ملتزمة بتطوير المزيد.
يمكنك بالفعل فتح حساب مع Folio Investing بغرض الاستثمار من خلال منصات أخرى ، بالإضافة إلى Lending Club.
كيف يعمل Lending Club Folio
إذا كنت ترغب في شراء أو بيع الملاحظات الموجودة ، فعليك أولاً الاشتراك في ملف حساب مستثمر نادي الإقراض ثم انتقل إلى منصة تداول الملاحظات. هناك يمكنك شراء أو بيع الأوراق النقدية من وإلى مستثمري Lending Club الآخرين.
يتم تشغيل منصة تداول الملاحظات بواسطة Folio Investing من خلال موقع Lending Club. للمشاركة في المنصة ، يجب أن يكون لديك حساب في Lending Club ، كما يجب عليك فتح حساب تداول Folio Investing ، والذي يمكنك القيام به من خلال Lending Club. فوليو عضو في كل من FINRA و SIPC.
إذا كنت ترغب في شراء أو بيع ملاحظة ، يمكنك عرضها على منصة تداول الملاحظات. هناك سوف تحدد سعر الطلب. يمكن للمشترين المحتملين تصفح قائمة الملاحظات المتاحة للبيع ، بما في ذلك ملاحظتك ، وكذلك الحصول على معلومات مفصلة حول كل ملاحظة. إذا كان المشتري مهتمًا ، فيمكنه اختيار الملاحظة وتقديم طلب لشرائها.
تسعير ملاحظة. يتم تحديد سعر الملاحظة المعروضة للبيع من قبل بائع السند. هناك قاعدة سوقية تتطلب ملاحظة عدم تسعيرها بسعر أعلى من 70٪ من الإجمالي قيمة الفائدة المستحقة والمبلغ الأساسي المستحق ، أو التي من شأنها أن تنتج عائدًا سلبيًا إلى نضج.
تستقر التداولات عادةً في يوم عمل واحد. تذهب مدفوعات المقترض التي يتم سدادها بعد تسوية التجارة إلى المشتري ، بما في ذلك المبلغ الأصلي والفائدة المستحقة قبل بيع السند. سيتم استلام المدفوعات من Lending Club ، وليس من Folio Investing.
في كل عملية بيع ، يدفع البائع رسوم المعاملة وليس المشتري.
إذا كنت ترغب في شراء ملاحظات حالية ، بدلاً من أوراق جديدة تمامًا ، فأنت تحتاج ببساطة إلى الانتقال إلى منصة تداول الملاحظات وتصفح الملاحظات المعروضة. هناك يمكنك اختيار شراء أي أوراق نقدية تلبي معايير الاستثمار الخاصة بك.
سنناقش الأسباب التي تجعلك ترغب في الاستثمار في الملاحظات الحالية ، بدلاً من الملاحظات الجديدة تمامًا ، أدناه.
الميزات والفوائد
هناك عدد من الفوائد لبيع الأوراق النقدية الحالية وبيعها من خلال Folio.
السيولة - أحد قيود الاستثمار من نظير إلى نظير هو عدم وجود خيارات لبيع ملاحظة بمجرد شرائها (إنها واحدة من الخيارات الحقيقية الوحيدة شكاوى حول إقراض النادي). ليس فقط أنك غير قادر على البيع مباشرة من خلال Lending Club (بخلاف Folio) ، ولكن لا يمكنك بيعها من خلال وسيط استثمار تقليدي أيضًا. على الأقل في الوقت الحالي ، سندات قرض نظير إلى نظير موجودة فقط على منصات الإقراض من نظير إلى نظير. ولكن من خلال Folio ، يوفر لك Lending Club منفذًا لبيع ملاحظاتك الحالية. يوفر لك ذلك مقياسًا قويًا للسيولة ، مما يجعل الاستثمار من خلال Lending Club أكثر فائدة.
إدارة المحافظ - مع القدرة على بيع الأوراق النقدية ، لديك قدرة معززة لإدارة محفظة الملاحظات الخاصة بك. لنفترض أنك استثمرت في ملاحظة تفي بالمعايير الخاصة بك في وقت شرائها ، ولكنها لم تعد كذلك ؛ يوفر لك Folio القدرة على بيعه خارج محفظتك والانتقال إلى ملاحظات أخرى. ربما يحدث هذا لأن الملاحظة لا تعمل كما هو متوقع ، أو لأنك قمت بتغيير معايير الاستثمار الخاصة بك منذ شراء ملاحظة معينة. كما هو الحال مع الاستثمار في أي نوع من الأصول ، فمن الأفضل دائمًا أن يكون لديك خيار بيع الورقة المالية بعد وقوعها.
الربح المحتمل - على الرغم من أنه ليس نشاطًا استثماريًا شائعًا (حتى الآن) ، إلا أنه قد يكون من الممكن كسب دخل إضافي في ملاحظة إذا كان بإمكانك بيعه بسعر أعلى من المعدل. على سبيل المثال ، إذا كان لديك ملاحظة مع 75 دولارًا متبقيًا يتم دفعها عليها ، ولكن يمكنك بيعها مقابل 77 دولارًا ، فلديك ربح إضافي فوري قدره 2 دولار على الاستثمار. قد لا يبدو هذا كثيرًا من المال ، ولكن إذا تمكنت من مضاعفة النشاط عبر العديد من الملاحظات على أساس شهري ، فيمكنك زيادة عوائد استثمارك بشكل كبير.
مصاريف - عند بيع ملاحظة من خلال Folio ، يتم تحصيل رسوم قدرها 1٪ من سعر الشراء. إذا لم تكن راضيًا عن أداء إحدى الملاحظات ، فقد يسعدك دفع مثل هذا الرسم البسيط للخروج منها.
هناك أيضًا عدد من الفوائد لشراء الأوراق النقدية الحالية وشرائها من خلال Folio.
الاستثمار قصير المدى - تتراوح الأوراق النقدية الجديدة المشتراة على Lending Club من 36 شهرًا إلى 60 شهرًا. ولكن لنفترض أنك لا تريد تقييد أموالك لمدة تصل إلى خمس سنوات - يمكنك شراء الأوراق النقدية الحالية من خلال Folio التي سيكون لها مدد أقصر نظرًا لحقيقة أنها قيد التنفيذ بالفعل. على سبيل المثال ، يمكنك شراء قرض لأجل 60 شهرًا كان موجودًا منذ ثلاث سنوات ؛ وهذا يعني أنه سيتبقى على القرض 24 شهرًا فقط حتى يتم سداده بالكامل. بهذه الطريقة ، يمكنك اختيار آجال استحقاق السندات التي تستثمر فيها.
فرص الاستثمار - قد تتمكن من شراء ملاحظات حالية بسعر أقل مما تعتقد أنها تستحقه بالفعل. قد يكون لهذا علاقة بسجل الأداء في الملاحظة ، أو يمكن ببساطة أن يكون صاحب الملاحظة الحالي يريد التخلص منه والمضي قدمًا. مهما كان السبب ، ستوفر لك السندات ذات الأسعار المنخفضة فرصة لكسب بعض رأس المال الإضافي عليها ، بالإضافة إلى الفائدة المتبقية المستحقة عليها.
قرض "توابل" - هذا في الواقع مصطلح شائع في صناعة الإقراض. يشير مصطلح "التوابل" إلى حقيقة أن القرض موجود ، وبالتالي فإن له تاريخ سداد ثابت. وهذا يجعل سلامة القرض سلعة معروفة. من المهم أن نفهم أنه لا توجد طريقة لمعرفة اليقين المطلق لكيفية أداء القرض عندما يكون جديدًا تمامًا. حتى المقترضين الذين لديهم ملفات ائتمانية AAA يتخلفون أحيانًا عن سداد القروض. ولكن مع القروض الحالية ، لديك فكرة أفضل عن رغبة المقترض وقدرته على سداد القرض. ونظرًا لأن المدة المتبقية للقرض أقصر ، فإن ذلك يعمل أيضًا على تقليل مخاطر الاستثمار.
وصول - ببساطة لا يوجد مصدر آخر يمكنك من خلاله شراء سندات Lending Club الحالية. لا تتوفر من خلال وسطاء الاستثمار التقليديين ، على الرغم من حقيقة أنها يمكن أن تمثل فرصًا استثمارية مربحة.
لا توجد رسوم فوليو - لا تفرض Folio رسوماً على المشتري لشراء الأوراق النقدية الحالية. يتم تحميل الرسوم الوحيدة في المعاملة على بائع السند.
ملخص
إذا كنت تنوي الاستثمار في الإقراض من نظير إلى نظير، كما يفعل الآلاف من الأشخاص الآن ، فمن الأفضل الاشتراك في Folio Investing من خلال موقع Lending Club. يمنحك Folio القدرة على بيع أي ملاحظات لم تعد تشعر بالراحة في امتلاكها. وإذا قررت أنك ترغب في تنويع مقتنيات الملاحظات الخاصة بك عن طريق إضافة ملاحظات موجودة إلى ملاحظات جديدة ، فستكون لديك هذه القدرة.
السيولة - القدرة على بيع الاستثمار - هي ميزة مرحب بها في أي محفظة استثمارية. فهو لا يقلل فقط من مخاطر الاحتفاظ بملاحظة لم تعد تعتبرها جديرة بالاستثمار ، ولكنه يمنحك أيضًا القدرة على إنشاء نوع المحفظة الذي تريده بالضبط.
بمجرد تصبح مستثمرا قم بإعداد منصة تداول الملاحظات من خلال Folio Investing ، حتى إذا كنت لا تعتقد أنك ستستخدمها. من الجيد أنك ستفعل ذلك عاجلاً أم آجلاً.