صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق المشتركة هي مصطلحات أخرى من تلك المصطلحات الاستثمارية التي تبدو قابلة للتبادل. وبينما يتم طرحهم كثيرًا في نفس المناقشة ، فإنهم في الواقع استثمارات مميزة للغاية. كلاهما عبارة عن صناديق مكونة من عشرات أو مئات الأوراق المالية المختلفة.
ولكن كيفية إدارتها وكيفية استخدامها في محفظة استثمارية يمكن أن تختلف بشكل خطير.
دعنا نتحرى الاختلافات بين ETFs مقابل. صناديق الاستثمار.
صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)
ما هو الـ ETF؟
ETF عبارة عن سلة من الأوراق المالية المودعة في صندوق يتتبع المؤشر الأساسي. مزيج الأوراق المالية المحتفظ بها في الصندوق ليس تعسفياً. تم تكوين الصندوق ليعكس تركيبة المؤشر الأساسي.
على سبيل المثال ، المؤشر الأكثر شيوعًا لصناديق الاستثمار المتداولة هو مؤشر S&P 500.
يرتبط ETF بهذا المؤشر وسيكون له مصالح نسبية في جميع الأسهم البالغ عددها 500 أو نحو ذلك التي تشكل هذا المؤشر.
تم تصميم الصندوق لتتبع تحركات S&P 500. يقوم المستثمر بشراء أداء S&P 500 تقريبًا باستخدام هذا النوع من ETF.
على عكس الصناديق المشتركة ، تتداول صناديق الاستثمار المتداولة مثل الأسهم. حتى أنهم يتداولون في مختلف بورصات الأوراق المالية. تشتري أسهمًا في ETF تمامًا كما تفعل مع أسهم شركة فردية. لهذا السبب ، عادة ما تتقاضى شركات الوساطة نفس العمولة لشراء صناديق الاستثمار المتداولة كما تفعل للأسهم.
على سبيل المثال ، قد يكون لدى الوسيط عمولة للشراء والبيع بعمولة 7 دولارات للأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة.
عندما تمتلك أسهمًا في ETF ، فأنت لا تمتلك الأوراق المالية الموجودة في الصندوق. تلك مملوكة من قبل مؤسسة التدريب الأوروبية نفسها. ملكية المستثمر لتلك الأوراق المالية غير مباشرة فقط.
يحق للمساهمين الحصول على جزء من أي فائدة أو توزيعات أرباح مدفوعة من الأوراق المالية الأساسية. ويحق لهم أيضًا الحصول على قيمة متبقية نسبية إذا تمت تصفية الصندوق.
نظرًا لأنها تتداول مثل الأسهم وفي البورصات ، تميل صناديق الاستثمار المتداولة إلى أن تكون أكثر سيولة من الصناديق المشتركة. يمكن شراؤها وبيعها تمامًا مثل الأسهم ، دون الحاجة إلى المرور عبر عائلات الصناديق المختلفة ، وسياسات الاسترداد الفردية الخاصة بهم.
إدارة "سلبية"
نظرًا لأن صناديق الاستثمار المتداولة تعتمد على الفهرس ، فيُعتبر أنها تتمتع بإدارة سلبية. على عكس الصناديق المشتركة ، حيث يقوم مدير الصندوق بشراء وبيع الأوراق المالية حسب الضرورة ، فإن الأوراق المالية المتداولة في ETF هي الوحيدة عندما يتغير تكوين المؤشر الأساسي.
نظرًا لأن هذا لا يحدث كثيرًا ، فهناك القليل جدًا من عمليات البيع والشراء داخل الصندوق. على سبيل المثال ، إذا تم إسقاط شركة ABC من الفهرس ، واستبدالها بـ XYZ Corporation ، عندها فقط ستقوم ETF بتنفيذ الصفقات. سيفعلون ذلك للحفاظ على تكوين الفهرس.
هذا يترك القليل جدا من التداول خلال العام العادي. في الواقع ، يقوم الصندوق بإنشاء محفظة لتتناسب مع المؤشر الأساسي ، ويقوم بإجراء تغييرات فقط عندما يقوم المؤشر بذلك.
لهذا السبب ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة تولد القليل من المكاسب الرأسمالية. وعندما يفعلون ذلك ، يكون ذلك عرضيًا.
على سبيل المثال ، إذا قام الصندوق بإسقاط شركة ABC من محفظته بسعر أعلى مما تم شراؤه به ، فسيحقق الصندوق إما مكاسب رأسمالية أو خسارة رأس المال. لكن هذا حدث نادر إلى حد ما.
نظرًا لأنها مرتبطة بمؤشر أساسي ، فإن قيمة كل سهم في ETF ترتفع وتنخفض مع هذا المؤشر. هذه طريقة أخرى تعمل بها صناديق الاستثمار المتداولة مثل الأسهم. تنعكس المكاسب والخسائر مع ETF في سعر الصندوق. مثل الأسهم ، يمكنك الاحتفاظ بصندوق ETF حتى يتضاعف أو يتضاعف ثلاث مرات في القيمة ، ثم بيعه لتحقيق مكاسبك.
الآثار الضريبية للإدارة السلبية
هناك مزايا كبيرة للإدارة السلبية لمؤسسات التدريب الأوروبية. تميل الصناديق المدارة بنشاط - والتي هي العديد من الصناديق المشتركة - إلى تحقيق مكاسب رأسمالية. تتمتع مكاسب رأس المال طويلة الأجل بمعدلات مواتية ، وقد تم تحديد حد أقصى لها 0٪ و 15٪ و 20٪ لعام 2018. (سينخفض معظم دافعي الضرائب إلى معدل 0٪).
ومع ذلك ، فإن أرباح رأس المال قصيرة الأجل تخضع للعادية معدلات ضريبة الدخل. يمكن أن تصل هذه النسبة إلى 37٪. مكسب رأس المال قصير الأجل هو أي مكسب يتم تحقيقه على سهم أو ورقة مالية لم يتم شراؤها قبل أكثر من عام واحد.
غالبًا ما تحقق الصناديق المدارة بنشاط مكاسب رأسمالية قصيرة الأجل ، فضلاً عن مكاسب رأسمالية طويلة الأجل.
هذا هو السبب في أن الصناديق المشتركة تُبلغ غالبًا عن مكاسب رأس المال طويلة الأجل وقصيرة الأجل ، وكذلك أرباح الأسهم في وقت الضريبة. مع صناديق الاستثمار المتداولة ، تكون الأرباح الموزعة عمومًا هي الدخل الأساسي الخاضع للضريبة.
قد يكون هناك قدر ضئيل من المكاسب الرأسمالية طويلة الأجل المتعلقة بالتغيرات في المؤشر الأساسي. لكن مكاسب رأس المال قصيرة الأجل غير مرجحة ، لأن ETF لا تتداول بنشاط.
هذا يعني عمل مؤسسة التدريب الأوروبية إلى حد كبير تأجيل الضرائب. بدلاً من الأوراق المالية الفردية داخل الصندوق التي تولد مكاسب رأسمالية ، فإن ETF نفسها تفعل ذلك. ولكن لا يتم التعرف على هذه المكاسب حتى تبيع مركزك في ETF. عندها فقط ستحصل على مكاسب رأسمالية ، ومن شبه المؤكد أنها ستكون طويلة الأجل. وهذا سيجعلها مؤهلة للحصول على معدلات ضرائب أقل على أرباح رأس المال طويلة الأجل.
بهذه الطريقة ، إذا كنت تمتلك ETF لمدة 20 أو 30 عامًا ، فلن تحصل على أي مكاسب رأسمالية كبيرة حتى تبيع الصندوق. سيذهب ذلك لدفع الضرائب في المستقبل. هذا يشبه إلى حد كبير ملف خطة التقاعد المحمية من الضرائب، باستثناء أنه ينطبق حتى في الحساب الخاضع للضريبة.
رسوم ETF
تتقاضى ETF ما يُعرف بـ رسوم 12b-1. تتكون هذه الرسوم من جزأين:
- رسوم التوزيع. هذه هي الرسوم المدفوعة لتسويق وبيع أسهم الصناديق. ويشمل تعويض الوسطاء وغيرهم ممن يبيعون أسهم الصناديق ، بالإضافة إلى الإعلان والطباعة وإرسال النشرات بالبريد للمستثمرين الجدد وطباعة وتوزيع مطبوعات المبيعات. يقتصر هذا الجزء من الرسوم على 0.75٪ من رصيد الصندوق كل عام.
- رسوم خدمة المساهمين. هي رسوم تدفع للأشخاص الذين يردون على استفسارات المستثمرين ، ويزودون المستثمرين بالمعلومات الاستثمارية. يقتصر هذا الجزء من الرسوم على 0.25٪ من رصيد الصندوق كل عام.
إجمالي جزأين من رسوم 12b-1 هو 1.00٪ ، وهو أعلى مبلغ يمكن تحصيله من الناحية القانونية. لكن لدى العديد من صناديق الاستثمار المتداولة رسومًا أقل بكثير من 12b-1.
وهو مهم:
لنفترض أن لديك خيارًا بين اثنين من صناديق الاستثمار المتداولة ، كلاهما يعتمد على مؤشر S&P 500. واحد لديه رسوم 12b-1 بنسبة 1.00٪ ، في الآخر 0.50٪. هذا هو الفارق 0.50٪. وهو أيضًا المبلغ الذي سيقلل من صافي عائد الاستثمار من كل صندوق.
من المتوقع أن ينتج كلا الصندوقين عائدًا رمزيًا بنسبة 10٪ سنويًا. ولكن عندما تقوم بخصم رسوم 12b-1 ، فإن الصندوق الأول لديه صافي عائد 9٪ ، والثاني 9.5٪.
إذا استثمرت 10000 دولار في الصندوق الأول لمدة 30 عامًا ، بصافي عائد سنوي قدره 9٪ ، سينمو حسابك إلى $132,684. إذا استثمرت 10000 دولار في الصندوق الثاني لمدة 30 عامًا ، بصافي عائد سنوي قدره 9.5٪ ، سينمو حسابك إلى $152,200.
نصف في المئة سنويا قد لا يبدو كثيرًا ، ولكن على مدار 30 عامًا تبلغ قيمته ما يقرب من 20000 دولار. المغزى من القصة: رسوم 12b-1 مهمة. ابحث عن صناديق الاستثمار المتداولة بأقل رسوم.
لجان الوسيط
لا يتم فرض هذه الرسوم من قبل صناديق الاستثمار المتداولة نفسها ، ولكن من قبل وسطاء الاستثمار الذين يبيعونها. عادة ما تكون نفس الرسوم التي يتم فرضها على شراء وبيع الأسهم الفردية.
تتقاضى أشهر شركات الوساطة ما بين 5 دولارات و 10 دولارات لكل صفقة ، بغض النظر عن المبلغ بالدولار للصندوق المشتراة.
ما لم تكن تخطط للتداول بنشاط في صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) ، فإن عمولات الوسيط لن تكون سوى مصروفات ثانوية.
فوائد صناديق الاستثمار المتداولة
تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة بمزايا محددة:
التزام ضريبي منخفض. نظرًا لأنهم يولدون القليل من مكاسب رأس المال طويلة الأجل ، ولا يولدون عادةً مكاسب رأسمالية قصيرة الأجل ، فإن العواقب الضريبية منخفضة من عام إلى آخر. حتى أرباح الأسهم المدفوعة يتم دفعها بشكل متكرر أرباح مؤهلة التي تخضع للضريبة بمعدلات مكاسب رأس المال طويلة الأجل. بالنسبة لمعظم دافعي الضرائب ، لن تكون هذه ضريبة مستحقة على أرباح الأسهم.
تتبع الأسواق. إذا كان السبب الرئيسي للاستثمار في الأموال هو مطابقة أداء السوق ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة هي الوسيلة المثالية. لن يتفوقوا على السوق ، لكنهم لن يكون أداؤهم أقل من ذلك أيضًا. هذا يجعلها توزيعًا مثاليًا للأصول في ملف محفظة متوازنة.
علاوة على ذلك ، نظرًا لأنها تتعقب العديد من المؤشرات ، يمكنك العثور على ETF لأي شريحة استثمار تقريبًا.
وهذا يشمل الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة ، والأسهم المتوسطة ، والأسهم الصغيرة ، والأسهم الأجنبية ، وأسهم الأسواق الناشئة ، وقطاعات صناعية مختلفة ، مثل الرعاية الصحية ، والتكنولوجيا الفائقة ، والإسكان.
صناديق الاستثمار المتداولة متاحة أيضًا للأصول غير الأسهم ، مثل السندات والأوراق المالية الحكومية والذهب والسلع الأخرى والعقارات.
رسوم منخفضة. نظرًا لأنهم لا يتقاضون رسوم تحميل ، فيمكن شراؤها وبيعها دون القلق بشأن رسوم المعاملات - بخلاف عمولات الوسيط.
ويمكن أن تكون رسوم 12b-1 ، رغم كونها سنوية ومزعجة ، منخفضة للغاية على بعض الصناديق. هناك عدد كبير من صناديق الاستثمار المتداولة حيث تكون الرسوم أقل من 0.20٪. هؤلاء هم الذين يجب أن تفضلهم.
كيف وأين تستثمر في صناديق الاستثمار المتداولة
عندما تشتري ETF ، يكون الأمر مشابهًا لشراء سهم. يمكنك شراء ETF إما عن طريق الأسهم أو بمبلغ ثابت بالدولار. لا تحتوي الصناديق عادةً على حد أدنى للاستثمار ، مما يجعلها جذابة بشكل خاص للمستثمرين الجدد والصغار.
يمكنك الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة من خلال شركات الوساطة الاستثمارية الكبيرة مثل حليف الاستثمار, E * التجارة أو TD Ameritrade. يقدم كل منها مجموعة متنوعة من صناديق الاستثمار المتداولة ، وله عمولات تداول معقولة.
ولكن هناك طريقة أخرى يمكنك من خلالها الاحتفاظ بصناديق الاستثمار المتداولة ، ولو بشكل غير مباشر.
عادةً ما يحتفظ مستشارو Robo بصناديق ETF في المحافظ التي ينشئونها لك.
منذ نظرية المحفظة الحديثة يستثمرون من خلال تخصيص الأصول ، صناديق الاستثمار المتداولة هي الطريقة المثلى لتحقيق التنويع الذي يريدونه.
سيقوم المستشار الآلي النموذجي ببناء محفظتك من بين ستة و 12 صناديق استثمار مختلفة. سيمثل كل فئة أصول محددة. يتضمن هذا عادةً الأسهم الأجنبية والمحلية ، وأسهم الأسواق الناشئة ، والسندات المحلية والدولية ، وفي بعض الأحيان السلع و / أو العقارات.
تتضمن بعض أشهر مستشاري الروبوتات تحسين, ويلثفرونت و حليف الاستثمار. إنها منصات مثالية للاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة من خلالها ، خاصة إذا كنت لا تعرف الأموال التي تريد الاحتفاظ بها.
صناديق الاستثمار
ما هو رأس المال المشترك؟
مثل صناديق الاستثمار المتداولة ، فإن الصندوق المشترك هو عبارة عن سلة من الأوراق المالية المحتفظ بها في صندوق واحد. لكن كيفية عملها في الواقع تختلف كثيرًا عن مؤسسة التدريب الأوروبية.
لا تعتمد الصناديق المشتركة بشكل عام على مؤشرات الاستثمار. (على الرغم من أنهم غالبًا ما يقيسون الأداء مقابلهم). يميلون إلى أن يكونوا أكثر حرية ، ويقدمون استراتيجيات إدارة استثمار غير محدودة تقريبًا.
على سبيل المثال ، قد يستثمر الصندوق المشترك في 20 أو 30 سهمًا فقط ، ويتطلع إلى الاستفادة من اتجاهات معينة في الصناعات أو مع شركات محددة للغاية.
تحتوي الصناديق المشتركة أيضًا على فئات استثمار غير محدودة تقريبًا. على غرار صناديق الاستثمار المتداولة ، يمكنهم الاستثمار في الأسهم والسندات والأسهم والسندات الأجنبية والأسواق الناشئة ومجموعة متنوعة غير محدودة تقريبًا من قطاعات صناعة السوق.
على عكس صناديق الاستثمار المتداولة ، تسعى الصناديق المشتركة إلى تعظيم مكاسب رأس المال.
يتم توضيح الأهداف الاستثمارية للصندوق في نشرة الإصدار الخاصة به. يمكن للمستثمرين اختيار الصندوق المشترك حسب الهدف ، وبالنجاح الذي يتمتع به الصندوق في تحقيق تلك الأهداف.
بصفتك مستثمرًا في صندوق مشترك ، ستحصل عادةً على معلومات ضريبية في نهاية العام تُظهر الدخل من ثلاثة مصادر: أرباح الأسهم ومكاسب رأس المال قصيرة الأجل ومكاسب رأس المال طويلة الأجل.
إدارة "نشطة"
هذا هو أحد الاختلافات الأساسية بين صناديق الاستثمار المتداولة مقابل الصناديق المشتركة. في حين أن صناديق الاستثمار المتداولة هي صناديق مؤشرات مستثمرة بشكل سلبي ، فإن الصناديق المشتركة لديها إدارة نشطة.
لم يتم إنشاء صناديق الاستثمار المتداولة للتغلب على السوق ، ولن يكون أداؤها أقل من ذلك أيضًا. لكن الغرض النموذجي من الصناديق المشتركة هو على وجه التحديد التفوق على السوق.
هذا هو جوهر الإدارة النشطة. يحاول مدير الصندوق ملء الصندوق بأداء عالي مخازن أثناء بيع المتقاعسين.
هذا هو السبب في أن الصناديق المشتركة تحقق مكاسب رأسمالية. يتم بيع وشراء الأوراق المالية عند الضرورة في حالة كل ورقة مالية. سيخلق ذلك إما مكاسب أو خسائر رأسمالية.
يتم قياس حجم نشاط التداول في الصندوق المشترك بواسطة نسبة دوران المحفظة. هذه هي النسبة المئوية للأسهم في الصندوق التي تتغير في عام عادي.
مع ETF القائم على مؤشر ، ستكون هذه النسبة أقل بكثير من 10٪. ولكن مع الصناديق المشتركة ، وخاصة الصناديق المتداولة بنشاط كبير ، يمكن أن تزيد النسبة عن 100٪.
هذا يعني أنه إذا كان الصندوق المشترك يحتفظ عادةً بـ 100 سهم في الصندوق ، فسيكون هناك ما لا يقل عن 100 صفقة خلال العام العادي.
الآثار الضريبية للإدارة النشطة
نظرًا لأن معظم الصناديق المشتركة تدار بنشاط - بعضها أكثر من البعض الآخر - فإنها تميل إلى تحقيق مكاسب رأسمالية. تتلقى مكاسب رأس المال طويلة الأجل معاملة ضريبية تفضيلية. مرة أخرى ، اعتمادًا على شريحة الضرائب الخاصة بك ، تخضع المكاسب طويلة الأجل للضريبة إما بنسبة 0٪ أو 15٪ أو 20٪.
لكن أرباح رأس المال قصيرة الأجل تخضع للضريبة وفقًا لمعدل الضريبة الهامشي العادي. إذا كان هذا هو 22٪ ، فهذا هو ما ستدفعه على مكاسب رأس المال قصيرة الأجل.
في صندوق استثمار مشترك يتم تداوله بنشاط بشكل خاص ، قد يكون هناك قدر كبير من دخل مكاسب رأس المال قصير الأجل.
نظرًا لاحتمال تحقيق مكاسب رأسمالية خاضعة للضريبة - بالإضافة إلى أرباح الأسهم الخاضعة للضريبة - غالبًا ما تكون الصناديق المشتركة هي الأنسب لخطط التقاعد المحمية من الضرائب. سيؤدي ذلك إلى تجنب الالتزام الضريبي الذي يمكن أن يخلقوه ، خاصة لدافعي الضرائب ذوي الدخل المرتفع.
رسوم صندوق الاستثمار
تأتي الصناديق المشتركة برسوم مختلفة: رسوم المبيعات ونسب المصاريف.
رسوم المبيعات ، التي يشار إليها غالبًا باسم رسوم المساهمين ، هي في الأساس رسوم تحميل. يتم التعبير عنها كنسبة مئوية من المبلغ بالدولار للصندوق المشتراة. على سبيل المثال ، إذا استثمرت 5000 دولار في صندوق ، وكانت رسوم التحميل 2٪ ، فسيكون الحمل 100 دولار.
تختلف رسوم التحميل من صندوق استثمار إلى آخر ولا تتجاوز بشكل عام 3٪. ولكن يمكن شحنها كحمل أمامي أو خلفي. الواجهة الأمامية عبارة عن عبء يتم تحميله على شراء صندوق استثمار مشترك. النهاية الخلفية ، يشار إليها أحيانًا باسم أ رسوم الاسترداد، مشحونة للبيع.
قد يكون للصندوق أحدهما أو الآخر ، وأحيانًا كلاهما. على سبيل المثال ، قد يتضمن الترتيب العام تحميلًا بنسبة 2٪ عند الشراء و 1٪ على البيع.
في كثير من الحالات ، سيتم تخفيض رسوم الاسترداد أو تخفيضها إذا كنت تحتفظ بمركزك المالي لفترة معينة من الوقت. على سبيل المثال ، قد يتم تطبيق رسوم استرداد بنسبة 1٪ فقط إذا قمت ببيع الصندوق في غضون عامين. بعد ذلك يختفي.
هناك أيضًا العديد من الصناديق المشتركة التي لا تفرض رسوم تحميل ، ويشار إليها باسم "الصناديق غير المحملة".
يجب تفضيل الأموال بدون تحميل بشكل عام ، خاصة إذا كنت تتداول في مراكز الأموال بشكل متكرر.
تمثل نسبة المصروفات المصروفات المطلوبة لتشغيل الصندوق. يختلف مقدار هذه النفقات بشكل كبير من صندوق إلى آخر.
يمكن أن تشمل نسبة المصاريف رسوم 12b-1 ، بالإضافة إلى حفظ السجلات ، وخدمات الحراسة ، والضرائب ، والمصروفات القانونية ، ورسوم المحاسبة والتدقيق. لكن المكون الفردي الأكبر لنسبة المصروفات عادة ما يكون الرسوم المدفوعة لمدير الصندوق أو المستشار.
بسبب المصاريف الإضافية ، عادةً ما يكون للصندوق المشترك نفقات سنوية أعلى من ETF. هذا بالإضافة إلى رسوم التحميل ، حيث توجد رسوم.
فوائد صناديق الاستثمار
أكبر ميزة للاستثمار في صندوق مشترك - على عكس صناديق الاستثمار المتداولة - هي أنها تحاول التفوق على السوق. صناديق الاستثمار المتداولة تطابقها فقط.
مرة أخرى ، يحاول مدير الصندوق المشترك أن يخزن الصندوق بأسهم عالية الأداء ، بينما يبيع أصحاب الأداء الضعيف.
أحد أفضل الأمثلة هو ما يُعرف بـ قيمة الأموال. تسعى هذه الصناديق إلى الاستثمار في الشركات القوية بشكل أساسي والتي كان أداءها دون المستوى المطلوب في السوق.
على سبيل المثال ، ربما تعرضت شركة ما لدعوى قضائية كبيرة ، مما تسبب في انخفاض سعر سهمها. ولكن بعد تسوية الدعوى ، واستئناف الشركة أعمالها العادية ، يكون مخزونها أقل بكثير من مخزون منافسيها.
يستثمر صندوق القيمة في هذه الأنواع من الشركات ، وقد ثبت أنه أحد أكثر استراتيجيات الاستثمار نجاحًا على المدى الطويل.
تحذير: الغالبية العظمى من الصناديق المشتركة يفشل لتتفوق على مؤشرها الأساسي. في الواقع ، فقط حوالي 22٪ من الصناديق المشتركة تتفوق في الأداء لمدة خمس سنوات. لا يختلف الأمر عن محاولة العثور على سهم يفوق أداء السوق.
عليك أن تنظر عن كثب إلى أداء مدير الصندوق على مدى السنوات الخمس أو العشر الماضية لتقدير احتمالية الأداء المتفوق. ولكن حتى ذلك الحين ، لا يوجد ضمان. قد يتفوق أداء الصندوق على السوق على مدى السنوات الخمس الماضية في الأداء في السنوات الخمس المقبلة.
ما هذا التحذير الشائع: الأداء السابق ليس ضمانا للنتائج المستقبلية.
نعم هذا.
كيف وأين تستثمر في صناديق الاستثمار
لا تتوفر الصناديق المشتركة عادة من خلال المستشارين الآليين. ولكن يمكن شراؤها من خلال شركات الوساطة الاستثمارية الكبيرة ، مثل حليف الاستثمار, E * التجارة أو TD Ameritrade.
يقدم كل منها عددًا كبيرًا من الصناديق المشتركة برسوم تداول منخفضة للغاية. في الواقع ، لا يتقاضون عادة أي عمولة إذا كان للصندوق المشترك رسوم تحميل.
هناك طريقة أخرى لشراء الصناديق المشتركة وهي من خلال عائلة الصناديق المشتركة. هذه هي الشركات التي لديها عدد كبير من الصناديق المشتركة في كل مكان استثماري تقريبًا.
أكبر منها مئات الصناديق المختلفة. اثنان من أكبر عائلات صناديق الاستثمار المشترك هي الاخلاص و طليعة.
أحد عيوب شراء الصناديق المشتركة هو أنها تتطلب عادةً حدًا أدنى من الاستثمارات. في الطرف الأدنى ، يمكنك أحيانًا العثور على أموال بحد أدنى 500 دولار.
لكن البعض الآخر قد يكون 3000 دولار أو أكثر. ومع ذلك ، غالبًا ما يتم التنازل عن هذه الحدود الدنيا حسابات IRA إذا قمت بالتسجيل للحصول على مساهمات شهرية تلقائية.
الاختلافات بين ETFs مقابل. صناديق الاستثمار - هل أحدهما أفضل من الآخر؟
مؤسسة التدريب الأوروبية تكتسب شعبية. لكن هذا لا يعني أن الصناديق المشتركة ليس لها مكان في محفظتك.
من المؤكد أن صناديق الاستثمار المتداولة منطقية في حسابات الاستثمار الخاضعة للضريبة. نظرًا لأنها تولد القليل من الدخل الخاضع للضريبة ، فيمكن أن تنمو قيمتها بمرور الوقت ، وتصبح خاضعة للضريبة فقط عندما تبدأ في تصفيتها لإجراء عمليات سحب.
بهذه الطريقة ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة هي شيء من خطة التقاعد غير الرسمية. يمكنك استخدامها للادخار للتقاعد ، دون إسكانهم في خطة تقاعد محمية من الضرائب.
إنها أيضًا استثمار مثالي إذا كنت تبحث عن محفظة استثمارية سلبية بشكل عام. في هذه الحالة ، فإن شاغلك الحقيقي الوحيد هو الحفاظ على التوزيعات الصحيحة للأصول. نظرًا لأنها منخفضة الرسوم وتستند إلى المؤشر ، فهي مثالية لتخصيصات المحفظة.
يمكن أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة أيضًا مثالية لاستراتيجيات التوقيت. إذا كنت تتطلع إلى لعب اتجاهات السوق ، فمن الأسهل الدخول والخروج من ETF.
أنت تراهن على السوق ، وليس أي أسهم محددة ضمن المؤشر. وعندما يتغير الاتجاه ، يمكنك الانتقال من ETF إلى فئة أصول أخرى أو نقدًا.
لكن إمكانية التغلب على السوق من خلال الصناديق المشتركة تعتبر ذات قيمة بحد ذاتها.
هذا صحيح بشكل خاص إذا كنت تتطلع إلى الاستثمار في الأسهم غير المرغوبة. هذه في الواقع استراتيجية استثمار محفوفة بالمخاطر إذا حاولت القيام بذلك بنفسك.
ولكن كجزء من صندوق مشترك ، يديره مدير استثمار محترف ، يمكنك الاستثمار في محفظة من الأسهم غير المفضلة. سيؤدي ذلك إلى تحسين فرص تحقيق مكاسب كبيرة على المدى الطويل.
يمكنك اختيار استراتيجية تمتلك فيها بشكل أساسي صناديق استثمار مشتركة في خطط التقاعد المحمية من الضرائب ، لإلغاء الضريبة على مكاسب رأس المال. يمكنك بعد ذلك الاحتفاظ بصناديق الاستثمار المتداولة في حسابات خاضعة للضريبة ، نظرًا لأن ETF تولد القليل من المكاسب الرأسمالية.
الأفكار النهائية حول الاختلافات بين ETFs مقابل. صناديق الاستثمار
على الرغم من وجود العديد من النقاشات حول إما / أو في عالم الاستثمار ، إلا أنها ليست كلها صحيحة تمامًا. هناك استثمارات مختلفة - وأدوات استثمار - تخدم مجموعة متنوعة من الأغراض. يوجد تنوع حقيقي في تقسيم أموالك بين العديد من خيارات الاستثمار المختلفة.
على الرغم من أنه قد يكون من الملائم اتباع القطيع والاستثمار بصرامة في صناديق الاستثمار المتداولة ، إلا أنه يتعين علينا أيضًا أن نعترف بأن التفكير قد تم إنشاؤه من خلال سوق الأوراق المالية الذي سار بشكل مباشر على مدار السنوات التسع الماضية. في حالة حدوث هذا التغيير ، قد تعود الصناديق المشتركة إلى صالحها ، حيث يبحث المستثمرون عن طريقة للعثور على المكاسب في سوق أقل قابلية للتنبؤ.