למה אני אוהב השקעות דיבידנד

בשנת 2010, עזבתי את עבודתי כדי לעבוד על הבלוג הראשון שלי בנושא פיננסים. העבודה שלי הייתה נהדרת.

הייתי מהנדס תוכנה בבוז אלן המילטון וקיבלתי שכר טוב. הלקוחות שלנו היו סוכנויות ממשלתיות עם חוזים רב-שנתיים שעשו עבודה חשובה מאוד. אהבתי הכל בעבודה חוץ מהזמן שהייתי צריך לנסוע לאתרי לקוחות, וזה לא היה לעתים קרובות.

עזבתי כי רציתי להשקיע יותר מזמני בעסק שצומח וגם מצליח. רציתי להימנע מהחרטה שארגיש אם הדברים ילכו רע ולא הייתי בפנים.

כשהעסק ייצר תזרים מזומנים, הייתי לוקח חלק מזה ובונה א תיק החברות ששילמו דיבידנדים. הדיבידנדים פעלו כ"ביטוח הכנסה" - התיק שלי ישלם לי גם אם העסק שלי ידרס.

אנשים משקיעים במניות דיבידנד ממגוון סיבות. שלי היה לביטוח.

זו רק אחת הסיבות מדוע השקעת דיבידנדים כל כך מושכת - אנשים אוהבים תזרים מזומנים.

דיבידנדים הם לא התשובה לכל שאלה, אבל הנה כמה סיבות מדוע אני חושב שהשקעת דיבידנד היא תשובה כל כך טובה לרבים מהם.

תוכן העניינים

1. יש נוחות בתזרים מזומנים
2. מניות דיבידנד מציעות יציבות
3. מניות דיבידנד אינן סקסיות
4. לגרד את גירוד ההשקעות
5. אתה יכול להשקיע מחדש את הדיבידנדים האלה
6. למה יש כאלה שלא אוהבים דיבידנדים?

יש נוחות בתזרים מזומנים

מניות דיבידנד מציעות את הדבר היחיד שנותן לנו נוחות - תזרים מזומנים.

בניית הון זה נהדר והכל מלבד בני אדם אוהבים תזרים מזומנים. זו הסיבה שאנו מצביעים על כמה מישהו מרוויח לעומת כמה עושר הוא צבר.

ריהאנה קיבלה $0 עבור תערוכת המחצית בסופרבול 2023. בזמנו, אנשים אהבו להזכיר את זה בפנים מזועזעים. הם מתעלמים מהפרסום או מתקציב המופעים של מיליוני דולרים או מסטטיסטיקות אחרות מעוררות עיניים, אבל הם אוהבים לדבר על כך שהיא "לא עשתה כלום" עבור התוכנית.

האם יפתיע אותך לדעת שריהאנה היא מיליארדרית? יש לה מגוון עסקים וההערכה היא שהיא שווה יותר ממיליארד דולר. לא שילמו לה כלום על ההופעה שלה אבל אני בספק אם אכפת לה, היא יכולה לעשות מה שהיא רוצה.

העושר שלה יצר מספיק תזרים מזומנים כדי שהיא תוכל לבחור פרויקטים על סמך מה שהיא רוצה לעשות.

זו גם הסיבה שכל כך הרבה אנשים הולכים לעבודה - כי הם מקבלים שכר. הם אולי יאהבו את העבודה אבל רבים מאיתנו לא היו עובדים בחינם... לא יכולנו להרשות זאת לעצמנו.

על ידי בניית תיק דיבידנד, אתה בונה תזרים מזומנים כך שאתה יכול לבחור מה אתה רוצה לעשות. עם תיק השקעות, אתה יכול לנצל את אסטרטגיית קנה, שאלו, תמות.

לגבינו, ההכנסה העיקרית שלי היא מאתר זה. יש חוסר יציבות בניהול העסק שלך ותזרים המזומנים ממניות דיבידנד מציע ביטוח הכנסה. בכך שיש תיק שמייצר מזומנים שיכולים לשלם עבור ההוצאות שלנו, כל שינוי בהכנסה מהעסק פחות משפיע.

מניות דיבידנד מציעות יציבות

מניות דיבידנד פופולריות נוטות להיות חברות בוגרות. הם לא סטארט-אפים או עסקים בשווקים הפכפכים. הם נוטים להיות חברות עם היסטוריה ארוכה של תשלומי דיבידנד.

זו הסיבה שיש רשימות כמו דיבידנד אריסטוקרטים, חברות שהגדילו את תשלום הדיבידנד הנומינלי שלהן במשך 25 שנים לפחות. נכון לשנת 2023, יש רק 67 חברות ברשימה. משקיעים לא אוהבים שחברה חותכת את הדיבידנדים שלה, ללא קשר לגודלם, וברגע שאתה נכנס לרשימה, החברות האלה כנראה מרגישות את הלחץ להישאר ברשימה.

זה מציע יציבות מסוימת בשוק תנודתי אחרת.

כשהבורסה שואגת, היציבות משעממת. באחד הפכפך, זה מנחם.

עיקר ההשקעות שלנו הן בקרנות אינדקס. אני משווה את תיק מניות הדיבידנד לסירות הצלה על אוניית שיוט יוקרתית. הם חלק קטן מאוד מהסירה שעוזר לי לישון בלילה.

מניות דיבידנד אינן סקסיות

מה שגורם להם לנחם גם גורם להם להיות פחות סקסיים להחזיק או לדבר עליהם. במשך שנים, נראה היה שכל שיחת מניות הייתה מעורבת בטסלה. איך המניה עלתה עצומה, איך המלאי ירד עכשיו, כמה מכוניות הם שלחו ברבעון האחרון? בלה בלה בלה.

עבור אנשים שהיו בבעלותם כמה מניות, זה היה מרגש. למי שלא (עד שזה התווסף ל-S&P 500), זה לא היה.

אבל השקעת דיבידנדים היא קלאסית "איטית ויציבה מנצחת את המירוץ". אין כדור קסם או דרך סודית להתעשר, זה מאוד פשוט.

אתה צריך לחסוך המון, להשקיע את זה בחברות דיבידנדים, למצוא צמיחה שגדלה יותר מהאינפלציה, חכה חכה חכה.

בגלל שזה לא סקסי, אין מה למכור לך.

לעזאזל, אפילו ברוקרים לא אוהבים אותם כי משקיעים בגידול דיבידנד נוטים לקנות ולהחזיק במשך זמן רב. זה משעמם.

אני אוהב את זה.

לגרד את גירוד ההשקעות

אני נהנה ללכת לווגאס ולשחק קצת פאי גו ובלק ג'ק. לפעמים אפילו קצת Craps ורולטה (לעיתים רחוקות).

אני יודע שכולם משחקים EV (ערך צפוי) שליליים ושהקזינו תמיד מנצח. אני בסדר עם זה כי זה משעשע ואני נשאר בגבולות הקטנים שלי.

אני גם נהנה לקבל (ולומר) מדי פעם "היי, השקעתי במניה הזו והיא עשתה את זה!" כַּתָבָה. עם מניות דיבידנד, אני יכול לעשות את זה בצורה שמרגישה קצת יותר אחראית מאשר לחרוש את הכסף שלי במניות של טסלה או גיימסטופ.

אני לא מנסה להשקיע במגמות או במומנטום או בטכניקה או משהו כזה, אני רק בוחר מניות צמיחת דיבידנד עם סיפור טוב, יסודות מוצקים, ואני רק מחכה.

עם הזמן, המניות יעלו ואז אני יכול לטעון שאני יושב בצורה מבריקה על מניות של Waste Management ועלייה של 360% על מניות שקניתי ב-14/12/2010.

לפני שאתה אומר "וואו, 360%!" - זה לא ראוי לציון. זה קרוב מאוד לביצועים של S&P 500 באותה תקופה. אבל הגירוד שלי נשרט.

אתה יכול להשקיע מחדש את הדיבידנדים האלה

אם אתה לא צריך את תזרים המזומנים, אתה תמיד יכול להשקיע מחדש את הדיבידנדים. באופן אישי, אני לא עושה את זה כי אני רוצה שליטה על לוח ההשקעות שלי. אני בודק את זה כל חודש בכל פעם שאני לעקוב אחר השווי הנקי שלנו אז אני אף פעם לא מפספס את זה.

והסיבה שאני לא משקיע מחדש אוטומטית היא בגלל כלל מכירת הכביסה. אתה יכול לקצור הפסדי נייר כל עוד אתה לא קונה את המניות הללו בתוך 30 יום (לפני ואחרי) המכירה שבה אתה קוצר הפסדים. אם הגדרתם אותו להשקעה חוזרת של דיבידנד אוטומטית, הרכישות האוטומטיות הללו יכולות להפעיל את הכלל הזה ונותנות לכם קצת פחות גמישות.

זהו מקרה גבול, והרוב המכריע שלנו יהנה מהשקעה אוטומטית מחדש של דיבידנד אם אינך זקוק למזומנים. פשוט הגדר אותו ותשכח מזה.

למה יש כאלה שלא אוהבים דיבידנדים?

הטיעון הגדול ביותר הוא שכאשר חברה משלמת דיבידנדים, אתה מקבל מזומן אבל אתה חייב מיסים. אם החברה הייתה כל כך גדולה, עליהן להשקיע מחדש באופן פנימי ולהגדיל את ערך הארגון. מחיר המניה יעלה והאחזקות שלי יהיו שוות יותר, ללא אירועי ביניים חייבים במס.

אני מסכים עם הטיעון. לכן עיקר התיק שלי הוא בקרנות אינדקס. רבות מאותן חברות אינן מחלקות דיבידנד משמעותי. (למרות שהם מציעים תשואה, כל מדד S&P 500 מניב בערך 1.50%)

אבל משקיעי דיבידנד רבים רוצים שההכנסה והמסים יהיו חלק מהתהליך. זו תכונה, לא באג.

סיבה נוספת היא שבכל פעם שיש כסף, יש שרלטנים ורמאים. בעולם הלא סקסי של השקעות דיבידנד, הרמאים האלה הם "מומחים" להשקיע דיבידנדים שמנסים למכור חלום. אין שום דבר קסום בתיק דיבידנד שמשלם 20,000 דולר בשנה... זה תיק של 675,000 דולר שמניב 3% בשנה.

הרמאים האלה ינסו למכור לך מערכות או סודות או כל זבל אחר כדי לגרום לך לקנות את המערכת שלהם. אין מערכת, זו רק מתמטיקה.

מה אתה חושב?