ديفيد النقاط العظيمة. يحتاج المستشار إلى فهم الأهداف والغايات وخاصة تحمل العميل للمخاطر من أجل تقديم توصية مناسبة. بالنسبة للبعض ، فإن نقل المخاطر إلى شركة التأمين هو الأفضل. سوق الأسهم محفوف بالمخاطر. التقيت بزوجين في الأسبوع الماضي خرجا من السوق في عام 2008 ولم يعدوا مرة أخرى. ربما ، إذا كانوا سيقدمون ضمانًا ، فسيظلون في الداخل. أعرف عملاء سعداء جدًا لأنهم حصلوا على هذا الضمان في عام 2008 ، وقاموا بتشغيل مخصصاتهم المعيشية ، ولم يفوتوا أي شيء في الحصول على نفس "الشيك" كل شهر. خرجت العديد من شركات التأمين من أعمال VA. لماذا يفعلون ذلك إذا كانت برامج المساعدة الافتراضية مربحة جدًا؟ لأن الفوائد كانت جيدة جدًا ، وكانت في مأزق عندما انهار السوق. هناك سبب لاعتماد QLACs من قبل IRS و Dept. من الخزانة للاستخدام في 401 (ك) ق. مع انقراض جميع المعاشات التقاعدية ، يحتاج الناس إلى خيارات مضمونة.
إذا كان قريبًا من المتقاعدين أو المتقاعدين قادرًا على تحمل التقلبات ، وعلى استعداد لتحمل مخاطر سوق هابطة دورية عندما يكونون على استعداد لأخذ عمليات السحب (تسلسل مخاطر العائد) ، أو الحصول على أموال أكثر مما سينفقونه في أي وقت مضى ، فمن المؤكد أنهم لن يحتاجوا إلى فرجينيا. ولكن ، هناك البعض الذي يحتاج إلى نمو السوق ، لكن لا يمكنه تحمل التقلبات. في هذه الحالات ، قد يكون القسط السنوي هو الأفضل أو المتغير أو أي نوع آخر. لن يقوم المستشار الجيد بوضع جميع أصول العميل في حساب افتراضي لأنه يعرف أن العميل أ) يحتاج إلى سيولة و ب) يحتاج إلى وقت لتعظيم الاستفادة من الضمان.
المشكلة التي أواجهها مع تحليل جيف (بشكل عام) هي أنه نادرًا ما يوفر السياق. VA مكلفة مقارنة بماذا؟ يكتب كما لو أن العميل لن يدفع رسومًا في محفظة بديلة. إذا كنت تقوم بتعيين مستشار ، فسوف تدفع رسومًا أو عمولات بشكل أو شكل ما.
خذ محفظة المستشار "بالرسوم فقط" التي قمت بمراجعتها في اليوم الآخر: 1.5٪ للمستشار ، و 1٪ نسبة المصروفات على الأموال المدارة بشكل نشط المستخدمة ، و 0.5٪ في حجم التداول وتكاليف السحب النقدي. هذه 3٪ بدون ضمان! نظرًا لأن 90٪ من الأموال التي استخدمها كانت من شركة أموال واحدة ، أراهن أن المستشار يحصل على بعض المكافآت في شكل وجبات غداء / عشاء مجانية ودعم مالي لأحداث العميل والتسويق. يحدث ذلك في كثير من الأحيان. أرى محافظًا مثل هذه طوال الوقت ، لكن مستشاري "أكثر قداسة من رسوم فقط" يتصرفون كما لو كانوا يمشون على الماء. يقوم العديد منهم ببساطة بإدخالك في نموذج تخصيص الأصول الخاص بملفات تعريف الارتباط ، وإعادة التوازن مرة واحدة في السنة ، وتحصيل رسومهم ، كل ذلك أثناء ادعائهم "نحن في نفس الجانب من السياج". بعد ذلك ، عندما يضيف العميل 300000 دولار إلى حسابه (بسبب عمل العميل الشاق والجهد المبذول ، وليس المستشار) ، يحصل المستشار على زيادة قدرها 3000 دولار إلى الأبد. لا تجعلني أبدأ في المحافظ مع الأسهم A المشتراة في NAV ، والعميل غير مدرك لمسار الرسوم 12b-1.
لم يسبق لي أن رأيت مقالاً بعنوان "كيف دفع رجل أكثر من 3500 دولار كرسوم في حسابه". هناك الكثير من الإساءات في عالم رسوم الالتفاف ، لكن وسائل الإعلام لا تتحدث عن ذلك.
السؤال لا يتعلق فقط بالنفقات ، إنه "ما الذي سأحصل عليه مقابل هذه التكلفة الإضافية؟" هل تستحق ذلك؟ ما هي البدائل؟ هل ستبقيني الميزات المضافة مستثمرة في الأسواق المضطربة؟ هل بناء معاش شخصي أو محفظة قائمة على المخاطر أكثر أهمية؟
هناك مواقف يكون فيها المساعدون المساعدون مناسبين ، وهناك الكثير من الأكاديميين مثل Moeshe Milevsky و Michael Kitces و Wade Pfau ، وجيم أوتار الذي تدعم أبحاثه استخدام برامج المساعدة الافتراضية في مواقف معينة مع العملاء ، ويدعو إلى نقل المخاطر إلى شركة التأمين شركة.
في العالم الحقيقي ، هناك مقايضات ، ولا يستطيع الجميع تحمل تقلبات سوق الأسهم. بالإضافة إلى ذلك ، فإن المستشار الجيد يفعل الكثير أكثر من مجرد إدارة محفظة. إنه يتأكد من أن التخطيط العقاري سليم ، وتحليل خيارات التأمين ، والتنسيق مع المستشارين الآخرين الموثوق بهم مثل يساعد المحاسبون والمحامون على تعظيم مزايا الضمان الاجتماعي ، وتقليل الضرائب ، وتحليل مزايا الموظفين ، والقائمة تطول على.
ماذا لو دفعت 3500 دولار كرسوم ، وأظهر لها المستشار كيف تخفض ضرائبها بمقدار 1500 دولار سنويًا باستخدام بعض استراتيجيات السحب الإستراتيجية؟ الآن ، تبلغ "مصاريفها الصافية" 2000 دولار.
لا يمكنك فقط النظر إلى الاستثمارات في فراغ ، وليس بقية الخطة.